Nhà giao dịch thu nhập cố định là gì?
Một nhà kinh doanh thu nhập cố định là một trung gian tài chính giao dịch các chứng khoán có thu nhập cố định như trái phiếu chính phủ hoặc công ty, ghi chú hoặc tín phiếu cho các khoản đầu tư cá nhân hoặc cho khách hàng của chủ nhân, một công ty quản lý tài sản.
Giải trình
Trong nghề giao dịch, hầu hết các nhà giao dịch hoặc các công ty quản lý tài sản chuyên về một lĩnh vực cụ thể để đầu tư dựa trên kiến thức và nguồn lực mà họ có sẵn hoặc tùy thuộc vào loại thị trường hoặc nhóm khách hàng mà họ muốn giao dịch. Do đó, có các danh mục như nhà kinh doanh hàng hóa, cổ phiếu, đầu tư thay thế, thu nhập cố định hoặc các công cụ phái sinh.
Trách nhiệm của một nhà kinh doanh thu nhập cố định
- Nếu nhà giao dịch có thu nhập cố định đang xử lý danh mục đầu tư của riêng mình, thì anh ta có thể phải thực hiện một số điều, chẳng hạn như của nhà phát triển chiến lược giao dịch, người quản lý danh mục đầu tư và người điều hành thương mại .
- Nếu anh ta làm việc cho một công ty đầu tư cửa hàng, thì anh ta có thể phải làm việc với người quản lý danh mục đầu tư, người có trách nhiệm quyết định số lượng danh mục đầu tư đi vào loại chứng khoán nào sau khi phân tích IPS của khách hàng và trong lĩnh vực, chiến lược được phát triển bởi nhà giao dịch, người đảm nhận việc thực hiện để thực hiện chiến lược này.
- Tuy nhiên, nếu công ty là một tập đoàn quản lý tài sản lớn như BlackRock , thì sẽ có sự phân công lao động lớn hơn và trong trường hợp đó, có thể có một bộ phận chiến lược riêng để quản lý số lượng lớn tài sản mà họ sở hữu.
- Các công ty như vậy có nghĩa vụ ủy thác , có nghĩa là khách hàng cho phép họ toàn quyền đầu tư và do đó họ cần hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Trong một môi trường như vậy, nhà kinh doanh chủ yếu đóng vai trò là người điều hành thương mại.
- Ngoài trách nhiệm thực hiện, nhà giao dịch cần phải theo dõi liên tục hoạt động của danh mục đầu tư và xem liệu danh mục đầu tư có khác với các mục tiêu đặt ra trong IPS và chiến lược giao dịch được chỉ định hay không. Nếu tình huống như vậy xảy ra, thì nhiệm vụ của nhà giao dịch là phải cân bằng lại danh mục đầu tư và đưa nó trở lại đúng hướng.
Do đó, vai trò của nhà giao dịch có thể được tóm tắt theo nghệ thuật thông minh sau:
Về cốt lõi, chúng tôi có sự thực thi và thứ yếu là chúng tôi có giám sát và tái cân bằng. Ngoài hai trách nhiệm này, các vai trò cấp cao của phát triển chiến lược và quản lý danh mục đầu tư là theo lượng tử của danh mục đầu tư, lượng tử càng lớn thì khả năng hai trách nhiệm này nằm trong tầm ngắm của nhà kinh doanh càng giảm.
Kỹ năng cần thiết để trở thành nhà giao dịch thu nhập cố định
# 1 - Kiến thức kỹ thuật
Nhà giao dịch nên hiểu rất rõ về định giá của khoản đầu tư thu nhập cố định và các khoản hoàn trả của chúng. Có một loạt các sản phẩm bao gồm trong lĩnh vực này, chẳng hạn như nợ của chính phủ và doanh nghiệp, Nghĩa vụ nợ thế chấp (CDO), Nghĩa vụ thế chấp thế chấp (CMO), Nghĩa vụ cho vay có thế chấp (CLO), Chứng khoán được thế chấp (MBS) hoặc Tài sản - chứng khoán dự phòng (ABS) chẳng hạn như trái phiếu được hỗ trợ bởi các khoản vay thẻ tín dụng hoặc các khoản vay sinh viên, v.v.
# 2 - Kiến thức thị trường
- Chứng khoán thu nhập cố định hoạt động tốt khi nền kinh tế tăng trưởng chậm lại. Sở dĩ như vậy là do trong giai đoạn này, lãi suất cao hơn, và khi giá của chứng khoán thu nhập cố định tỷ lệ nghịch với lãi suất, đây là thời điểm mà chứng khoán đó có thể được mua với giá thấp hơn. Khi nền kinh tế khởi sắc, lãi suất giảm, giá cả tăng, đó là thời điểm tốt để bán chứng khoán thu nhập cố định và đầu tư bất bình đẳng. Vì vậy, nhà giao dịch cần quan tâm đến môi trường thị trường và đưa những thay đổi đó vào chiến lược đầu tư của mình.
- Hơn nữa, phân tích đường cong lợi suất là một công cụ hiệu quả để dự đoán nền kinh tế sẽ đi theo hướng nào trong tương lai, và do đó là một cách để dự đoán suy thoái hoặc chu kỳ sổ sách. Vì vậy, nó có thể giúp định thời thị trường.
- Do đó, nhà giao dịch cần phải theo dõi thị trường và cố gắng thực hiện giao dịch có lợi nhất cho khách hàng.
# 3 - Phân tích chuyển động
Như đã đề cập ở trên, giám sát và tái cân bằng là một khía cạnh quan trọng trong vai trò và trách nhiệm của nhà kinh doanh. Do đó, anh ta nên có kỹ năng phân tích thị trường khi và khi nó đi ra khỏi dự đoán của anh ta và chịu trách nhiệm tái cân bằng danh mục đầu tư cho phù hợp.
Trình độ giáo dục
- Có bằng cấp trong lĩnh vực Tài chính mang lại cơ hội trở thành một nhà kinh doanh có thu nhập cố định. Các bằng cấp này có thể bao gồm từ bằng Cử nhân Quản trị Kinh doanh với chuyên ngành Tài chính đến bằng Thạc sĩ trong cùng lĩnh vực. Chứng chỉ như Chuyên gia phân tích tài chính được công nhận (CFA) hoặc CA Full Form (CA) có thể cung cấp cho người tham gia một cơ sở kiến thức rộng để hiểu khái niệm về khung kỹ thuật đằng sau các công cụ hiện có trên thị trường.
- Các môn học mà ứng viên cần có kiến thức tốt nên bao gồm Tài chính, Kinh tế, Thống kê và Xác suất, Toán học và những môn học khác, và hiện tại, nền tảng tốt về Tài chính Hành vi đóng vai trò là một lợi thế bổ sung vì điều đó giúp ích cho việc lập hồ sơ tình huống và tâm lý của khách hàng các khoản đầu tư của ai đang được quản lý bởi nhà giao dịch.
- Tại Hoa Kỳ, theo hướng dẫn của FINRA , có một số kỳ thi kiểm tra trình độ cho các lĩnh vực kinh doanh chứng khoán khác nhau, từ những kỳ thi bắt buộc trong lĩnh vực chứng khoán chính phủ, chứng khoán thành phố đến nợ doanh nghiệp. Một số là kỳ thi cấp đại diện như kỳ thi Series 7 trong khi một số là kỳ thi cấp chính và các kỳ thi khác là kỳ thi liên kết chẳng hạn như Series 63. Một công ty có thể yêu cầu xóa các kỳ thi này để giao dịch và do đó, ứng viên cần hiểu chính sách của công ty hoặc liên hệ người điều hành nguồn nhân lực để hiểu yêu cầu về tính đủ điều kiện.
- Một người mới bắt đầu có thể bắt đầu với vị trí nhà phân tích và thăng tiến lên các vị trí cấp cao khi kinh nghiệm của anh ta tăng lên 5-7 năm. Mô tả công việc của một công ty có thể đề xuất các kỹ năng cần thiết về Bloomberg Terminal, Phân tích tài chính, Nghiên cứu thị trường, Lập mô hình dữ liệu, v.v.
Tiền lương
Đối với bất kỳ công việc nào, mức lương có thể thay đổi giữa các khu vực tùy thuộc vào một số yếu tố như chi phí sinh hoạt, yêu cầu công việc, triển vọng tăng trưởng, tiêu chuẩn ngành, v.v. Tuy nhiên, theo paycale.com, mức lương trung bình là $ 89.396 trước thuế và các khoản khấu trừ và các khoản bồi thường bổ sung như tiền thưởng và các thành phần chia sẻ lợi nhuận, có thể phụ thuộc vào chính sách của công ty.
Triển vọng công việc
- Kinh doanh thu nhập cố định là một nghề lâu năm cho dù nền kinh tế phát triển như thế nào và luôn có nhu cầu về các công cụ thu nhập cố định vì mọi nhà đầu tư đều muốn một phần tiền của mình được đầu tư vào các khoản đầu tư an toàn để tiết kiệm cho một cuộc sống hưu trí thoải mái.
- Triển vọng việc làm tăng lên khi nền kinh tế đang chậm lại và giảm nhẹ khi nó đang bùng nổ nhưng không bị loại bỏ hoàn toàn.
- Hơn nữa, nhân khẩu học của quốc gia cũng xác định liệu có xu hướng tăng trong triển vọng việc làm hay không vì khi có mức cổ tức nhân khẩu học cao hơn, tức là dân số trẻ hơn, họ có thể chịu rủi ro và do đó, đầu tư vào vốn chủ sở hữu tăng lên chẳng hạn như dân số Ấn Độ, nhưng khi dân số già đi, đầu tư vào chứng khoán thu nhập cố định tăng lên, chẳng hạn như trường hợp của Nhật Bản.
