Khoản vay Cổ đông là gì?
Khoản vay của Cổ đông là một hình thức tài trợ thuộc loại nợ, trong đó nguồn tài trợ là các cổ đông của công ty và đó là lý do tại sao nó được gọi như vậy, khoản vay này là cấp dưới, trong đó việc hoàn trả xảy ra sau khi tất cả các khoản nợ khác được thanh toán và ngay cả việc trả lãi thường được trả chậm theo các điều khoản của hợp đồng vay.
Giải trình
- Cho vay cổ đông là một hình thức tài trợ khác mà các công ty sử dụng khi họ đang ở giai đoạn đầu và không có khả năng vay ngân hàng hoặc vay nợ hoặc có thể không nhận được như vậy vì có bất cứ điều gì cụ thể để khoe với người cho vay. Trong trường hợp này, ngoài việc góp vốn cổ phần, các cổ đông còn cho công ty vay với các điều kiện và lãi suất cố định.
- Chúng ta có thể coi đây là một hình thức tài trợ lai, nhưng tài trợ là hình thức nợ. Tiền lãi cố định nhưng trả chậm. Việc trả nợ phụ thuộc vào một khoản tài trợ nợ khác, nếu có, nhưng phải được trả hết trước khi chia lợi nhuận cho các cổ đông.
- Hầu hết các lần, chính công ty là người đi vay; tuy nhiên, đôi khi, chính cổ đông, người cần vay vốn của công ty. Mặc dù đây không được coi là ý nghĩa chung của thuật ngữ này, tuy nhiên, nó có thể được coi là một khoản vay cổ đông tiêu cực từ quan điểm của công ty.
Khoản vay của Cổ đông được sử dụng như thế nào?
# 1 - Vốn lưu động
Đôi khi, các công ty yêu cầu tài trợ nhanh chóng cho các yêu cầu vốn lưu động của mình. Vì lý do này, nó có thể chuyển sang dạng cho vay của cổ đông vì nó cần thường xuyên và điều đó quá nhanh; nếu không, hoạt động hàng ngày của nó bị cản trở. Một ví dụ là hợp đồng cho vay giữa eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. và Tom Online Inc., ngày 20 tháng 12 năm 2006, theo tài liệu lưu trữ của SEC.
# 2 - Hoạt động kinh doanh
Đôi khi mục đích của khoản vay không được xác định vì không có bất kỳ ai sử dụng cụ thể cho khoản tiền. Một công ty có thể cần thêm vốn, và do đó thay vì huy động thêm vốn chủ sở hữu, nó thích vốn vay hơn, và do đó thay vì tìm đến một công ty cho vay bên ngoài, nó lại yêu cầu những điều tương tự từ các cổ đông của mình.
# 3 - Mở rộng
Sau khi tự tin về dòng sản phẩm hiện tại, một doanh nghiệp có thể muốn mở rộng sang một khu vực địa lý mới hoặc có thể muốn thêm một dòng sản phẩm khác để huy động vốn mới và khoản vay của cổ đông có thể là một lựa chọn phù hợp hơn vì hầu hết các trường hợp với các ràng buộc thấp hơn, nghĩa là thời gian cho vay là vô thời hạn hoặc có thể không có lãi suất giống nhau. Một ví dụ là hợp đồng cho vay giữa Kunekt Corporation và Mark Bruk, cổ đông duy nhất của Kunekt, có hiệu lực kể từ ngày 1 tháng 10 năm 2007, theo lưu trữ của SEC.
# 4 - Tái cấp vốn cho Nợ
Đôi khi, công ty muốn thanh toán một khoản nợ cũ vì nó đã phải trả với mức lãi suất cao hơn hoặc các điều khoản và điều kiện hạn chế hơn, vì mục đích này, công ty yêu cầu phải có tiền, và do đó, nó tăng khoản vay của cổ đông, mà nó có thể có để đàm phán với tỷ giá tốt hơn hoặc có thể theo tỷ giá thị trường hiện tại, thấp hơn tỷ giá cũ. Tuy nhiên, công ty không muốn đợi lâu hơn để tìm đến một công ty cho vay bên ngoài.
Khoản vay của cổ đông so với Khoản góp vốn
- Bản chất: Khoản vay của cổ đông là một hình thức tài trợ bằng nợ, còn khoản góp vốn là tài trợ vốn chủ sở hữu. Do đó, khoản vay không mang lại quyền sở hữu, phần thưởng và rủi ro, trong khi việc góp vốn thì có.
- Phụ thuộc: Trong bất kỳ hình thức vay nợ nào, việc hoàn trả và trả lãi cho khoản vay của cổ đông xảy ra trước các chủ sở hữu vốn cổ phần. Tuy nhiên, đó là sau các hình thức nợ phải trả khác. Trong khi nhà tài trợ vốn chủ sở hữu chỉ có quyền còn lại đối với tài sản của công ty.
- Hoàn vốn: Tiền lãi của khoản vay là cố định và phải trả ngay cả khi công ty bị lỗ, mặc dù có thể trả chậm theo các giao ước của tài liệu cho vay. Cổ tức khi góp vốn chỉ được trả khi công ty có lãi. Nếu có cơ hội tăng trưởng, thì lợi nhuận có thể được giảm xuống thay vì được phân phối dưới dạng cổ tức.
- Các giao ước hạn chế: Việc tài trợ bằng vốn chủ sở hữu không đặt ra các giao ước hạn chế như liệu công ty có thể nhận nhiều nợ hơn hay không hoặc bao nhiêu cổ tức mà nó có thể trả hoặc liệu nó có thể đầu tư vào các dự án rủi ro hơn hay không. Tuy nhiên, một khoản vay hoặc tài trợ bằng nợ có những hạn chế như vậy.
Khoản Vay Cổ Đông Ảnh Hưởng Đến Thuế Như Thế Nào?
- Khoản vay dưới thị trường:
- Khi khoản vay của cổ đông có lãi suất thấp hơn lãi suất thị trường hoặc lãi suất do Sở doanh thu nội bộ (IRS) công bố, khoản vay đó được gọi là khoản vay dưới thị trường.
- Khoản chênh lệch giữa lãi phải trả và lãi phải trả theo tỷ giá thị trường và được coi là thu nhập của công ty và do đó nó phải chịu thuế.
- Tuy nhiên, nếu số tiền cho vay là $ 10000 hoặc thấp hơn, khoản chênh lệch lãi suất sẽ không bị đánh thuế.
- Trong trường hợp cổ đông vay từ công ty, và nếu khoản vay đó được hoàn trả trong vòng một năm, thì khoản đó không được coi là thu nhập của người đi vay và do đó nó không bị đánh thuế theo thu nhập bình thường. Tuy nhiên, nếu việc trả nợ bị chậm trễ sẽ dẫn đến hai hậu quả tiêu cực:
- Nó được đánh thuế đối với cổ đông như một khoản thu nhập bình thường.
- Công ty không được phép coi như tiền lương và do đó, công ty không được hạch toán vào tài khoản lãi lỗ và do đó, thuế đánh vào lợi nhuận sẽ cao hơn. Vì vậy, cùng một số tiền bị đánh thuế hai lần, và cuối cùng, cổ đông, người sở hữu công ty, phải trả khoản thuế này hai lần vì nó trực tiếp cắt giảm lợi nhuận của anh ta.
Phần kết luận
Khoản vay của cổ đông là một hình thức tài trợ nhanh chóng và linh hoạt hơn mà các công ty có thể huy động nếu họ không có khả năng trả nợ nước ngoài hoặc nếu họ không có thời gian để làm như vậy. Hơn nữa, đây cũng là hình thức rẻ hơn đôi khi, không phải trả lãi suất và nó hoạt động như một tấm đệm dài hạn khi bị xử phạt vô thời hạn. Cả người cho vay và người đi vay cần phải thận trọng về hậu quả thuế của nó và các thủ tục liên quan đến những điều tương tự vì IRS luôn theo dõi chặt chẽ việc tài trợ đó cho bất kỳ hình thức trốn thuế nào.
