Định nghĩa rủi ro hệ thống
Rủi ro hệ thống là xác suất hoặc rủi ro của một sự kiện có thể gây ra sự sụp đổ của toàn bộ ngành hoặc nền kinh tế. Nó xảy ra khi những người đi vay vốn như ngân hàng, công ty lớn và các tổ chức tài chính khác đánh mất lòng tin của các nhà cung cấp vốn như người gửi tiền, nhà đầu tư và thị trường vốn, v.v. Loại rủi ro này không thể đo lường hoặc định lượng được, nhưng có thể thực hiện các biện pháp nghiêm ngặt để quản lý và điều chỉnh nó. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, rủi ro hệ thống là một trong những yếu tố góp phần chính.
Ví dụ về rủi ro hệ thống
Một trong những ví dụ gần đây là cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08, bắt đầu do rắc rối trong thị trường thế chấp dưới chuẩn ở Mỹ và sự sụp đổ của Lehman brother Inc. Sự sụp đổ của công ty lớn này đã dẫn đến tình trạng suy giảm thanh khoản, khiến tất cả thị trường tín dụng và tài chính và dẫn đến khủng hoảng kinh tế hoặc suy thoái ở Mỹ
Suy thoái dẫn đến sự sụt giảm thương mại và đầu tư trên toàn cầu, khủng hoảng nợ chính phủ, suy thoái ở các nền kinh tế tiên tiến khác bao gồm cả châu Âu, và cuối cùng là cuộc đại suy thoái 2007-08 chỉ diễn ra vào cuối năm 2009.
Các loại rủi ro hệ thống
- Hội đồng quản lý khu vực ngân hàng : Điều này đề cập đến cuộc khủng hoảng trong lĩnh vực ngân hàng do người gửi tiền rút nhiều tiền hơn mức họ cần. Điều này thường xảy ra khi họ thấy người khác rút tiền trong nền kinh tế.
- Giá tài sản giảm: Có nghĩa là sự sụt giảm giá tài sản, như nhà ở và cổ phiếu, v.v., có thể dẫn đến rủi ro hệ thống.
- Rủi ro lây nhiễm: Loại rủi ro hệ thống này xảy ra khi sự sụp đổ của một tổ chức tài chính gặp khó khăn dẫn đến sự sụp đổ của các tổ chức tài chính khác, như trong cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008.
Quy định
Sau cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu 2007-08, các cơ quan quản lý tài chính trên toàn thế giới bắt đầu tập trung vào việc giảm yếu tố dễ bị tổn thương của các tổ chức trong những hoàn cảnh giống nhau. Đối với những điều này, họ đã thực hiện các bước sau:
- Họ đã tạo ra các quy tắc và yêu cầu nhất định mà một tổ chức cần phải tuân thủ nếu nó đáp ứng các tiêu chí nhất định, tức là tường lửa hoặc biện pháp bảo vệ để ngăn ngừa thiệt hại hoàn toàn do rủi ro hệ thống.
- Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của các quy định an toàn và cũng phát triển các chính sách kinh tế vĩ mô cũng như vi mô nghiêm ngặt mà các tổ chức cần tuân thủ.
- Các chính sách kinh tế vĩ mô bao trùm toàn bộ thị trường hoặc toàn bộ nền kinh tế trong khi các chính sách kinh tế vi mô điều chỉnh các tổ chức tài chính riêng lẻ như ngân hàng, người cho vay, công ty bảo hiểm, thị trường thế chấp, v.v.
Sự va chạm
- Nó làm giảm lợi ích của việc đa dạng hóa thị trường; đôi khi nó còn được gọi là rủi ro không thể đa dạng hóa.
- Các tổ chức tài chính dễ bị rủi ro hệ thống hơn các lĩnh vực hoặc ngành khác.
- Sự xuất hiện nhỏ của một sự kiện có thể dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ nền kinh tế hoặc thị trường.
- Rủi ro hệ thống nếu không được ngăn chặn hoặc điều tiết sẽ gây ra khủng hoảng tài chính và suy thoái như đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007-08.
Phòng ngừa
Việc phòng ngừa rủi ro hệ thống được các cơ quan quản lý tài chính trên toàn thế giới quan tâm sau cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008. Họ đã thực hiện các bước sau để đảm bảo rằng nền kinh tế có thể được cứu khỏi các loại sự kiện tương tự trong tương lai:
- Họ đã xây dựng các chính sách kinh tế vĩ mô cũng như vi mô mạnh mẽ và chặt chẽ cho các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác.
- Hiệp định Basel III ra đời sau đợt suy thoái năm 2008 được đưa ra đặc biệt nhằm giảm thiểu rủi ro cho ngành ngân hàng bằng cách yêu cầu họ duy trì tỷ lệ đòn bẩy bắt buộc và vốn dự trữ trong tay.
- Họ cũng tạo ra các bức tường lửa và các hạn chế khác để giảm tính dễ bị tổn thương của nền kinh tế nói chung đối với rủi ro hệ thống.
