Định nghĩa rủi ro kinh tế
Rủi ro kinh tế được gọi là mức độ rủi ro của khoản đầu tư được thực hiện ở nước ngoài do những thay đổi trong điều kiện kinh doanh hoặc ảnh hưởng bất lợi của các yếu tố kinh tế vĩ mô như chính sách của chính phủ hoặc sự sụp đổ của chính phủ hiện tại và sự thay đổi đáng kể trong tỷ giá hối đoái.
Các loại rủi ro kinh tế
Nhiều yếu tố có thể là nguyên nhân gây ra rủi ro kinh tế, mặc dù các cơ hội được đề cập dưới đây không phải là một cơ hội đầy đủ. Sau đây là các loại Rủi ro Tài chính.
# 1 - Rủi ro chủ quyền
Loại rủi ro kinh tế này là một trong những rủi ro quan trọng nhất có thể ảnh hưởng trực tiếp đến khoản đầu tư vì hậu quả phát sinh từ những rủi ro này có thể gây ra những rắc rối khác liên quan đến doanh nghiệp. Rủi ro chủ quyền là rủi ro mà chính phủ không thể trả nợ và không trả được nợ. Khi một chính phủ phá sản, nó sẽ tác động trực tiếp đến các doanh nghiệp trong nước. Rủi ro Chủ quyền không chỉ giới hạn ở việc chính phủ vỡ nợ mà còn bao gồm tình trạng bất ổn chính trị và sự thay đổi trong các chính sách của chính phủ. Sự thay đổi trong chính sách của chính phủ có thể tác động đến tỷ giá hối đoái, có thể ảnh hưởng đến các giao dịch kinh doanh, dẫn đến thua lỗ mà doanh nghiệp được cho là có lãi.
Thí dụ
Cuộc khủng hoảng nợ của chính phủ Hy Lạp từ đầu năm 2009 đến cuối năm 2018, xảy ra do hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007, đã xảy ra do quản lý quỹ không hợp lý và chính sách tiền tệ thiếu linh hoạt. Các ngân hàng Hy Lạp không thể trả nợ và kết quả là dẫn đến khủng hoảng.
Chính phủ đã phải tăng thuế và giảm cơ sở vật chất cung cấp cho công dân của mình, điều này đã gây ra một làn sóng phẫn nộ. Cuộc khủng hoảng không chỉ làm xáo trộn cuộc sống của người dân địa phương mà còn ảnh hưởng đến thương mại quốc tế. Nó đã đưa tình trạng hỗn loạn trong tầm kiểm soát bằng cách đàm phán cắt giảm 50% cho các khoản nợ hiện có và các khoản vay mới do các ngân hàng châu Âu cung cấp.
# 2 - Tỷ giá hối đoái thay đổi bất ngờ
Loại rủi ro có chủ quyền này là rủi ro nếu thị trường biến động mạnh để tác động đến tỷ giá hối đoái. Khi thị trường biến động đáng kể sẽ ảnh hưởng đến thương mại quốc tế. Điều này có thể là do đầu cơ hoặc tin tức có thể làm giảm nhu cầu đối với một sản phẩm hoặc tiền tệ cụ thể. Giá dầu có thể tác động đáng kể đến chuyển động thị trường của các sản phẩm giao dịch khác. Như đã đề cập ở trên, các chính sách của chính phủ cũng có thể dẫn đến sự sụt giảm hoặc tăng vọt trong chuyển động thị trường. Thay đổi về lạm phát, lãi suất, thuế xuất nhập khẩu và thuế cũng tác động đến tỷ giá hối đoái. Vì điều này ảnh hưởng trực tiếp đến thương mại, rủi ro tỷ giá hối đoái dường như là một rủi ro kinh tế đáng kể.
Thí dụ
Một nhà sản xuất vi mạch của Mỹ nhập khẩu mạch điện từ một nhà sản xuất Trung Quốc đã đặt hàng với giá 300.000 CNY ngay hôm nay và đồng ý thanh toán sau 90 ngày. Theo giá thị trường hiện tại, nó sẽ là khoảng $ 43,652, tức là 6,87 CNY mỗi đô la. Nếu giá thị trường của đồng yên tăng trên 6,87, khoản thanh toán được thực hiện sẽ trên 43,652 đô la, trong khi nếu giá thị trường của đồng yên di chuyển dưới 6,87, chi phí thực hiện sẽ giảm xuống dưới 43,652 đô la.
# 3 - Rủi ro Tín dụng
Loại rủi ro có chủ quyền này là rủi ro mà bên đối tác sẽ không trả được nợ khi thực hiện nghĩa vụ mà họ nợ. Rủi ro tín dụng hoàn toàn nằm ngoài tầm kiểm soát vì nó phụ thuộc vào khả năng thanh toán các khoản nợ của đơn vị khác. Hoạt động kinh doanh của bên đối tác cần được giám sát kịp thời để các giao dịch kinh doanh được kết thúc vào đúng thời điểm mà không có rủi ro đối tác không trả được nợ.
Thí dụ
Vào năm 2016, Invexstar Capital Management không thanh toán được cho các giao dịch mà nó đã thực hiện. Nhà giao dịch duy nhất của công ty chỉ thanh toán những giao dịch mang lại lợi nhuận cho công ty của mình và từ chối thanh toán cho bất kỳ giao dịch thua lỗ nào. Điều này dẫn đến phản ứng dây chuyền thua lỗ cho các ngân hàng giao dịch với một nhà đầu tư. Các ngân hàng tạo lập thị trường bị ảnh hưởng về mặt kinh tế, tổng số tiền lên tới 120 triệu bảng Anh. Giao dịch lừa đảo này đã gây ra hậu quả theo quy định và cũng dẫn đến việc các nhà giao dịch từ các ngân hàng bị sa thải vì kiểm tra KYC xấu được thực hiện cho khách hàng.
Tác động của việc vỡ nợ đối tác có thể dẫn đến sự sụp đổ trên toàn thị trường, khiến điều kiện thị trường trở nên tồi tệ hơn và các luật thương mại chặt chẽ hơn đang được thực hiện để hạn chế các vụ vỡ nợ thanh toán đó.
Nhược điểm
Một số nhược điểm là:
- Rủi ro kinh tế có thể gây ra sự sụp đổ không chỉ cho doanh nghiệp mà cả thị trường.
- Mặc dù rủi ro kinh tế có thể được giảm thiểu, nhưng nó không thể được phủ nhận hoàn toàn.
- Rủi ro kinh tế tác động đến thương mại quốc tế và có khả năng tạo ra ảnh hưởng lâu dài đến hoạt động kinh doanh của tất cả các bên tham gia.
Điểm quan trọng
- Rủi ro kinh tế là rủi ro thách thức nhất có thể thấy trước, và do đó việc giảm thiểu hoặc xây dựng kế hoạch để kiểm soát rủi ro là một nhiệm vụ đầy thách thức.
- Giống như tất cả các rủi ro khác, rủi ro kinh tế có thể được giảm thiểu bằng các lựa chọn đầu tư như quỹ tương hỗ quốc tế, tạo điều kiện đa dạng hóa bằng cách cho phép đầu tư vào nhiều sản phẩm tại một thời điểm.
- Rủi ro kinh tế cũng có thể được giảm thiểu bằng cách đầu tư vào bảo hiểm, bù đắp cho những tổn thất phát sinh do một bên đối tác mặc định thanh toán nghĩa vụ của họ.
- Các hoạt động phòng ngừa rủi ro trước sự biến động của tỷ giá hối đoái sẽ tỏ ra đáng giá để giảm thiểu rủi ro.
Phần kết luận
- Rủi ro kinh tế là rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào cơ hội kinh doanh trên thị trường quốc tế phát sinh từ những thay đổi trong chính sách chủ quyền, biến động thị trường và rủi ro tín dụng đối tác.
- Rủi ro kinh tế làm cho một khoản đầu tư bản địa trông hấp dẫn hơn một khoản đầu tư quốc tế do tính chất bình tĩnh và giảm rủi ro cho nhà đầu tư.
- Rủi ro kinh tế có thể được giảm thiểu bằng cách đầu tư vào các quỹ tương hỗ quốc tế cho phép đầu tư vào rất nhiều sản phẩm, do đó giảm thiểu thiệt hại phát sinh từ một sự kiện không lường trước được.
