Sự khác biệt giữa Big Cap và Small Cap
Cổ phiếu Large Cap thường là cổ phiếu của công ty có giá trị vốn hóa thị trường sẽ xứng đáng hơn 5 tỷ đô la, là những công ty đáng tin cậy, có uy tín và mạnh và cũng được công chúng biết đến, trong khi Small Cap , hoàn toàn trái ngược với cổ phiếu vốn hóa lớn mà nền văn minh thị trường sẽ có giá trị từ 300 triệu đô la đến 2 tỷ đô la.
Giá cổ phiếu của cổ phiếu công ty không quyết định công ty có quy mô vốn hóa lớn hay nhỏ. Ví dụ, nếu giá cổ phiếu của công ty A là 50 USD và giá cổ phiếu của công ty B là 20 USD, thì điều đó không có nghĩa là công ty A là công ty có vốn hóa lớn.
Nếu công ty A có 100 triệu cổ phiếu, vậy tổng giá trị vốn hóa thị trường của công ty A là 5 tỷ USD; Mặt khác, công ty B có 500 triệu cổ phiếu, do đó vốn hóa thị trường của công ty B là 12 tỷ USD. Các công ty vốn hóa nhỏ nằm ở đáy của phổ vốn hóa thị trường.
Đồ họa thông tin về cổ phiếu vốn hóa lớn so với cổ phiếu vốn hóa nhỏ
Hãy cùng xem sự khác biệt hàng đầu giữa cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Sự khác biệt chính
Sau đây là những điểm khác biệt chính:
- Các công ty vốn hóa lớn thường ít biến động hơn và do đó ít rủi ro hơn khi đầu tư. Do đó, các khoản đầu tư vào các công ty này là thích hợp để tránh rủi ro. Trong khi đó, các công ty vốn hóa nhỏ thường biến động mạnh; do đó, họ đầu tư rủi ro hơn, và do đó, những khoản này phù hợp hơn với các nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro.
- Các công ty có giá trị vốn hóa lớn là những công ty có giá trị vốn hóa thị trường trên 10 tỷ USD. Các công ty vốn hóa nhỏ là những công ty có giá trị vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ USD.
- Các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng khi thị trường đi xuống, các cổ phiếu này sẽ giảm cao hơn so với các cổ phiếu có vốn hóa lớn. Mặt khác, cổ phiếu của các công ty vốn hóa lớn mang lại lợi nhuận tầm thường trong thị trường tăng giá nhưng không bị ảnh hưởng nặng nề khi so sánh với các cổ phiếu vốn hóa lớn.
- Các công ty vốn hóa lớn là các tổ chức lớn và có bảng cân đối kế toán mạnh. Họ thường mạnh về sức mạnh tài chính và tập trung vào các phân khúc tăng trưởng cao. Mặt khác, sức mạnh tài chính của các công ty vốn hóa nhỏ không quá mạnh. Do đó, họ không thể đầu tư vào các phân khúc đang phát triển cao.
- Cổ phiếu của các công ty vốn hóa lớn có đủ tiền mặt và ổn định. Do đó, việc mua số lượng lớn hoặc bán cổ phần theo giá mong muốn của nhà đầu tư sẽ dễ dàng hơn. Các công ty nhỏ có tính thanh khoản thấp hơn và cũng đang phát triển; do đó họ muốn đầu tư vào công ty của riêng họ. Do đó, họ gặp khó khăn trong việc mua cổ phiếu với số lượng lớn và bán chúng với giá nhà đầu tư lựa chọn.
- Ví dụ về các công ty vốn hóa lớn tại thị trường Ấn Độ là Infosys, TCS, Tech Mahindra, Wipro, Reliance. Các công ty vốn hóa nhỏ trên thị trường Ấn Độ là Kriti Industry, Vikas Ecotech, Sintex Industry, v.v.
- Thông tin liên quan đến các công ty này luôn có sẵn. Các công ty này xuất bản các bản tin, tài liệu đánh giá hàng năm cũng như các nhà truyền thông. Thông tin về các công ty vốn hóa nhỏ có thể có sẵn nhưng không chi tiết bằng các công ty vốn hóa lớn.
- Các công ty vốn hóa lớn nằm trên đỉnh của phổ vốn hóa thị trường. Các công ty vốn hóa nhỏ nằm ở đáy của phổ vốn hóa thị trường.
Bảng so sánh cổ phiếu vốn hóa lớn và vốn hóa nhỏ
| Nền tảng | Cap lớn | Cap nhỏ | ||
| Ý nghĩa | Công ty này có giá trị vốn hóa thị trường hơn 10 tỷ USD. | Công ty này có giá trị vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ USD. | ||
| Định nghĩa | Nó nằm trên cùng của phổ vốn hóa thị trường. | Nó nằm ở dưới cùng của phổ vốn hóa thị trường. | ||
| Rủi ro | Ít rủi ro hơn về sự thất bại của công ty, do đó rủi ro đầu tư vào các công ty này cũng ít hơn. | Các công ty này có nhiều biến động. Do đó, họ gặp rủi ro hơn khi đầu tư vào cổ phiếu của các công ty có vốn hóa lớn. | ||
| Sự thích hợp | Thông thường, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty có vốn hóa lớn sẽ phù hợp với những nhà đầu tư đang tìm kiếm một khoản đầu tư an toàn trong dài hạn với ít rủi ro hơn. | Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trong khoảng thời gian ngắn với rủi ro cao hơn mong muốn đầu tư vào các công ty này. | ||
| Tính thanh khoản | Những cổ phiếu này dễ dàng hơn trong việc mua cổ phiếu với số lượng lớn hoặc bán cổ phiếu theo giá mong muốn của nhà đầu tư. | Các công ty này có tính thanh khoản kém hơn, tức là họ gặp khó khăn trong việc mua cổ phiếu với số lượng lớn và bán chúng với giá nhà đầu tư lựa chọn. | ||
| Cổ tức | Các công ty này có khả năng tạo ra một lượng cổ tức tốt. | Các công ty này phải đối mặt với vấn đề tạo ra một lượng cổ tức tốt khi so sánh với các công ty có vốn hóa lớn. | ||
| Ví dụ về các công ty | Samsung, LG Display, Sony, Reliance, Wipro, Infosys. | JOLED, Universal Display Corporation, Decawave. | ||
| Sức mạnh | Các công ty này thường mạnh về sức mạnh tài chính và tập trung vào các phân khúc tăng trưởng cao. | Sức mạnh tài chính của các công ty này không quá mạnh; do đó họ không thể đầu tư vào các phân khúc đang phát triển cao. | ||
| Dữ liệu | Thông tin liên quan đến các công ty này luôn có sẵn. Các công ty này xuất bản các bản tin, tài liệu đánh giá hàng năm cũng như các nhà truyền thông. | Thông tin về các công ty vốn hóa nhỏ có thể có sẵn nhưng không chi tiết bằng các công ty vốn hóa lớn. |
Phần kết luận
Nhà đầu tư phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về công ty mà mình muốn đầu tư trước khi họ muốn đầu tư vào nó. Sau đây là điểm mấu chốt mà nhà đầu tư nên xem xét trước khi đầu tư vào bất kỳ công ty nào, dù vốn hóa nhỏ hay lớn.
Điểm quan trọng nhất cần xem xét là kế hoạch ngắn hạn và dài hạn của công ty, mô hình doanh thu, lợi nhuận của công ty, liệu công ty có đầu tư vào bất kỳ thứ gì ngoài hoạt động kinh doanh của mình hay không, thiện chí của những người thúc đẩy chủ chốt, và sức mạnh tài chính để đứng vững trong thời điểm khó khăn.
