Ý nghĩa hoàn trả tuyệt đối
Lợi tức tuyệt đối là tổng lợi nhuận được tạo ra bởi một tài sản có thể là cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ hoặc bất kỳ tài sản nào khác trong một thời điểm nhất định và luôn được biểu thị dưới dạng phần trăm.
Ở đây chúng tôi chỉ nói về một nội dung duy nhất và lợi nhuận được tạo ra và không xem xét bất kỳ điểm chuẩn nào hoặc so sánh chính nó với bất kỳ số liệu đã đặt nào. Nó cũng có thể tiêu cực tùy thuộc vào lợi nhuận mà nó tạo ra, nhưng chúng tôi không thể khẳng định rằng nó phụ thuộc vào các hoạt động thị trường. Lợi tức tuyệt đối không có mối quan hệ nào với các yếu tố thị trường.
Công thức hoàn trả tuyệt đối
Lợi tức tuyệt đối = ((Giá trị bán hiện tại - Giá trị mua) / Giá trị mua) * 100Ở đây, giá trị bán hiện tại là giá thực tế mà chủ sở hữu tài sản đang bán tài sản đó sau khi bao gồm cả việc đánh giá hoặc khấu hao tài sản, và giá trị mua là chi phí mua sắm tài sản tại thời điểm mua ban đầu.
Ví dụ về lợi tức tuyệt đối
Một kịch bản đơn giản là khi một người đầu tư vào các khoản tiền gửi cố định để tạo ra lợi nhuận và kiếm một số tiền dựa trên lãi suất tạo ra. Bây giờ, giả sử một người đã đầu tư 10.000 đô la vào các khoản tiền gửi cố định tại một ngân hàng nhất định. Sau khoảng một năm, khi chúng tôi muốn đòi lại, số tiền đã tăng lên 12.000 đô la sau khi tích lũy tiền lãi kiếm được từ khoản tiền gửi cố định.
Do đó, lợi nhuận thu được từ khoản đầu tư là 12.000 đô la - 10.000 đô la = 2000 đô la, được giải thích theo tỷ lệ phần trăm là 20% tổng số tiền đầu tư ban đầu. Do đó, đây có thể được gọi là lợi nhuận tuyệt đối, và phép tính có thể như sau: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%. Chúng chỉ rất hiệu quả khi chúng ta có một khoảng thời gian nhất định để tính toán hoặc như khi chúng ta biết ngày bắt đầu và ngày kết thúc đầu tư.
Các chiến lược hoàn trả tuyệt đối
Một chiến lược quan trọng cho lợi nhuận tuyệt đối là chúng không phụ thuộc vào bất kỳ tiêu chuẩn hoặc điểm chuẩn nào. Hầu hết các quỹ hoạt động trên thị trường luôn xác định hiệu suất của họ so với một số điểm chuẩn khác. Vì vậy, nếu một quỹ hoạt động tốt hơn điểm chuẩn, nó được coi là tốt ngay cả khi lợi nhuận do nó tạo ra là âm và tương tự, nếu cùng một quỹ hoạt động không tốt so với điểm chuẩn, nó được coi là kém ngay cả khi bản thân quỹ đang đáp ứng mục tiêu đặt ra và tạo ra lợi nhuận tốt Do đó, quỹ này không tính đến bất kỳ tiêu chuẩn hay tiêu chuẩn nào. Nó chỉ được xem xét về hiệu suất của chính nó và lợi nhuận được tạo ra.
Chiến lược khác có thể liên quan đến lợi nhuận tuyệt đối là chúng thường được coi là người lo lắng về danh mục đầu tư. Trong khi các nhà quản lý quỹ khác lo lắng về những gì có thể đi đúng, các nhà quản lý quỹ xem xét lợi nhuận tuyệt đối lại lo lắng về những gì có thể xảy ra sai và do đó quản lý rủi ro dựa trên đó. Điều này cung cấp cho họ một phạm vi đa dạng hóa danh mục đầu tư nơi các nhà quản lý quỹ đầu tư vào một loạt các con đường khác nhau một cách mù quáng bằng cách nhìn thấy các lựa chọn mang lại lợi nhuận dương và ít biến động nhất.
Cuối cùng, người dùng luôn đề phòng lợi nhuận, vốn có ít tương quan nhất so với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Tương quan là thước đo mức độ của hai nguồn sinh lợi phụ thuộc vào nhau và ở mức độ nào. Do đó, đôi khi thiếu sự tương quan có thể hữu ích bởi vì khi thị trường đi vào xu hướng giảm, không phải tất cả các yếu tố của danh mục đầu tư sẽ bị ảnh hưởng.
Lợi nhuận tuyệt đối so với Tổng lợi nhuận
Lợi tức tuyệt đối có thể được phân loại là hoàn vốn theo chu kỳ trong đó chúng ta có điểm bắt đầu cố định và điểm kết thúc cố định. Nó rất tiện dụng khi chúng ta muốn tính lợi tức 3 tháng hoặc sáu tháng hoặc hàng năm hoặc ba năm hoặc 5 năm. Nói chung, khi khoảng thời gian kéo dài hơn một năm, thì nên sử dụng công thức CAGR. Vì vậy, lợi nhuận tuyệt đối giống như chúng ta có một nhà đầu tư đã đầu tư số tiền $ 10.000 vào cổ phiếu. Sau một năm, khi chúng tôi muốn bán cổ phiếu của anh ấy, số tiền đã tăng lên 12.000 đô la. Do đó, lợi nhuận thu được từ khoản đầu tư là 12.000 đô la - 10.000 đô la = 2000 đô la, được giải thích theo tỷ lệ phần trăm là 20% tổng số tiền đầu tư ban đầu. Do đó, đây có thể được gọi là lợi nhuận tuyệt đối, và phép tính có thể như sau: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%.
Điều tương tự, khi được giải thích trên cơ sở tổng lợi nhuận, gần giống như lợi nhuận tuyệt đối, chỉ với một sự khác biệt nhỏ khi vai trò của cổ tức phát huy tác dụng. Tổng lợi nhuận cũng tính đến cổ tức mà công ty đã đầu tư trả. Giả sử công ty đã chia cổ tức 30 đô la trên và cao hơn mức thu được 2000 đô la, tổng mức thu được ở đây trở thành năm 2030 đô la và do đó tổng lợi nhuận được tính là (2030 đô la / 10.000 đô la) * 100 = 20,3%. Vì vậy, tổng lợi nhuận ở đây là một chút, là 20,3%.
Tầm quan trọng
- Mức độ rủi ro của danh mục đầu tư được giảm thiểu : Yếu tố biến động mà bất kỳ danh mục đầu tư nào cũng có thể bị ảnh hưởng được giảm thiểu bằng cách sử dụng kỹ thuật tính toán lợi tức này.
- Mở rộng các nguồn lợi tức đầu tư : Chúng tôi có thể tính đến nhiều nguồn hoặc nền tảng để tạo ra lợi nhuận khi tính toán lợi tức tuyệt đối có hiệu lực.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Vì chúng tôi không có bất kỳ điểm chuẩn truyền thống nào, chúng tôi tự do đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và đầu tư vào nhiều nền tảng
- Lợi tức được điều chỉnh theo rủi ro của danh mục đầu tư được nâng cao : Việc cải thiện lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro là một yếu tố quan trọng đối với mọi nhà đầu tư khi sử dụng phương pháp này.
- Đặt giới hạn cắt lỗ : Ưu điểm chính là chúng ta có thể hạn chế thua lỗ và kiểm tra xem các khoản đầu tư của chúng ta có đi sai hướng hay không, vốn không tạo ra lợi nhuận nào cả.
Phần kết luận
Lợi tức tuyệt đối là một cách tiếp cận rất an toàn để tính toán lợi nhuận nhưng cũng có một số nhược điểm, vì xét về lâu dài, nó loại trừ một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của chúng tôi hoặc liên quan đến khoản đầu tư của chúng tôi. Đó là một cách tốt và đơn giản để tính toán lợi nhuận của chúng tôi, nhưng khi nói đến kịch bản thực, nó cũng nên được kết hợp với các loại lợi nhuận khác, như tổng lợi nhuận hoặc kỹ thuật CAGR. Mục đích của việc thêm lợi tức tuyệt đối vào danh mục đầu tư là để nâng cao lợi tức đã điều chỉnh theo rủi ro của danh mục đầu tư của chúng tôi, cùng với mức lợi tức cao hơn với chi phí ít biến động nhất.
