Dự trữ Ngân hàng là gì?
Dự trữ Ngân hàng đề cập đến mức dự trữ thanh khoản tối thiểu mà mọi ngân hàng phải duy trì để đảm bảo rằng họ không bao giờ cạn tiền mặt trong trường hợp khách hàng yêu cầu rút tiền gửi tại ngân hàng.
Phân loại
Nó có thể được phân loại thành dự trữ bắt buộc và dự trữ vượt mức.
# 1 - Dự trữ bắt buộc
Dự trữ bắt buộc là khoản tiền tối thiểu mà các ngân hàng phải nắm giữ để đáp ứng các khoản nợ tiền gửi của họ. Fed có quyền thay đổi tỷ lệ phần trăm tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo thời gian.
Fed đã cập nhật tỷ lệ mục tiêu dự trữ bắt buộc của mình, tỷ lệ này được áp dụng từ ngày có hiệu lực 17 tháng 1 năm 2019. Các giới hạn được cập nhật như sau:
( Nguồn : Federalreserve.gov)
Theo yêu cầu mới nhất, tất cả các ngân hàng có nợ tiền gửi trị giá trên 16,30 triệu USD nhưng dưới 124,20 triệu USD phải giữ 3% tiền gửi làm dự trữ bắt buộc và các ngân hàng có khoản nợ tiền gửi trên 124,20 USD triệu phải duy trì mức dự trữ bắt buộc bằng 10% giá trị tiền gửi.
Hơn nữa, trong khi tính toán lượng dự trữ bắt buộc, các ngân hàng sẽ xem xét các tài khoản giao dịch ròng, có nghĩa là họ không xem xét các khoản tiền đến hạn từ các ngân hàng khác hoặc giao dịch vẫn còn chưa thanh toán.
# 2 - Dự trữ vượt mức
Dự trữ vượt mức là số tiền mặt cần thiết để giữ trong kho tiền vượt quá mức dự trữ bắt buộc tối thiểu. Thông thường, các ngân hàng giữ số dư dự trữ vượt mức ở mức thấp hơn và cho vay tiền thay vì giữ trong kho. Điều này chủ yếu là do các ngân hàng có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn bằng cách cho vay vốn so với lãi suất mà Fed đưa ra. Trước đây, các biện pháp khuyến khích duy trì số dư dự trữ vượt mức rất thấp hoặc gần bằng không. Tuy nhiên, số dư dự trữ dư thừa có thể chồng chất trong các kịch bản khủng hoảng.
Yêu cầu về Chính sách tiền tệ và Dự trữ Ngân hàng
- Nếu Fed tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ lệ dự trữ vượt mục tiêu, nó sẽ làm tăng lượng tiền được giữ bằng tiền mặt hoặc trong kho tiền cho tất cả các ngân hàng. Trong một kịch bản như vậy, các ngân hàng sẽ có ít tiền hơn để cho vay.
- Trong cuộc khủng hoảng tài chính, tương tự như cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra năm 2008, Fed đã giảm tỷ lệ dự trữ mục tiêu xuống mức trần thấp nhất có thể để kích thích cho vay và phục hồi kinh tế. Tuy nhiên, trong năm 2008, ngay cả khi yêu cầu dự trữ thấp nhất, các ngân hàng vẫn chưa sẵn sàng cho vay do nợ xấu còn nhiều, và họ muốn sử dụng lượng tiền mặt hiện có từ dự trữ để xử lý nợ xấu.
- Trong cuộc khủng hoảng năm 2008, tổng dự trữ vượt mức của tất cả các ngân hàng lên tới 1,25 nghìn tỷ đô la Mỹ (như được báo cáo trong dữ liệu của Bản công bố thống kê của Cục Dự trữ Liên bang H.3) và phần nợ phải trả trong Bảng cân đối của Fed tăng lên do tăng số dư dự trữ.
- Thay vì cho phép các ngân hàng sử dụng tiền để xóa nợ xấu, Fed đã thay đổi chính sách của mình vào tháng 10 năm 2008 và bắt đầu trả lãi cho các quỹ dự trữ. Lãi suất đưa ra đang biến động theo chính sách tiền tệ. Động thái độc đáo này cho phép Fed kiểm soát chứng khoán thị trường tiền tệ và lãi suất ngắn hạn.
Lãi suất dự trữ ngân hàng
Lãi suất trên dự trữ bắt buộc (IORR) và Lãi suất trên dự trữ vượt mức (IOER) được xác định bởi Fed. Lãi suất này được cập nhật mỗi ngày làm việc lúc 4:30 chiều EST cùng với lãi suất cho ngày làm việc tiếp theo.
Lãi suất công bố mới nhất như sau:
( Nguồn: Federalreserve.gov)
Tác động của lạm phát
Trong thời kỳ lạm phát, cầu về hàng hóa và dịch vụ vượt qua cung khả dụng theo giá hiện hành. Chênh lệch cung cầu này dẫn đến tăng giá và gây ra lạm phát. Để đối phó với kịch bản, Fed bắt đầu trả lãi suất cao hơn cho khoản dự trữ dư thừa, điều này ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay như một biện pháp bảo vệ trước áp lực lạm phát.
Khi Fed tăng lãi suất đối với lượng dự trữ dư thừa, các ngân hàng sẽ sẵn sàng hơn để giữ tiền trong kho thay vì cho vay, điều này ảnh hưởng đến sức mua của người tiêu dùng và do đó chúng sẽ phục hồi để thiết lập trạng thái cân bằng.
Tuy nhiên, khi nền kinh tế trải qua vấn đề giảm phát (tức là khi cung hàng hóa và dịch vụ được sản xuất ra cao hơn cầu), thì lãi suất giảm gần như bằng không. Điều này khuyến khích quy trình cho vay dẫn đến tăng sức mua của người tiêu dùng cuối cùng.
Phần kết luận
Dự trữ ngân hàng là số tiền tối thiểu ngân hàng nắm giữ bằng tiền mặt hoặc kho tiền để đảm bảo tuân thủ quy định của ngân hàng dự trữ liên bang. Mục đích chính là để điều chỉnh thủ tục ngân hàng và đảm bảo rằng các ngân hàng sẽ không thiếu tiền nếu phát sinh bất kỳ trách nhiệm pháp lý không kỳ hạn nào.
