Khoản vay liên công ty là gì?
Khoản vay liên công ty là số tiền được một công ty (trong một nhóm công ty) cho một công ty khác (trong cùng một nhóm công ty) cho các mục đích khác nhau, bao gồm để hỗ trợ dòng tiền của công ty đi vay hoặc để tài trợ cho các tài sản cố định hoặc tài trợ cho các hoạt động kinh doanh bình thường của công ty đi vay, làm phát sinh thu nhập từ lãi cho công ty cho vay và chi phí lãi vay cho công ty đi vay.
Giải trình
- Một khoản vay chỉ được coi là khoản vay liên công ty khi người vay và người cho vay thuộc cùng một nhóm công ty. Ở đây, cả hai thực thể được gọi là thực thể liên quan hoặc các bên liên quan.
- Nó được sử dụng như một kỹ thuật quản lý dòng tiền bởi người đứng đầu bộ phận tiền mặt của công ty mẹ hoặc công ty tập đoàn.
- Giả sử, một công ty đang lâm vào cảnh thua lỗ và một công ty khác có dòng tiền mặt khổng lồ với chi phí tiền mặt thấp hơn. Ban quản lý của công ty sử dụng tiền mặt có thể quyết định khoản vay được thực hiện từ công ty được tài trợ thặng dư.
- Lãi suất do thỏa thuận giữa các bên. Kỳ hạn, phương thức thanh toán, tần suất thanh toán và tất cả các nội dung khác chỉ được thỏa thuận theo thỏa thuận.
- Điều này về cơ bản giúp tránh sự chênh lệch thu được của các ngân hàng và quản lý tài chính ngắn hạn cho các công ty liên quan.
Làm thế nào nó hoạt động?
- Trước khi bắt đầu cho vay, cả hai bên đều tuân thủ luật doanh nghiệp (tức là bên cho vay cũng như bên vay). Các văn bản phê duyệt cơ bản được thực hiện & sau đó các dòng tiền thực tế được chia sẻ cho nhau.
- Thỏa thuận thường quy định thời hạn của khoản vay. Tuy nhiên, nó thường được thực hiện cho các khoản tài chính ngắn hạn, tức là, để tài trợ cho công ty đang gặp khó khăn về tiền mặt.
- Mặt khác, rất ít công ty có thể ký kết các hợp đồng vay dài hạn tùy theo nhu cầu.
- Trong một trong hai trường hợp, các hợp đồng cho vay là bắt buộc để tuân thủ các quy định của doanh nghiệp và tuân thủ thuế.
- Trong nhiều tổ chức doanh nghiệp ngày nay, chúng ta có khái niệm về trung tâm ngân quỹ, trong đó các công ty giàu tiền mặt gửi số tiền dư thừa chưa được yêu cầu của họ vào trung tâm ngân quỹ, đồng thời, các công ty nghèo tiền mặt rút số dư theo yêu cầu. Một trung tâm ngân quỹ như vậy thường được thực hiện với mục tiêu kiểm soát tại chỗ.
Ví dụ về Khoản vay Liên công ty
Hãy lấy một ví dụ.
Chúng ta hãy xem xét các tính toán khoản vay liên công ty:
Giải trình:
- Công ty đi vay sẽ trình bày 9,2 triệu đô la là chi phí lãi vay & 150 triệu đô la là khoản vay từ một bên liên quan trong sổ sách tài khoản của mình. Nó cũng sẽ cung cấp các tiết lộ trong ghi chú của mình cho các tài khoản liên quan đến giao dịch nói trên.
- Công ty cho vay sẽ cho thấy 9,2 triệu đô la là công ty lãi suất với 150 triệu đô la tạm ứng cho các bên liên quan. Nó sẽ cung cấp các thuyết minh có liên quan theo yêu cầu của các chuẩn mực kế toán.
Lý do cho các khoản vay liên công ty
- Hỗ trợ hoạt động của đơn vị trong một nhóm có nguồn tiền mặt thấp hơn hoặc không thể huy động tài chính thông qua ngân hàng hoặc tổ chức khác.
- Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của các đơn vị trong nhóm thông qua cơ chế đầu tư.
- Để tiết kiệm thời gian và nỗ lực (ví dụ: tài liệu, theo dõi, lịch trình thanh toán, v.v.) về nguồn vốn từ các tổ chức tài chính.
- Để tiết kiệm chênh lệch thu được từ ngân hàng.
- Cải thiện bộ mặt tài chính của đơn vị vay vốn.
- Không khuyến khích các khoản vay thương mại bên ngoài và khuyến khích các khoản vay trong nước trong chính tập đoàn. Nó tiết kiệm lãi hoặc lỗ ngoại hối.
- Giúp đơn vị vay tập trung vào hoạt động kinh doanh chính thay vì tập trung vào phần tài chính.
- Các lý do khác có thể bao gồm việc mua tài sản cố định hoặc máy móc cao cấp hoặc tổ chức lại toàn bộ đơn vị hoặc quản lý vốn lưu động.
Thách thức
- Một trong những thách thức lớn nhất là đối phó với các tác động về thuế của các hiệp định vay liên công ty. Các cơ quan thuế yêu cầu khoản vay phải được quản lý theo lãi suất định hướng thị trường, tức là theo giá quyền sở hữu. Trong trường hợp cơ quan thuế thẩm vấn giá chiều dài quyền sở hữu, người cho vay cũng như người đi vay có thể gặp rắc rối với các khoản phạt thuế, tiền lãi hoặc bất kỳ chi phí nghiêm trọng nào. Do đó, hai công ty có thể dễ dàng trao đổi số tiền trong tích tắc, nhưng việc quản lý mặt bằng thuế không dễ dàng như vậy trong trường hợp các khoản vay giữa các công ty. Làm hài lòng cơ quan thuế về việc xói mòn cơ sở và dịch chuyển lợi nhuận, đòi hỏi phải có chuyên môn.
- Việc thiếu tài liệu có thể khiến khoản vay được coi là khoản đầu tư của một tổ chức vào tổ chức khác. Bây giờ, điều này có tác động nghiêm trọng về thuế hơn là phần cho vay đơn thuần. Do đó, lập hồ sơ về việc thu xếp khoản vay cũng là một nhiệm vụ khó giải quyết.
- Thông thường, các thỏa thuận cho vay liên công ty được thực hiện để tránh sự chênh lệch của ngân hàng. Để đánh giá kết quả của sự sắp xếp, chúng tôi quan tâm đến hai điều. Điều đầu tiên là tiết kiệm do tránh chênh lệch ngân hàng, và điều thứ hai là chi phí hành chính liên quan đến việc thu xếp. Nếu cái trước vượt quá cái sau, thỏa thuận có lợi. Tuy nhiên, nếu cái sau vượt quá cái đầu tiên, có khả năng xảy ra những rắc rối không mong muốn.
Khi nào chúng hữu ích?
Các khoản vay liên công ty có thể được coi là hữu ích trong các trường hợp sau:
- Các công ty không bắt buộc phải chứng minh vị thế tín nhiệm của mình đối với đơn vị có liên quan trong nhóm.
- Điều này đảm bảo dòng tiền dễ dàng hơn so với các khoản vay tổ chức từ các công ty ngân hàng.
- Các khoản vay này có sẵn khi nhấp con trỏ chuột tùy thuộc vào trở ngại về tài liệu phải chịu.
- Tính linh hoạt của các điều khoản trả nợ & các điều khoản khác có thể được thỏa thuận giữa các đơn vị và cơ quan thuế thường không có vấn đề gì với thời hạn của các khoản vay.
Khoản vay liên công ty so với Khoản góp vốn
| Các khoản cho vay liên công ty | Góp vốn | |
| Các khoản cho vay được một đơn vị liên quan cấp cho một đơn vị liên quan khác trong cùng một nhóm. | Đây là các khoản đầu tư của một tổ chức này cho một tổ chức khác. | |
| Người cho vay kiếm được thu nhập từ lãi. | Người cho vay kiếm được thu nhập từ cổ tức từ công ty được đầu tư. | |
| Công ty cho vay mua lại vị trí "nhà cung cấp tài chính" chứ không phải chủ sở hữu. | Nhà đầu tư mua lại vị trí chủ sở hữu trong công ty được đầu tư. | |
| Việc hoàn trả được đảm bảo theo thỏa thuận & phải được thanh toán theo quy tắc tài chính. | Lợi nhuận không được đảm bảo & nó phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty được đầu tư. | |
| Tuân thủ thuế nghiêm ngặt hơn. | Tuân thủ quy định nghiêm ngặt hơn. | |
| Người cho vay không tham gia vào hoạt động kinh doanh của công ty đi vay. | Bên cho vay có quyền tham gia vào hoạt động kinh doanh của công ty đi vay. | |
| Nó làm tăng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty đi vay. | Nó làm giảm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. | |
| Bên cho vay không được hưởng các quyền đặc biệt nào từ công ty đi vay ngoài cam kết trả lãi đúng hạn. | Nhà đầu tư có thể có được các quyền đặc biệt như trả cổ tức ưu đãi. |
Phần kết luận
Ngay cả khi các khoản vay liên công ty được coi là tài sản và nợ phải trả của các đơn vị tương ứng, các số dư này vẫn phải được loại bỏ tại thời điểm hợp nhất tài khoản theo nhóm. Giống như các khoản vay khác, công ty đi vay phải hoàn trả số tiền gốc vào cuối kỳ hạn cho vay. Các công ty không thể từ chối các khoản thanh toán như vậy, vì việc từ chối như vậy có thể có tác động nghiêm trọng về thuế cũng như quy định đối với cả hai đơn vị. Vì vậy, để kết luận, họ chủ yếu được cung cấp tài chính ngắn hạn, và do đó, các khoản thanh toán trong cùng một khung thời gian giúp công việc trở nên dễ dàng.
