Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư là gì?
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư là tỷ lệ mà công ty tạo ra lợi tức từ khoản đầu tư trong một thời kỳ khi so sánh với chi phí đầu tư của công ty và nó được tính bằng cách chia lợi tức đầu tư trong kỳ cho chi phí vốn đầu tư.
Nói một cách dễ hiểu, đó là thu nhập kiếm được bằng cách đầu tư vào tài sản và nó được đo chủ yếu bằng tỷ lệ phần trăm. Nó có thể là âm (lỗ ròng) hoặc dương (lãi ròng) và được đo lường định kỳ, như hàng quý, hàng tháng hoặc hàng năm.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư là tiêu chí đầu tiên và quan trọng nhất mà người ta đánh giá trước khi quyết định đầu tư. Nó chỉ là thu nhập tăng thêm vượt quá mức đầu tư được thực hiện hoặc giảm chi phí đầu tư trong một khoảng thời gian.
- Đối với các đơn vị có nợ hoặc cổ phiếu vốn được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán được công nhận, lợi tức đầu tư là rất hữu ích theo quan điểm của nhà đầu tư.
Công thức Tỷ suất Lợi tức Đầu tư
Chúng có thể được đo lường theo các thuật ngữ khác nhau như lợi tức trên vốn sử dụng, lợi tức trên vốn chủ sở hữu, v.v.
Tuy nhiên, nó có thể được chia thành 2 thành phần chính sau:
# 1 - Tỷ suất Lợi tức Đầu tư = (Hiện tại / Thị trường hoặc Giá trị Bán hàng - Chi phí Ban đầu / Chi phí Ban đầu) * 100
(theo công thức này, lợi nhuận có thể được tính theo tỷ lệ phần trăm của chi phí đầu tư)
- Giá trị hiện tại (Giá trị tại ngày bán khoản đầu tư) - còn được gọi là giá thị trường, tổng doanh thu tính đến thời điểm hiện tại, giá trị ròng có thể thực hiện được, v.v.
- Chi phí mua ban đầu - Số tiền trả cho việc mua lại khoản đầu tư).
hoặc là
# 2 - Lợi tức đầu tư = Tổng đầu tư / Tổng chi phí (theo công thức này, giá trị hiện tại của khoản đầu tư gấp bao nhiêu lần so với chi phí đầu tư)Ví dụ
Chúng ta hãy xem xét một số ví dụ từ đơn giản đến nâng cao để hiểu chi tiết khái niệm này -
Ví dụ 1
Giả sử rằng ông X đã mua cổ phiếu của Apple Inc với giá 170 đô la vào ngày 01/01/2019. Sau một vài tháng, ông X muốn bán cổ phiếu với giá thị trường là Rs. $ 180.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư = $ (180-170) X100 / 170 tương ứng với lãi ròng 5,88% .
Nếu giá bán là Rs. 160 thì lợi nhuận sẽ là = 160-170 X 100/170 = -5,88% lỗ ròng.
Ví dụ số 2
Bây giờ, giả sử ông Y đã mua 100 cổ phiếu Equity của Apple Inc. vào ngày 01/01/2019 với giá 170 đô la. Vậy tổng chi phí ban đầu = 17.000 đô la. Sau 3 lần rơi nước mắt, ngày 01/01/2021, ông Y bán số cổ phiếu đó với giá 182 đô la.
Tỷ suất lợi nhuận trên tính toán đầu tư cho Ông Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%
Từ ví dụ trên, rõ ràng là ông Y kiếm được nhiều hơn tính theo tỷ lệ phần trăm. Tuy nhiên, ông Y sẽ nhận được số tiền này sau 3 năm hoặc lâu hơn, ngược lại ông X có thể nhận được trong vòng một năm, điều này có giá trị hơn là nhận được sau 3 năm. Nếu xem xét giá trị Thời gian của tiền, lợi tức của ông Y sẽ được chiết khấu theo một hệ số nhất định, và câu trả lời cuối cùng sẽ thấp hơn 7,06%.
Đôi khi quyết định được đưa ra chỉ dựa trên tỷ lệ hoàn vốn đầu tư có thể là vô ích. Người ta phải phân tích từng tham số trước khi đi đến kết luận.
Ví dụ # 3
Ông A đã mua một tài sản vào năm 2011 với giá 100.000 đô la, và vào năm 2019, tài sản nói trên được bán với giá 200.000 đô la.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư tính toán bất động sản = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%
Trong trường hợp kinh doanh Sản xuất, Lợi tức đầu tư = Doanh thu - Giá vốn hàng bán chia cho giá vốn hàng bán.
Ví dụ # 4
Ông B sở hữu một công ty chuyên sản xuất thép với tổng doanh thu là 100.000 đô la và thu nhập khác là 5.000 đô la. Vậy tổng doanh thu bằng $ 105,000. Giá vốn hàng bán là $ 55,000. bây giờ việc tính toán Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư có thể được thực hiện như sau:
= $ 105,000 - $ 55,000 / 55,000 * 100 = 90,91%.
Ví dụ # 5
Đầu tư có thể vào Chứng khoán (Vốn chủ sở hữu, Ưu đãi, Trái phiếu, Khoản nợ, v.v.), ví dụ:
Ông D đã mua trái phiếu 5% không chuyển đổi của công ty XYZ với giá 100 đô la. Sau khi giữ trái phiếu trong thời hạn 2 năm, ông D quyết định bán nó với giá 150 đô la.
= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.
Ưu điểm
- Việc tính toán tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư rất dễ dàng và có thể được tính toán ngay trong thời gian ngắn.
- Là một mô hình đơn giản, không cần nhiều dữ liệu để đạt được tốc độ.
- Nó có thể được đo lường cho bất kỳ loại hình đầu tư nào như bất động sản, cổ phiếu vốn cổ phần, cổ phiếu ưu đãi, v.v.
- Kiến thức chuyên môn không bắt buộc; thậm chí bất kỳ giáo dân nào cũng có thể tính toán những gì trong đó cho cô ấy / anh ấy.
- Nó giúp tính toán lợi nhuận trong thời gian và chi phí rất ít.
- Giúp đưa ra các quyết định đầu tư như mua tài sản mới so với thay thế tài sản, mở rộng tài sản cố định, quyết định đa dạng hóa, quyết định loại trừ lẫn nhau.
Nhược điểm
Có một nhược điểm hoặc hạn chế chính là công thức, như đã đề cập ở trên, không tính đến giá trị thời gian của tiền. Lợi nhuận trong ví dụ trên có thể được tạo ra sau 2 hoặc 3 năm. Vì vậy, nếu lợi nhuận ròng 5,88% kiếm được trong vòng một năm sẽ có giá trị hơn nếu kiếm được sau 2-3 năm. Vì vậy, yếu tố giá trị thời gian hoàn toàn bị bỏ qua trong công thức.
Phần kết luận
Nó là một công cụ tốt để tính toán lợi ích tổng thể hoặc lợi tức đầu tư; tuy nhiên, sẽ không đáng tin cậy nếu thời hạn đầu tư vượt quá một năm vì nó không tính đến giá trị thời gian của tiền. Ngay cả một giáo dân cũng có thể tính được tỷ lệ hoàn vốn đầu tư và có thể đưa ra quyết định sáng suốt; tuy nhiên, người ta phải cân nhắc giá trị thời gian của tiền khi đi đến quyết định cuối cùng. Có những thước đo khác mà từ đó có thể đạt được lợi tức đầu tư chính xác, ví dụ, lợi tức trên vốn chủ sở hữu (đo lường thu nhập tạo ra từ các khoản đầu tư cổ phiếu), lợi tức đầu tư, lợi tức vốn sử dụng (cần cân nhắc vốn chủ sở hữu cũng như nợ để thu được tại trở lại), v.v.
