Tiền nóng là gì?
Tiền nóng là danh mục quỹ được đầu tư tích cực vào các tài sản đa dạng (cổ phiếu, tiền gửi, trái phiếu, tiền tệ hàng hóa và các công cụ phái sinh) với mục đích tận dụng mọi cơ hội ngắn hạn có sẵn để kiếm lợi nhuận ngắn hạn cao hơn. Loại hình đầu tư này dẫn đến sự di chuyển thường xuyên của tiền giữa các quốc gia và do đó, tiền hầu như không ở một chỗ trong hơn một năm hoặc thậm chí ít hơn nhiều.
Mục đích của tiền nóng
- Mục đích là thẳng thắn và đơn giản - kiếm tiền càng sớm càng tốt và càng nhiều càng tốt. Các nhà đầu tư theo đuổi chiến lược như vậy không có ý định đợi hàng tuần hoặc hàng năm để thu hồi vốn đầu tư.
- Các khoản đầu tư này đảm bảo sự tham gia tích cực và theo dõi thường xuyên danh mục đầu tư. Vì vậy, những nhà đầu tư này luôn theo dõi những gì đang diễn ra trên thị trường để đảm bảo rằng các khoản đầu tư của họ luôn phát triển mạnh mẽ.
- Trong trường hợp có bất kỳ tín hiệu nào về sự sụt giảm của thị trường, những nhà đầu tư này là một trong những động lực sớm đặt tiền của họ ở nơi khác để tránh bất kỳ sự sụt giảm đầu tư nào.
Làm thế nào nó hoạt động?
- Các tổ chức tài chính, chẳng hạn như ngân hàng, thu hút các nhà đầu tư tiền nóng bằng cách giới thiệu chứng chỉ tiền gửi có lãi suất trên mức trung bình. Ngay sau khi một ngân hàng giảm lãi suất trong khi một ngân hàng khác tăng lãi suất, các nhà đầu tư này sẽ rút vốn từ ngân hàng với lãi suất thấp hơn và chuyển đến ngân hàng có lãi suất cao hơn.
- Khái niệm tương tự cũng có thể được mở rộng cho các nền kinh tế trong đó các nhà đầu tư này chuyển tiền của họ từ nước này sang nước khác để tận dụng sự chênh lệch lãi suất có lợi.
Ví dụ về tiền nóng
- Chúng ta hãy lấy ví dụ về tín phiếu kho bạc kỳ hạn 3 tháng của Mỹ và LIBOR kỳ hạn 3 tháng của Anh để minh họa khái niệm này. Chúng tôi giả định rằng hiện tại, có môi trường lãi suất âm ở Mỹ (tín phiếu kho bạc kỳ hạn 3 tháng là 1,50%) do các vấn đề địa chính trị khác nhau, trong khi tình hình ổn định ở Anh, nơi LIBOR 3 tháng là 1,80%.
- Vì vậy, các nhà đầu tư có tiền nóng nắm giữ tiền tại bất kỳ ngân hàng Mỹ nào sẽ chuyển tiền đến một số ngân hàng có trụ sở tại Anh, tìm kiếm mức lãi suất 1,80% trên thị trường Anh. Khoản đầu tư có thể dưới hình thức chứng chỉ tiền gửi hoặc các công cụ nợ ngắn hạn khác.
- Một lần nữa, chúng ta hãy giả định rằng có một sự thay đổi trên thị trường và chính phủ Hoa Kỳ quyết định tăng lãi suất tín phiếu kho bạc kỳ hạn 3 tháng lên 1,95%. Trong trường hợp này, những nhà đầu tư này sẽ chuyển đổi bảng Anh của họ sang đô la Mỹ và đầu tư tiền của họ vào một ngân hàng có trụ sở tại Hoa Kỳ. Ví dụ này nắm bắt được bản chất không đáng tin cậy của chiến lược đầu tư này một cách khéo léo.
Các loại
Mặc dù tất cả các loại vốn tiền nóng đều có những đặc điểm chung giống nhau - thời gian đầu tư ngắn và thường xuyên di chuyển, chúng vẫn có thể được phân loại theo hai nhóm chính dựa trên hình thức đầu tư:
- Danh mục đầu tư ngắn hạn ở nước ngoài
- Khoản vay ngắn hạn ngân hàng nước ngoài
Rủi ro liên quan
Với tính chất ngắn hạn, cùng với lợi nhuận cao, chắc chắn sẽ có một số rủi ro liên quan đến đầu tư tiền nóng, và điều quan trọng là phải biết về những rủi ro này. Một số rủi ro chính là:
- Bản chất dễ bay hơi: Chiến lược đầu tư này khai thác sự biến động của thị trường để tạo ra lợi nhuận nhanh chóng và cao. Tuy nhiên, một chiến lược như vậy đi kèm với rủi ro đầu tư cao, tức là nó có thể dẫn đến một số lượng lớn thua lỗ ngay lập tức.
- Chi phí giao dịch: Giao dịch với tần suất cao như vậy có nghĩa là một số lượng lớn các giao dịch dẫn đến chi phí cao. Chi phí giao dịch cuối cùng có thể tiêu hao mọi khoản lợi nhuận tiềm năng do danh mục đầu tư tạo ra.
Đầu tư vào tiền nóng
Như đã thảo luận trong phần trước, chiến lược đầu tư tiền nóng không dành cho những nhà đầu tư yếu tim. Chiến lược này đòi hỏi sự kết hợp giữa kiến thức thị trường, thông minh tài chính và may mắn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể làm theo hai lời khuyên để tăng cơ hội thành công với tiền nóng:
- Tiến hành nghiên cứu: Bạn nên thu thập càng nhiều thông tin càng tốt trước khi bắt đầu đầu tư. Thông tin chất lượng thường được coi là sự khác biệt giữa một nhà giao dịch thông minh và một nhà đầu tư liều lĩnh.
- Bắt đầu từ quy mô nhỏ: Tốt hơn là bạn nên bắt đầu với quy mô nhỏ trong khi bắt đầu với một chiến lược đầu tư mới. Nó giúp giảm thiểu rủi ro thua lỗ lớn khi bắt đầu. Một người luôn có thể phát triển thành công lớn sau khi trở thành bậc thầy của giao dịch.
Các hiệu ứng
Tiền nóng thường dẫn đến hậu quả kinh tế và tài chính cho các quốc gia. Nền kinh tế mà các quỹ được bơm tiền sẽ thu được lợi nhuận về giá trị của đồng tiền của họ, và tỷ giá hối đoái tăng lên, trong khi nền kinh tế mà từ đó quỹ thoát ra khỏi đồng tiền suy yếu và tỷ giá hối đoái thấp hơn.
Tầm quan trọng
- Nó có thể ảnh hưởng đáng kể đến tỷ giá hối đoái và dòng vốn trong một quốc gia.
- Nó có thể làm ngập thanh khoản ngắn hạn vào một quốc gia, có thể dẫn đến lạm phát hoặc định giá quá cao tài sản.
Phần kết luận
Như vậy có thể thấy, tiền nóng là một chiến lược đầu tư kéo theo sự luân chuyển vốn từ nền kinh tế này sang nền kinh tế khác để tận dụng các cơ hội ngắn hạn.
