Hướng dẫn phân tích vốn chủ sở hữu tư nhân
Nhà phân tích vốn cổ phần tư nhân là một nhà phân tích vốn chủ sở hữu, người xem xét các công ty bị định giá thấp để một nhà đầu tư cổ phần tư nhân có thể mua lại công ty, sở hữu nó và kiếm lợi nhuận.
Vốn cổ phần tư nhân có thể được định nghĩa rộng rãi là đầu tư vào các công ty tư nhân, chưa niêm yết bằng cách giả định rủi ro cao hơn và hy vọng thu được lợi nhuận đáng kể. Trở thành nhà phân tích vốn cổ phần tư nhân là giấc mơ của hầu hết mọi chuyên gia Tài chính.
Bạn có nghĩ rằng kiếm được một công việc như một nhà phân tích cổ phần tư nhân là dễ dàng? Câu trả lời là KHÔNG lớn !.
Vốn cổ phần tư nhân có thể thực sự thú vị nếu bạn thích tương tác với mọi người, thực hiện nghiên cứu, thẩm định và quản lý danh mục tài chính cho mọi người. Mục đích của tôi thông qua bài viết này là hỗ trợ bạn khám phá vốn cổ phần tư nhân như một nghề nghiệp và cung cấp cho bạn một bức tranh rõ ràng về việc bạn sẽ là nhà phân tích vốn cổ phần tư nhân.
Cổ phần tư nhân là gì?
Để giúp bạn hiểu điều này, hãy trả lời câu hỏi của tôi - điểm chung của các công ty mới thành lập và các công ty lâu đời là gì? Nó đơn giản; cả hai đều yêu cầu đầu tư / vốn để phát triển. Sự tăng trưởng này có thể đồng nghĩa với việc xây dựng nhiều nhà máy sản xuất hơn, tuyển dụng nhiều người hơn hoặc trẻ hóa các sản phẩm hiện có. Những khoản đầu tư như vậy cũng có thể giúp mua một công ty khác hoặc cứu một công ty khỏi đóng cửa.
Vậy, khoản đầu tư này đến từ đâu? Đó có thể là vay từ một số ngân hàng hoặc bán cổ phiếu và huy động tiền từ sàn giao dịch chứng khoán.
Nhưng đôi khi các công ty tìm kiếm thứ gì đó nhiều hơn là chỉ kiếm tiền từ công ty. Họ muốn đầu tư từ một người có thể hướng dẫn họ xây dựng doanh nghiệp của mình. Vai trò này được thực hiện một cách chính xác bởi một công ty cổ phần tư nhân.
Các công ty cổ phần tư nhân trở thành một phần của công ty, thường là ở cấp hội đồng quản trị, và giúp thúc đẩy sự phát triển, nuôi dưỡng công ty để tạo ra giá trị bổ sung. Đối với một công ty mới thành lập, đó có thể là thương mại hóa một ý tưởng tuyệt vời, đối với các công ty đã thành lập, đó có thể là giúp ban lãnh đạo cải thiện các ý tưởng hiện có của họ hoặc tìm các công ty mà họ có thể hợp tác chung.
Các công ty cổ phần tư nhân, cùng với khoản đầu tư của họ, huy động số tiền này từ các ngân hàng, quỹ hưu trí, quỹ tài trợ, tài khoản tiết kiệm. Khi công ty đạt được mức tăng trưởng mục tiêu, các nhà đầu tư sẽ bán vốn chủ sở hữu của họ. Giá trị được tạo ra được chia sẻ giữa những người đã cung cấp khoản đầu tư ban đầu.
Do đó, chúng ta có thể nói rằng Vốn chủ sở hữu tư nhân không phải là một cố vấn mà là một nhà đầu tư tạo ra hoặc xây dựng các doanh nghiệp tốt hơn.
Một điều cần lưu ý là quỹ cổ phần tư nhân đầu tư vào các tài sản thuộc sở hữu tư nhân hoặc tài sản thuộc sở hữu công cộng, nhưng người mua cổ phần tư nhân có kế hoạch sử dụng tư nhân.
Nhà phân tích vốn chủ sở hữu tư nhân là ai ?
- Chuyên gia phân tích cổ phần tư nhân hoặc Chuyên gia phân tích PE là người làm việc chủ yếu cho các công ty cổ phần tư nhân và thực hiện nghiên cứu, phân tích tỷ lệ và đưa ra các diễn giải về các công ty tư nhân.
- Sử dụng thẩm định, kỹ thuật mô hình tài chính và phương pháp định giá để đánh giá lợi thế của việc đầu tư vào một công ty tư nhân.
- Quản lý danh mục đầu tư hoặc quỹ, bao gồm lãi một phần hoặc toàn bộ vốn chủ sở hữu của các công ty tư nhân mà họ đầu tư.
- Huy động tiền từ các công ty tư nhân, ngân hàng và các cá nhân có giá trị ròng cao để tối đa hóa lợi nhuận vượt quá lợi nhuận do các sàn giao dịch chứng khoán đại chúng cung cấp.
- Các chuyên gia dự báo lợi tức đầu tư của một công ty và cũng xác định cách sử dụng tốt nhất các khoản đầu tư nhất định;
Chuyên viên phân tích cổ phần tư nhân làm gì?
- Định giá chính xác: Các công ty mà các công ty cổ phần tư nhân nhắm mục tiêu thuộc sở hữu tư nhân, và do đó giá thị trường của cổ phiếu của họ không được xác định. Do đó, vai trò của một nhà phân tích trở nên quan trọng để đưa ra định giá chính xác về cổ phiếu của công ty mà công ty muốn đầu tư.
- Hoàn thành mục tiêu đầu tư: Một điều khác mà một nhà phân tích vốn cổ phần tư nhân cần xác định là liệu khoản đầu tư vào một công ty cụ thể có đáp ứng mục tiêu quỹ hay không. Đối với điều này, nhà phân tích cần thực hiện phân tích báo cáo tài chính kỹ lưỡng và tính toán giá trị hiện tại chính xác của thu nhập dự kiến của một công ty.
- Xác định cấu trúc vốn tối ưu: Có một tình huống mà các công ty cổ phần tư nhân sẽ xem xét việc thay đổi cấu trúc vốn của công ty mà họ đầu tư vào. Ở đây, nhà phân tích vốn tư nhân sẽ phải làm việc trên các giả định và chuẩn bị các kịch bản tài chính. Với điều này, anh / cô ấy có thể xác định kết hợp tối ưu giữa nợ và vốn chủ sở hữu để tối đa hóa lợi tức đầu tư.
Những thứ khác có thể được bao gồm trong hồ sơ công việc của một nhà phân tích cổ phần tư nhân là;
- Phân tích triển vọng đầu tư mới
- Huy động vốn từ các doanh nghiệp
- Tiến hành phân tích tài chính chi tiết
- Tạo mô hình tài chính
- Tạo bài thuyết trình của công ty
- Viết các bản ghi nhớ của ủy ban đầu tư.
- Tương tác với ban quản lý
- Quản lý và giám sát các danh mục đầu tư
- Cung cấp hỗ trợ cho việc cấu trúc, thẩm định, đàm phán và tài trợ cho các khoản đầu tư
- Cung cấp báo cáo đánh giá định kỳ của các công ty danh mục đầu tư hiện tại cho các nhà đầu tư
- Tiến hành nghiên cứu và thu thập dữ liệu liên quan của ngành và đối thủ cạnh tranh
Ngoài ra, nhiệm vụ của chuyên viên phân tích vốn cổ phần tư nhân sẽ phụ thuộc vào chiến lược đầu tư mà công ty cổ phần tư nhân thực hiện tại một thời điểm cụ thể.
Điều kiện tiên quyết cho sự nghiệp Cổ phần Tư nhân là gì?
Nếu bạn xem xét các công việc ở cấp độ đầu vào trong vốn cổ phần tư nhân, thì đó sẽ là công việc của Chuyên viên phân tích hoặc cộng sự vốn chủ sở hữu tư nhân .
- Nếu bạn nộp đơn cho các công việc phân tích vốn cổ phần tư nhân, bạn sẽ yêu cầu bằng Cử nhân hoặc Thạc sĩ về Tài chính, Kinh tế, Phân tích Đầu tư hoặc Kế toán.
- Bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh (MBA) chuyên ngành tài chính, Chuyên viên Phân tích Tài chính Chartered (CFA), sẽ luôn là một lợi thế.
- Công việc sẽ rất chi tiết và khắt khe; do đó một người có thể phải làm việc trong nhiều giờ, vì vậy hãy đảm bảo lối sống của bạn phù hợp với loại công việc như vậy.
- Nó sẽ liên quan đến rất nhiều tương tác với các công ty, chủ ngân hàng, nhà tư vấn để dự án của bạn được triển khai; do đó bạn cần phải giỏi các kỹ năng giao tiếp và mạng lưới.
- Các giao dịch tập trung chủ yếu vào nợ. Vì vậy, bạn cần có đủ kiến thức về các thuật ngữ và khái niệm, đặc biệt là hiểu biết tốt về các khoản vay ngân hàng hợp vốn và trái phiếu có lợi suất cao thường được sử dụng trong các giao dịch mua.
- Ở các quốc gia như Anh và Mỹ, một người nào đó có bằng Cử nhân có thể tham gia vào lĩnh vực cổ phần.
- Là người mới bắt đầu hoặc mới bắt đầu, kinh nghiệm có thể bị né tránh nếu ứng viên thể hiện kỹ năng tốt.
Chuyên viên phân tích vốn tư nhân phải có những kỹ năng gì?
- Kiến thức ngành vững chắc: Nếu bạn đang có kế hoạch tham gia sự nghiệp cổ phần tư nhân, bạn cần phải có kiến thức vững chắc về các ngành khác nhau và các mô hình kinh doanh, cấu trúc ngành, hoạt động của chúng, v.v. Kỹ năng này sẽ cho phép bạn làm việc hiệu quả và duy trì công việc của mình cập nhật trong môi trường có nhịp độ nhanh này. Đặc biệt nếu bạn muốn vươn lên dẫn đầu, điều quan trọng là phải phát triển khả năng đầu tư và phán đoán kinh doanh xuất sắc, điều này chỉ có thể xảy ra nếu bạn thực hiện tốt nghiên cứu về các ngành / danh mục đầu tư mà bạn đang làm việc.
- Kỹ năng phân tích: Như chúng ta đã thấy, công việc cốt lõi của một nhà phân tích vốn cổ phần tư nhân là phân tích và diễn giải các báo cáo tài chính, chuẩn bị các mô hình tài chính, suy ngẫm về các kịch bản kinh tế và tài chính khác nhau. Loại công việc này sẽ được yêu cầu cung cấp những hiểu biết tài chính về cách một công ty cụ thể tồn tại về mặt tài chính, so sánh nó với các điều kiện thị trường thực hiện phân tích nghiên cứu chi tiết. Một nhà phân tích được kỳ vọng là người giỏi đa nhiệm, suy luận logic và phân tích để đưa ra các giải pháp sáng tạo cho các vấn đề.
- Kỹ năng con người: Là một nhà phân tích PE, bạn sẽ phải tiếp xúc với rất nhiều người trong cuộc và nhiều người bên ngoài để tạo mối liên hệ, điều này rất quan trọng đối với sự thành công của bạn. Nó liên quan đến việc tương tác với các thành viên cấp cao của các công ty cổ phần tư nhân để có được thông tin tình báo về các khoản đầu tư hiện có và tiềm năng và hoàn thành công việc nội bộ với các đồng đội của bạn. Bạn phải có khả năng tạo ra các mối quan hệ tích cực và hiệu quả cho doanh nghiệp. Nói chung, nó sẽ đòi hỏi khả năng giao tiếp nói và viết tốt, kỹ năng lãnh đạo để hoàn thành công việc.
- Kỹ năng định giá: Kỹ năng cơ bản nhất mà bạn yêu cầu là định giá công ty bằng các cách tiếp cận khác nhau. Các công ty trong các lĩnh vực khác nhau được định giá khác nhau. Do đó, bạn sẽ cần phải học thành công các khái niệm định giá cốt lõi, ứng dụng và phương pháp định giá.
- Kỹ năng đồng minh: Những điểm quan trọng khác cần được ghi nhớ là vì bạn sẽ phải làm việc nhiều giờ trong hầu hết các phần của tuần, bạn phải là người có mức năng lượng cao. Bạn sẽ có thể sử dụng liền mạch bộ Microsoft (Excel, MS Word và PowerPoint). Không cần thiết, bạn cần phải là một chuyên gia năng động, thực tế, có đạo đức cao và hướng đến kết quả.
Ngày làm việc điển hình của một nhà phân tích cổ phần tư nhân sẽ như thế nào?
Khi nói đến số giờ làm việc, nó không phải là kém so với ngân hàng đầu tư. Một ngày của một nhà phân tích PE sẽ bắt đầu vào khoảng 9 giờ sáng và kết thúc vào khoảng 7 giờ đến 9 giờ tối, tùy thuộc vào công việc. Bạn có thể phải làm việc vào cuối tuần do công việc có liên quan đến một số giao dịch khẩn cấp. Đồ họa thông tin dưới đây sẽ mô tả các nhiệm vụ điển hình mà một Cộng tác viên Chuyên gia sản xuất hoặc một nhà phân tích Vốn chủ sở hữu tư nhân sẽ làm trong suốt cả ngày.
Văn hóa làm việc tại các hình thức PE có thể là một môi trường làm việc bình thường hoặc thậm chí giống như các công ty truyền thống nơi bạn làm việc trong buồng riêng. Ngoài ra, vì phần lớn khoản hoàn trả của họ phụ thuộc vào mức độ hoạt động của các khoản đầu tư, nên tồn tại một văn hóa thực hiện.
Triển vọng công việc và mức lương cho Chuyên viên phân tích cổ phần tư nhân sẽ như thế nào?
Triển vọng công việc của nhà phân tích cổ phần tư nhân
- Tìm kiếm công việc thực tập: Nếu bạn đã quyết định tạo dựng sự nghiệp trong vốn tư nhân trong khi vẫn đang học, sẽ thật tuyệt nếu bạn bắt đầu sớm trong lĩnh vực này và đi thực tập. Điều này sẽ giúp bạn có kinh nghiệm thực tế về môi trường làm việc như thế nào, bạn sẽ có thể quyết định xem mình có phù hợp với nơi đó hay không. Nếu mọi thứ suôn sẻ và bạn có thể gây ấn tượng với nhà tuyển dụng của mình, bạn chắc chắn có thể mong đợi một vị trí toàn thời gian ở đó.
- Tận dụng các cơ hội sắp xếp trong khuôn viên trường: Nhiều người tránh đi cho các vị trí trong khuôn viên trường vì xem xét con số lương mà các công ty đưa ra là mới hơn. Nhưng có những công ty cổ phần hàng đầu và trung cấp thường thuê người từ các cơ sở của trường và do đó bạn cần theo dõi các cơ hội đến với mình và nắm bắt chúng.
Nếu bạn có kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, kinh doanh, tư vấn trong một hoặc hai năm trong một ngành cụ thể, thì nhà tuyển dụng sẽ cân nhắc.
Một điều cần được ghi nhớ là trong khi bạn chuẩn bị cho các cuộc phỏng vấn, đừng chuẩn bị hồ sơ xin việc, điều rất phổ biến. Bạn cần phải phù hợp các kỹ năng và chuyên môn mà bạn có với những gì công ty yêu cầu. Tin tôi đi, những loại sơ yếu lý lịch chung chung sẽ trực tiếp bị bỏ vào thùng rác.
Nhà phân tích vốn cổ phần tư nhân Triển vọng tiền lương
Sắp đến phần quan trọng- Lương! Điều này sẽ mang tính chủ quan và sẽ xem xét kỹ năng, trình độ học vấn và kinh nghiệm của bạn.
nguồn: Thật vậy
- Lương thưởng của bạn với tư cách là Chuyên viên phân tích PE bao gồm lương cơ bản và tiền thưởng. Giống như các lĩnh vực liên quan khác, tiền thưởng sẽ dựa trên hiệu suất của bạn và quỹ, trong đó tỷ trọng cao hơn được trao cho hiệu suất của quỹ.
- Nếu chúng ta so sánh mức đền bù, nó cao hơn một chút 5% nếu bạn là người có bằng MBA so với không có bằng MBA.
- Tại New York, trung bình một nhà phân tích Cổ phần Tư nhân sẽ kiếm được 40.000 - 1.00.000 USD một năm và ở London, con số này là 23.000-58.000 GBP.
# Các công ty cổ phần tư nhân hàng đầu trên toàn cầu bao gồm Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), The Blackstone Group, Apollo Management và Bain Capital.
Tiến trình phát triển nghề nghiệp cổ phần tư nhân
Bảng dưới đây sẽ xác định Quá khứ (nền tảng), Hiện tại (Trách nhiệm), Tiến trình nghề nghiệp (Tương lai) trong Vốn chủ sở hữu tư nhân.
| Cổ phần tư nhân | Lý lịch | Trách nhiệm | Tiến trình nghề nghiệp |
| Nhà phân tích |
|
| Hai năm làm nhà phân tích trước khi thăng chức lên vị trí cộng sự |
| Cộng sự |
|
| Ba năm làm cộng sự trước khi thăng tiến lên vị trí Phó giám đốc |
| Phó Giám đốc |
|
| Hai đến ba năm trong vai trò này trước khi thăng chức lên Giám đốc đầu tư |
| Giám đốc đầu tư |
|
| Tối thiểu từ hai đến ba năm để thăng chức lên Giám đốc |
| Giám đốc |
|
| Kế thừa quản lý trong công ty mang lại cơ hội Hướng tới việc mở rộng ra quốc tế trong hoặc ngoài công ty |
Phần kết luận
Một điều tuyệt vời về những công việc đầy thử thách như trở thành nhà phân tích cổ phần tư nhân là nó cung cấp cho bạn những kinh nghiệm vô giá. Nhưng khó ai có thể đánh giá được đây có phải là lựa chọn nghề nghiệp chính xác cho bạn hay không. Quyết định đó hoàn toàn là của bạn và sẽ phụ thuộc vào sở thích và kỹ năng của bạn. Tôi hy vọng thông tin tôi chia sẻ qua bài đăng này hữu ích và giúp bạn quyết định tương lai của mình trong lĩnh vực thú vị này. Tất cả những gì tốt nhất! :-)
Tiếp theo là gì?
Nếu bạn học được điều gì đó mới hoặc thích bài viết, vui lòng để lại bình luận bên dưới. Cho tôi biết bạn nghĩ gì. Cảm ơn rất nhiều và chăm sóc. Chúc bạn học vui vẻ!
