Lợi nhuận tài chính là gì?
Quản lý tài chính là quản lý vốn của các tổ chức bằng cách duy trì tỷ lệ nợ và vốn chủ sở hữu phù hợp để tổ chức không phải đối mặt với bất kỳ vấn đề nào trong tương lai và do đó, nó là quyết định xem nên phát hành cổ phiếu hay vay vốn như là phát hành vốn chủ sở hữu. sẽ làm thay đổi mức độ pha loãng và kiểm soát và việc đi vay sẽ làm tăng chi phí tài chính.
Giải trình
Các nguồn vốn cho một tổ chức bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ. Vốn chủ sở hữu là khoản đầu tư của chủ sở hữu đối với việc phát hành cổ phiếu, và đổi lại, chủ sở hữu nhận được một phần lợi nhuận. Khoản đầu tư càng cao, tỷ lệ lợi nhuận và trạng thái nắm giữ sẽ càng cao. Mặt khác, nợ là các khoản vay có thể từ ngân hàng hoặc tổ chức tài chính hoặc bạn bè và người thân với lãi suất. Tiền lãi là chi phí cho tổ chức, và nếu lãi suất tăng lên, lợi nhuận của cổ đông giảm do lợi nhuận giảm. Vì vậy, phải có sự cân bằng giữa vốn chủ sở hữu và nợ, và định hướng tài chính bao gồm việc quản lý vốn vì lợi ích tốt nhất của tổ chức. Nó cho thấy quy mô hoạt động được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu hoặc bằng vốn vay. Các yêu cầu tạm thời được quản lý bằng các khoản vay thay vì vốn chủ sở hữu.
Công thức
Tỷ lệ sinh lợi tài chính = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Thuê vốn) / Vốn chủ sở hữu
Có những công thức khác cũng có thể được đo lường, nhưng đây là tỷ lệ toàn diện nhất.
Đây,
- Nợ ngắn hạn là khoản nợ phải trả trong thời hạn một năm.
- Nợ dài hạn là khoản nợ phải trả sau một năm.
- Thuê vốn là hợp đồng thuê tài chính trong đó bên cho thuê tài trợ vốn duy nhất trong khi tất cả các quyền khác liên quan đến quyền sở hữu tài sản thuộc về bên thuê.
- Vốn chủ sở hữu là số vốn huy động được từ các cổ đông của công ty thông qua việc phát hành cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu ưu đãi.
Làm thế nào để tính toán lợi nhuận tài chính?
Bước 1
Thứ nhất, tính toán số tiền mà công ty huy động được thông qua phương thức nợ ngắn hạn, tức là khoản nợ mà công ty phải trả trong thời gian năm sau. Nó được thể hiện dưới dạng nợ ngắn hạn chủ yếu trong bảng cân đối kế toán của công ty.
Bước 2
Sau khi tính toán số nợ ngắn hạn ở bước 1, hãy tính số tiền mà công ty huy động được thông qua phương thức nợ dài hạn, tức là khoản nợ mà công ty phải trả sau khoảng thời gian một năm tiếp theo. Nó được thể hiện dưới trách nhiệm dài hạn của người đứng đầu trong bảng cân đối kế toán của công ty.
Bước 3
Sau khi tính toán trách nhiệm dài hạn ở bước 2, hãy tính số tiền thuê vốn, tức là hợp đồng thuê mà bên cho thuê chỉ tài trợ cho việc thuê và tất cả các quyền liên quan đến quyền sở hữu khác của tài sản là của bên thuê.
Bước 4
Trong bước này, số vốn chủ sở hữu của cổ đông trong công ty sẽ được tính toán. Là số tiền huy động được bằng cách phát hành cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông. Số tiền này sẽ được thể hiện trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trong phần nợ phải trả của bảng cân đối kế toán.
Bước # 5
Công thức tính tỷ lệ này như sau:
Hệ số kiểm soát tài chính là = (Nợ ngắn hạn + nợ dài hạn + Thuê vốn) / Vốn chủ sở hữu
Thí dụ
Giả sử một công ty, Amobi Inc. muốn tính toán chi phí tài chính của mình, có khoản nợ ngắn hạn là 800.000 đô la, nợ dài hạn là 500.000 đô la và vốn chủ sở hữu là 1.000.000 đô la. Làm thế nào để tính toán cho khoảng thời gian được đề cập?
Giải pháp
Tính toán từng bước được đưa ra dưới đây-
Bước 1
Tính toán nợ ngắn hạn
Nó được đưa ra là 800.000 đô la
Bước 2
Tính toán nợ dài hạn
Nó được đưa ra là 500.000 đô la
Bước 3
Tính toán vốn thuê
Nó không có trong trường hợp hiện tại
Bước 4
Tính toán vốn chủ sở hữu
Nó được đưa ra là 1.000.000 đô la
Bước # 5
Tính toán Lãi suất tài chính có thể được thực hiện như sau:
- = (800.000 đô la + 500.000 đô la + 0) / 1.000.000 đô la
- = 1,3
Lý do
- Nó quyết định mức độ tín nhiệm của tổ chức. Nợ cân bằng trên vốn chủ sở hữu và các khoản hoàn trả đúng hạn cho thấy mức độ tín nhiệm cao trên thị trường.
- Nó là một công cụ để phân tích xem việc đi vay sẽ có lợi hay tổ chức nên đi phát hành cổ phiếu.
- Nó là thước đo đòn bẩy tài chính của một tổ chức.
- Khả năng thanh toán có thể được quản lý tốt hơn với các cơ chế tài chính phù hợp.
- Hệ số truyền dữ liệu đo lường tác động của nợ đến vốn chủ sở hữu và giúp quản lý rủi ro tài chính.
Ưu điểm
- Rủi ro có thể được quản lý tốt hơn với hệ thống cân bằng.
- Sự cân bằng hợp lý giữa nợ và vốn chủ sở hữu có thể được duy trì với sự trợ giúp của quản lý tài chính.
- Nó giúp xác định mức độ an toàn của quỹ nhiều hơn tỷ lệ an toàn của quỹ ít hơn và ngược lại.
- Nó giúp đánh giá sức khỏe tài chính của công ty.
- Đó là một trong những yếu tố trong khi xử phạt khoản vay - tỷ lệ này càng nhiều thì càng gây khó khăn cho việc vay vốn.
- Định hướng tài chính hợp lý mang lại lợi ích về thuế vì tiền lãi được sử dụng như một công cụ tiết kiệm thuế.
- Nó là một trong những công cụ để quyết định đầu tư.
Nhược điểm
- Việc đặt mục tiêu cao có thể làm tăng chi phí của công ty vì lãi suất là chi phí cho tổ chức.
- Việc cân bằng tài chính có thể dẫn đến tăng rủi ro.
- Lợi tức đầu tư có thể giảm do hoạt động điều hành không thuận lợi, dẫn đến giảm uy tín tín dụng.
- Ngay cả các khoản vay ngắn hạn cũng được đưa vào cơ chế tài chính, điều này cuối cùng làm tăng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.
Các bài báo được đề xuất
Bài viết này là một hướng dẫn về Tỷ lệ lãi suất tài chính và định nghĩa của nó. Ở đây chúng ta thảo luận về công thức, ví dụ và cách tính toán chi phí tài chính cùng với những ưu điểm và nhược điểm. Bạn có thể tìm hiểu thêm về excel từ các bài viết sau:
