Ý nghĩa tái đầu tư
Tái đầu tư là quá trình đầu tư lợi nhuận nhận được từ việc đầu tư dưới hình thức cổ tức, lãi suất hoặc bất kỳ loại phần thưởng tiền mặt nào để mua thêm cổ phiếu và tái đầu tư thu được; các nhà đầu tư không chọn kiểm tra lợi ích tiền mặt khi họ đang tái đầu tư lợi nhuận vào danh mục đầu tư của mình.
- Tái đầu tư chủ yếu được các nhà đầu tư sử dụng để tăng giá trị của danh mục đầu tư bằng cách tập trung tất cả các khoản tiền vào một khoản đầu tư cụ thể; trong trường hợp giá chứng khoán tăng mạnh, giá trị của danh mục đầu tư cũng tăng theo.
- Tái đầu tư cũng có thể được sử dụng trong bối cảnh doanh nghiệp đang tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng công ty hơn nữa hoặc đầu tư vào bất kỳ tiến bộ công nghệ nào từ góc độ dài hạn.
- Tái đầu tư có thể được thực hiện với bất kỳ loại tài sản nào như cổ phiếu, quỹ tương hỗ, trái phiếu, ETF hoặc bất kỳ công cụ nào mang lại lợi nhuận định kỳ và số tiền thu được có thể được sử dụng để tái đầu tư.
- Có các yếu tố khác liên quan đến rủi ro tái đầu tư và rủi ro lãi suất khi khoản tiền được đầu tư trở lại để mua cùng một loại chứng khoán.
Hai yếu tố tái đầu tư
Hãy để chúng tôi thảo luận ngắn gọn về hai yếu tố này:
# 1 - Rủi ro
- Luôn có rủi ro giảm giá trong bất kỳ khoản đầu tư nào và nhà đầu tư sẽ không thể tái đầu tư với tỷ suất sinh lợi hiện tại; trong trường hợp này, rủi ro được tính lũy thừa vì khoản đầu tư là gấp nhiều lần. Ví dụ, Microsoft phát hành trái phiếu có thể gọi được với lãi suất phiếu giảm giá 6% mỗi năm; tuy nhiên, lãi suất thị trường giảm xuống còn 4%.
- Vì vậy, bây giờ công ty có thể vay tiền với lãi suất thấp hơn từ thị trường bằng cách phát hành một trái phiếu có thể gọi được khác với giá 4%. Nếu nhà đầu tư đã quyết định tái đầu tư ở mức 6%, thì nhà đầu tư sẽ mất cơ hội kiếm tiền khi công ty hoàn trả phiếu giảm giá và tiền gốc đã đầu tư.
- Rủi ro tái đầu tư tương đối thấp đối với trái phiếu không gọi được vì quyết định hủy trái phiếu không phụ thuộc vào công ty và các nhà đầu tư đã khóa một số tiền cố định với công ty.
- Danh mục đầu tư gồm các công cụ hỗn hợp giúp giảm rủi ro tái đầu tư, chẳng hạn như đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn khác nhau, trái phiếu có lãi suất khác nhau, v.v.
- Người quản lý quỹ hỗ trợ giảm thiểu rủi ro và phân bổ nguồn vốn một cách thích hợp cho các khoản đầu tư tương ứng. Tuy nhiên, trên thị trường luôn có những sản phẩm giúp dễ dàng tái đầu tư như các quỹ có lợi suất cao như Quỹ Lợi tức Cổ tức Cao Vanguard (VHDYX), mang lại lợi suất cao.
- Hoạt động của quỹ này được liên kết với chỉ số FTSE và đưa ra kế hoạch tái đầu tư thích hợp cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, rủi ro thị trường và lợi suất giảm là một số rủi ro hoàn toàn không thể tránh khỏi.
# 2 - Lãi suất
- Mọi khoản đầu tư khác đều sinh lời dựa trên lãi suất, do đó, tỷ lệ tái đầu tư là tỷ lệ mà tiền có thể kiếm được bằng cách đầu tư vào một công cụ thu nhập cố định khác với công cụ hiện tại.
- Lãi suất dự kiến cho đầu tư của bất kỳ nhà đầu tư nào đóng một vai trò quan trọng; Ví dụ, nếu lãi suất tăng, giá trái phiếu có xu hướng giảm, và cá nhân đó mất giá trị tiền gốc và cũng kiếm được ít tiền hơn lãi suất thị trường hiện tại, do đó một người phải đối mặt với rủi ro lãi suất khi tái đầu tư.
Làm thế nào để tính toán tỷ lệ tái đầu tư?
- Tỷ lệ tái đầu tư tính toán tỷ lệ thu nhập ròng của công ty kiếm được bằng cách tái đầu tư tiền vào danh mục đầu tư.
- Amazon, với tư cách là một công ty, là một ví dụ hoàn hảo ở đây, người đã liên tục tái đầu tư lợi nhuận vào việc kinh doanh để mở rộng hoạt động của mình vào năm 2000. Amazon đã liên tục ghi nhận lỗ trong vài năm kể từ khi thành lập kể từ khi tập trung duy trì và phát triển.
- Giả sử Thu nhập ròng của Amazon vào năm 2000 là 100.000 đô la và chi phí đầu tư là khoảng 70.000 đô la. Vì vậy, tỷ lệ tái đầu tư cho Amazon trong năm 200 sẽ là Chi tiêu vốn / Thu nhập ròng tức là 70.000 / 100.000 = 70%. Có nghĩa là Amazon đang tái đầu tư 70% lợi nhuận của mình vào việc kinh doanh.
Sự khác biệt giữa tái đầu tư cổ tức và cổ tức
Nói chung, khi một nhà đầu tư đầu tư vào quỹ tương hỗ, anh ta có thể chọn kế hoạch mà anh ta chọn để đầu tư, tức là kế hoạch Cổ tức hoặc Kế hoạch tái đầu tư cổ tức, vì vậy hãy để chúng tôi xem kế hoạch nào tốt hơn từ góc độ lợi nhuận.
- Kế hoạch Cổ tức - Trong kế hoạch này, một nhà đầu tư nhận được tất cả cổ tức của mình bằng tiền mặt theo đơn vị quỹ mà anh ta sở hữu, và do đó, Giá trị tài sản ròng của quỹ giảm tương ứng với số tiền được trả cho cổ tức. Vì vậy, một nhà đầu tư có giá trị NAV hàng ngày của danh mục đầu tư nhận thấy giá trị danh mục đầu tư của họ giảm đáng kể.
- Kế hoạch Tái đầu tư Cổ tức - Đây là một kế hoạch hỗn hợp trong đó các đơn vị cổ tức được đầu tư trở lại vào cùng một quỹ; điều này không chỉ làm tăng NAV của quỹ mà còn làm tăng tỷ suất lợi nhuận kép của quỹ.
Vì vậy, tùy thuộc vào loại hình nhà đầu tư và thị trường để đưa ra phương án phù hợp cũng như nhu cầu đầu tư của nhà đầu tư.
- Ngoài ra, nó phụ thuộc vào hình thức đầu tư bạn đang tìm kiếm là ngắn hạn hay dài hạn. Nếu khoản đầu tư là ngắn hạn, thì việc chọn chia cổ tức bằng tiền mặt luôn có lợi để hưởng phần thưởng bằng tiền mặt; tuy nhiên, nếu khoản đầu tư dài hạn, bạn nên lên kế hoạch tái đầu tư.
- Kế hoạch này sẽ giúp bạn kiếm được tỷ suất sinh lợi cao trong một khoảng thời gian nhất định, đồng thời số tiền đầu tư cũng sẽ tăng lên với tỷ lệ gộp theo số năm đầu tư.
Phần kết luận
Tái đầu tư là một hiện tượng nổi tiếng trong ngành đầu tư, trong đó nếu những rủi ro nhất định được tính toán một cách có thể mang lại lợi nhuận theo cấp số nhân. Một số yếu tố chắc chắn cần được phân tích trước khi chọn kế hoạch này; nó chắc chắn nên được áp dụng cho các công cụ đầu tư được xếp hạng cao nhất nơi uy tín của tổ chức phát hành có thể được ngân hàng.
