Cổ tức còn nợ là gì?
Cổ tức còn lại không là gì khác ngoài số cổ tức tích lũy, chưa được trả vào một ngày dự kiến cho một cổ đông ưu đãi tích lũy. Nó có thể xảy ra do những lý do như công ty có thể không có đủ tiền mặt để trả cổ tức.
Điều khoản quan trọng
Để hiểu được khoản cổ tức còn thiếu, trước tiên chúng ta cần biết về các điều khoản dưới đây:
- Cổ phiếu phổ thông / Cổ phiếu vốn chủ sở hữu: Cổ đông phổ thông là chủ sở hữu của công ty. Họ có quyền biểu quyết. Họ chỉ nhận được cổ tức sau khi trả cổ tức cho cổ đông ưu đãi.
- Cổ phiếu ưu đãi tích lũy : Cổ đông ưu đãi tích lũy nhận được tỷ lệ cổ tức cố định và họ có ưu đãi hơn cổ phiếu phổ thông. Nhưng họ không có quyền biểu quyết. Nếu công ty không có đủ tiền mặt để trả cổ tức thì cổ tức của cổ đông ưu đãi tích lũy sẽ được cộng dồn. Nó sẽ được trả trong tương lai khi công ty tuyên bố chia cổ tức.
- Tích lũy Sở thích Chia sẻ Non: cổ phần ưu đãi không tích lũy có tính năng tương tự trong đó có sẵn để cổ phần ưu đãi tích lũy ngoại trừ một sự tích lũy của cổ tức. Giả sử công ty không thể thanh toán cổ tức trong bất kỳ năm nào, thì họ không thể yêu cầu cổ tức chưa trả trong tương lai.
Đặc điểm của Cổ tức khi Trả trước
Một số tính năng như sau:
- Nó được áp dụng trên cổ phiếu ưu đãi tích lũy.
- Thanh toán trước khi thanh toán cho cổ đông phổ thông hoặc cổ đông ưu đãi không cộng dồn;
- Không giới hạn thời gian tích lũy tối đa, có thể tích lũy nhiều năm bất kỳ.
- Công ty không yêu cầu thanh toán các khoản cổ tức này trừ khi cổ tức được công bố trong tương lai.
- Cổ tức còn thiếu không phải là nợ thực tế; do đó, nó không cần phải xem xét điều này trong tài khoản.
- Nó cần phải tiết lộ dưới các ghi chú cho các tài khoản của bảng cân đối kế toán.
- Nó không mang bất kỳ khoản lãi nào trong thời gian truy thu. Do đó công ty không yêu cầu phải trả bất kỳ khoản lãi nào trong thời gian chưa thanh toán.
Ví dụ về cổ tức khi truy thu
Hãy hiểu điều này với ví dụ dưới đây về cổ tức còn thiếu trong cổ phiếu ưu đãi tích lũy
ABC Inc đã phát hành 10.000 cổ phiếu phổ thông và 1000 cổ phiếu ưu đãi tích lũy. Cổ đông ưu tiên tích lũy sẽ nhận được khoản cổ tức được đảm bảo là $ 5 cho mỗi cổ phiếu mỗi năm. Những cổ phiếu được phát hành vào ngày 1 st Jan'2015. Như trên 31 st Công ty Dec'15 không có số dư tiền mặt đủ để làm cho thanh toán cho cổ đông sở thích của mình. Do đó, tổng số cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi tích lũy vẫn chưa được thanh toán và sẽ được coi là khoản cổ tức còn lại.
Giải pháp:
Tính toán cổ tức còn thiếu trên 31 st Dec'18 sẽ -
- Cổ tức trong nợ như trên 31 st Dec'18 = Tổng số cổ phần ưu đãi tích lũy Ban hành * cổ tức
- Cổ tức trong nợ như Ngày 31 st Dec'18 = 1.000 * $ 5 = $ 5000
- Cũng trong năm thứ hai và thứ ba, ABC Inc không thể thanh toán cổ tức do không có số dư tiền mặt; do đó tổng số cổ tức không được trả lương như trên 31 st Dec'17 sẽ là $ 15000.
- Hiện tại công ty năm thứ tư kinh doanh tốt và công ty có đủ tiền mặt để chia cổ tức như sau:
Trường hợp 1
- ABC Inc sẽ trả tổng cổ tức là $ 40000 cho các cổ đông của mình theo cách thức sau:
- Trước tiên, cổ tức sẽ được trả cho cổ đông ưu đãi tích lũy cùng với số cổ tức còn lại.
Cách tính Tổng cổ tức bằng tiền Trả trước sẽ là:
- Tổng cổ tức nhận được = Số cổ phiếu * Cổ tức trên mỗi cổ phiếu * Số năm
- Tổng cổ tức trong Arrear = 1000 * $ 5 * 4 = $ 20000
- Sau khi thanh toán cho số dư cổ đông ưu đãi tích lũy là $ 20.000 sẽ trả cho một cổ đông phổ thông, là $ 2 cho mỗi cổ phiếu.
Trường hợp số 2
- ABC Inc sẽ trả tổng cổ tức là $ 20000 cho các cổ đông của mình theo cách thức sau:
- Trước tiên, cổ tức sẽ được trả cho cổ đông ưu đãi tích lũy cùng với số cổ tức còn lại.
- Tổng cổ tức trong Arrear = 1000 * $ 5 * 4 = $ 20000
- Bây giờ không có gì cân bằng; do đó, cổ đông phổ thông sẽ không được chia cổ tức.
Trường hợp số 3
- ABC Inc sẽ trả tổng cổ tức là $ 10000 cho các cổ đông của mình theo cách thức sau:
- Trước tiên, cổ tức sẽ được trả cho cổ đông ưu đãi tích lũy cùng với số cổ tức còn lại.
- Tổng cổ tức trong Arrear = 1000 * $ 5 * 4 = $ 20000
- ABC Inc sẽ chỉ trả 10.000 đô la. Do đó, nó thanh toán các khoản nợ đầu tiên của năm 2015 và 2016, và năm 2017 và 2018 sẽ vẫn như cũ.
- Vì không còn số dư; do đó, cổ đông phổ thông sẽ không nhận được bất kỳ khoản cổ tức nào.
Phần kết luận
Cổ tức còn lại là số cổ tức chưa chia tích lũy của các năm trước chỉ được trả trên cổ phiếu ưu đãi tích lũy. Cổ phiếu ưu đãi tích lũy giúp công ty huy động vốn, và nó là một công cụ tài chính rất hấp dẫn vì nó mang cả bản chất của vốn chủ sở hữu và nợ.
Nó có lợi cho các nhà đầu tư vì họ sẽ nhận được một tỷ lệ cổ tức cố định và ưu đãi hơn cổ đông phổ thông. Tuy nhiên, đôi khi nó sẽ bị trì hoãn nếu công ty không có đủ tiền mặt và họ cũng sẽ không nhận được bất kỳ khoản lãi nào khi chậm trả cổ tức.
Đồng thời có lợi cho công ty là công ty không cần bắt buộc phải đóng hàng năm. Nó có thể được thanh toán vào năm sau cũng với khoản nợ của năm trước mà không có bất kỳ lãi suất nào.
