Khoản vay vốn lưu động là gì?
Khoản vay vốn lưu động là khoản vay mà một công ty thực hiện để tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của mình như vốn để trang trải các nhu cầu hoạt động của công ty trong thời gian ngắn như cho bất kỳ khoản thanh toán nợ, tiền thuê nhà hoặc tiền lương nào và nó không có nghĩa là để đáp ứng các nhu cầu đó trong thời gian dài. các khoản đầu tư hoặc tài sản có kỳ hạn.
Nói một cách dễ hiểu, nó là một khoản vay ngắn hạn được công ty thực hiện để đáp ứng các yêu cầu hàng ngày của doanh nghiệp. Vốn lưu động là một yêu cầu vốn ngắn hạn của mọi doanh nghiệp để đáp ứng chi phí hoạt động hàng ngày của mình. Nó bao gồm các nhu cầu tiền mặt ngắn hạn để mua nguyên liệu thô hoặc thành phẩm, thanh toán chi phí, các khoản phải thu, các khoản phải trả, v.v. / nghĩa vụ.
Chu kỳ vốn lưu động
Tại sao các công ty yêu cầu vay vốn lưu động?
Có thể có nhiều lý do tại sao các công ty có thể chọn các khoản vay như vậy -
- Công ty có thể đã đầu tư rất nhiều vào vốn của mình do đó thiếu vốn cho các hoạt động hàng ngày.
- Không thể chuyển đổi con nợ hoặc khoản đầu tư của mình hoặc không thể đạt được doanh thu như mong đợi.
- Yêu cầu tiền mặt đột xuất.
- Thiếu vốn để thực hiện các dự án mới / đơn đặt hàng hoặc mua nguyên liệu thô với giá thị trường thấp hơn.
Các loại cho vay vốn lưu động
Hầu hết các loại cho vay vốn lưu động phổ biến, trong đó số tiền vay không đáng kể và thường dành cho các doanh nghiệp nhỏ.
- Tín dụng tiền mặt - Cash Credit là một loại hình cho vay của ngân hàng. Nó cung cấp tiền để chống lại việc cầm cố hoặc giả định hàng hóa. Theo thỏa thuận này, ngân hàng xác định hạn mức theo yêu cầu của khách hàng và đến mức khách hàng có thể rút tiền theo yêu cầu và khi được yêu cầu. Tiền lãi được tính tương ứng và được tính vào tài khoản. Trong trường hợp không trả được, tiền được thu hồi từ hàng hóa được cầm cố / giả mạo.
- Thấu chi - Thấu chi rất giống với một khoản tín dụng tiền mặt, ngoại trừ không có cầm cố / giả định hàng hóa. Tại đây ngân hàng cho phép khách hàng rút tiền vượt quá hạn mức tín dụng của khách hàng. Cơ sở này được cấp theo yêu cầu bằng văn bản của khách hàng. Lãi suất thấu chi cao hơn lãi suất cho vay.
Làm thế nào để xác định số lượng vốn lưu động cần thiết?
Vốn lưu động = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn- Tài sản lưu động là những tài sản có thể được chuyển đổi trong vòng 12 tháng và Nợ ngắn hạn là những khoản nợ phải trả có thời hạn thanh toán trong vòng 12 tháng.
- Tài sản ngắn hạn bao gồm kho nguyên vật liệu, dở dang, thành phẩm, tiền mặt / số dư ngân hàng, các khoản phải thu và các khoản đầu tư có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng 12 tháng.
- Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản phải trả, chi phí tồn đọng, thuế, các khoản nợ này đến hạn thanh toán trong vòng 12 tháng.
Thí dụ
Hãy hiểu vốn lưu động này bằng một ví dụ. Các chi tiết sau đây có sẵn từ Bảng cân đối kế toán của XYZ Ltd.
- Hàng tồn kho-Nguyên liệu thô: $ 1,000
- Hàng tồn kho-Công việc đang xử lý: $ 800
- Hàng tồn kho-Thành phẩm: 1.200 đô la
- Đầu tư hiện tại: $ 4.000
- Vay ngắn hạn: 15.000 USD
- Chi phí trả trước: $ 2.000
- Khoản vay và Tạm ứng Ngắn hạn: $ 4,500
- Các khoản phải thu thương mại: $ 1.500
- Khoản phải trả giao dịch: $ 2.500
- Dự phòng ngắn hạn: $ 2.500
- Nợ ngắn hạn khác: $ 5,000
- Tài sản cố định: 80.000 đô la
- Tiền và các khoản tương đương: $ 10.000
- Thuế trước: $ 9,000
Để tính toán vốn lưu động, trước tiên chúng ta sẽ tính toán tài sản lưu động và nợ ngắn hạn -
Tài sản lưu động
- Tài sản lưu động = Hàng tồn kho (Nguyên vật liệu + sản phẩm dở dang + Thành phẩm) + Các khoản đầu tư vãng lai + Chi phí trả trước + Các khoản vay và ứng trước ngắn hạn + Các khoản phải thu + tiền và các khoản tương đương tiền + Thuế trước
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = $ 34,000
Nợ ngắn hạn
- Nợ ngắn hạn = Vay ngắn hạn + Phải trả người bán + Dự phòng ngắn hạn + Nợ ngắn hạn khác
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = 25.000 đô la
Do đó Vốn lưu động sẽ -
- Vốn lưu động = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn
- = $ 34,000 - $ 25,000
- = $ 9,000
Cần cân nhắc rất nhiều các phán đoán và ước tính trong khi tính toán khoản vay vốn lưu động. Điều này sẽ giúp không chỉ cho vay đủ số tiền trang trải mọi chi phí mà còn giảm lãi suất cho một khoản vay phải trả cho ngân hàng. Các doanh nghiệp lớn thường sẽ có các nguồn lực nội bộ có thể xác định số tiền vay vốn lưu động. Trong các trường hợp khác, các doanh nhân có thể tìm kiếm sự trợ giúp chuyên nghiệp từ bên ngoài từ các công ty giúp doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu tài chính của họ.
Ưu điểm
- Nó giúp doanh nghiệp hoặc doanh nhân tập trung sự chú ý của họ vào các khoản chi vốn, tài trợ dự án, mở rộng, sản phẩm mới và ý tưởng.
- Tùy thuộc vào mức độ tín nhiệm, có thể dễ dàng nhận được khoản vay từ ngân hàng với lãi suất thấp.
- Nó giúp các doanh nghiệp thanh toán các chủ nợ của họ và các chi phí khác, do đó duy trì lợi thế thương mại của công ty và cũng làm cho hoạt động hàng ngày diễn ra suôn sẻ.
Nhược điểm
- Yêu cầu thường xuyên về các khoản vay vốn lưu động có thể được hiểu là sự kém hiệu quả của Ban Giám đốc trong việc quản lý các nhu cầu tiền mặt ngắn hạn của mình.
- Nó cũng cho thấy ban lãnh đạo thiếu quan tâm đến yêu cầu vốn lưu động và tập trung nhiều hơn vào chi tiêu / mở rộng vốn.
- Mất lợi thế thương mại do không có khả năng thanh toán đúng hạn cho các chủ nợ;
- Thường xuyên yêu cầu các khoản vay như vậy có thể có tác động tiêu cực và các ngân hàng không được xử phạt khoản vay đó.
