Lãi suất âm là gì?
Lãi suất âm là khi ngân hàng tính lãi từ việc khách hàng tích trữ tiền mặt với ngân hàng và lý do chính của việc tính phí như vậy là vào thời điểm giảm phát, mọi người thường thích giữ lại tiền thay vì tiêu xài hoặc đầu tư như cũ.
Chính sách lãi suất âm của các ngân hàng bao gồm cả ngân hàng trung ương và ngân hàng tư nhân hoạt động trong nền kinh tế theo cách mà nhu cầu tổng thể của các thành phần của nền kinh tế như hộ gia đình, nhà công nghiệp, nhà tư bản, v.v. đối với các sản phẩm trên thị trường tăng lên.
Vì vậy, về cơ bản, với việc lãi suất dưới 0, chi phí đầu tư tăng lên và chi phí đi vay giảm. Điều này làm tăng chi tiêu của người tiêu dùng và do đó, nhu cầu về các sản phẩm và dịch vụ tăng lên, mặc dù giá cả hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế tăng. Những điều này còn có hai tác động, các nhà sản xuất và nhà cung cấp được khuyến khích sản xuất và cung cấp, và các chủ ngân hàng được khuyến khích tạo thêm tiền gửi.
Thí dụ
Các quốc gia sau hiện đang cho phép các ngân hàng tính lãi suất âm trong nền kinh tế của họ:
- Chính phủ Đan Mạch tính lãi suất âm khoảng. -0,7%
- Chính phủ Châu Âu. cho phép các ngân hàng tính lãi suất âm khoảng. -0,4%
- Ngoài ra, Thụy Sĩ, Nhật Bản, Đan Mạch cũng được bao gồm trong các quốc gia đó.
Lãi suất âm hoạt động như thế nào?
Như đã đề cập trước đó, Đây là một trong những giải pháp cuối cùng để thúc đẩy nền kinh tế được áp dụng khi các cách thức thông thường khác tỏ ra không đủ trong tình huống này. Về cơ bản trong tình hình giảm phát, áp lực tối thiểu đối với các ngân hàng trong việc cung cấp tiền gửi. Do đó, bằng cách giảm gánh nặng lãi suất và sau đó làm cho nó âm, chi phí đi vay của các hộ gia đình và các công ty giảm xuống, làm tăng nhu cầu vay cũng như tăng chi tiêu của hộ gia đình.
Họ càng ngăn cản niềm đam mê giảm chi phí gửi tiền mặt cho những người cho vay và người gửi tiền nhỏ, đồng thời tích trữ tiền mặt và kiếm thu nhập từ những khoản tiền gửi đó. Đây là cách toàn bộ tình huống hoạt động.
Rủi ro
Sau đây là những rủi ro chính của chính sách tỷ giá này trong nền kinh tế:
- Thứ nhất, với sự gia tăng chi phí đầu tư, không phải lúc nào người dân cũng được khuyến khích vay vốn và tăng chi tiêu. Đây là chu kỳ tăng trưởng của nền kinh tế đất nước bị phá vỡ.
- Nó ảnh hưởng đến những ngành công nghiệp, người cho vay và tổ chức vốn chỉ dựa vào việc cho vay tiền và không chấp nhận điều đó vì bây giờ họ phải trả lãi cũng như cho vay tiền.
- Đối với ngân hàng, để nâng cao thu nhập từ việc tích trữ tiền mặt của nhà đầu tư, rủi ro của ngân hàng cũng tăng lên đối với tài sản của ngân hàng và dẫn đến bong bóng tài sản.
- Việc tạo vùng đệm vốn trở nên khó khăn đối với các ngân hàng vì bằng cách thu hút thêm đầu tư và tăng niềm tin của nhà đầu tư, ngân hàng phải đối mặt với vấn đề tiền gửi.
- Các doanh nghiệp làm việc tại các nước đang phát triển phải đối mặt với vấn đề cho vay quá mức theo quy định cụ thể của pháp luật.
Làm thế nào để kiếm tiền từ lãi suất âm?
- Chính sách về lãi suất âm cũng giống như vay tiền từ ngân hàng và người đi vay được trả tiền cho khoản vay. Do đó theo chính sách này, người nắm giữ trái phiếu tự trả lãi cho người phát hành trái phiếu, do đó tình hình hoàn toàn ngược lại với chu kỳ kinh tế thông thường.
- Do đó, bằng cách chấp nhận tiền gửi, vay vốn và chào bán trái phiếu và các công cụ tài chính khác, chúng ta thực sự có thể kiếm tiền từ tình huống này. Ngoài ra, các ngân hàng và những người cho vay tiền khác và những người buôn tiền thực sự có thể đảo ngược khoảng cách giữa cho vay tiền và vay tiền hoặc giữ tiền gửi tiền mặt và kiếm được khoản chênh lệch lãi suất.
- Như vậy có lợi, họ cho vay nhiều hơn và chấp nhận gửi ít tiền hơn để kiếm chênh lệch lãi suất, bây giờ họ cần đảo ngược chênh lệch và tiếp tục kiếm tiền từ chênh lệch lãi suất.
Tác động của lãi suất âm đối với nền kinh tế
Hiện tại Châu Âu có chính sách lãi suất âm, tuy nhiên, ở Hoa Kỳ thì không có chính sách này. Một nền kinh tế bị ảnh hưởng theo những cách sau do điều này:
- Trong thời kỳ giảm phát, việc đưa nền kinh tế về mức bình thường là rất quan trọng và do đó chỉ cần cắt giảm lãi suất xuống Nil là không đủ để khuyến khích đi vay và cho vay, và do đó trong tình hình như vậy, mức lãi suất này rất có lợi.
- Nó ngăn chặn sự sụt giảm mức cầu cũng như ngừng sản xuất đầu ra của các nhà sản xuất và nhà công nghiệp do mức giá giảm trong áp lực giảm phát.
- Cơ hội việc làm tăng lên bằng cách tính các tỷ lệ này từ khách hàng và bằng cách khuyến khích các ngân hàng cung cấp thêm tiền gửi tiền mặt.
Phần kết luận
Do đó, trong tình hình áp lực giảm phát trong nền kinh tế, chính phủ có thể đưa ra chính sách tính phí các tỷ lệ này và do đó giúp nền kinh tế duy trì mức cung - cầu và tăng trưởng trong tình hình giảm phát, tạo động lực hơn nữa cho các ngân hàng với tư cách là người sản xuất và nhà cung cấp tiếp tục cung cấp tiền gửi hoặc sản xuất đầu ra để điều hành nền kinh tế.
