Định nghĩa Giao dịch Vị thế
Giao dịch Vị thế là một chiến lược trong đó một vị thế giao dịch được giữ trong một thời gian dài (thường là vài tuần hoặc vài tháng) để đạt được mục tiêu lợi nhuận. Trong giao dịch vị thế, một nhà giao dịch nói chung sẽ có tư duy dài hạn và vị thế sẽ được giữ trong một khoảng thời gian dài bất kể biến động ngắn hạn. Các vị thế có thể thuộc về (mua tài sản trước) và bán khống (bán tài sản trước). Hình thức giao dịch này cũng có thể được gọi là theo xu hướng và các nhà giao dịch thường sử dụng các biểu đồ dài hạn (hàng tuần, hàng tháng) để bắt đầu các vị trí giao dịch.
Giao dịch vị trí hoạt động như thế nào?
Các nhà giao dịch định vị thường cố gắng nắm bắt phần ngon lành của động thái của tài sản khi nó di chuyển theo xu hướng dài hạn. Hầu hết các tài sản, bao gồm cả cổ phiếu, đều tuân theo một mô hình, trong đó chúng nhìn thấy một xu hướng về giá được dẫn dắt bởi sự thay đổi đáng kể trong các nguyên tắc cơ bản. Một số tài sản không hoạt động trong một thời gian dài trước khi bắt đầu di chuyển, dẫn đến bởi những thay đổi lớn trong nguyên tắc cơ bản của chính chúng hoặc nguyên tắc cơ bản của ngành. Nếu những thay đổi này ảnh hưởng đến tương lai dài hạn của ngành, thì giá tài sản sẽ tăng nhanh trong nhiều tuần và nhiều tháng trước khi dừng lại.
Thí dụ
Một ví dụ thực tế từ lịch sử gần đây có thể là ngành thép. Giá thép đã tăng lên đáng kể sau khi Trung Quốc giảm mạnh các nhà máy thép gây ô nhiễm, đóng cửa rất nhiều nhà máy. Việc đóng cửa này đã ảnh hưởng đến nguồn cung thép toàn cầu vì Trung Quốc là nhà cung cấp thép cho thế giới. Do sự phát triển này, giá thép tăng vọt, và giá của các nhà sản xuất thép bên ngoài Trung Quốc cũng vậy.
Một nhà giao dịch có vị thế sẽ có được vị thế trong các kho dự trữ thép bên ngoài Trung Quốc để kiếm lợi từ sự thay đổi này. Khi câu chuyện diễn ra trong hơn một năm, việc buôn bán có tính chất vị trí này sẽ thu được lợi nhuận cao về lâu dài.
Các chiến lược và kỹ thuật giao dịch định vị
Mặc dù không có chiến lược tiêu chuẩn nào mà các nhà giao dịch tuân theo trong giao dịch theo vị trí, nhưng một nhà giao dịch có thể chọn giao dịch của mình dựa trên bộ kỹ năng của mình. Nói chung, các nhà giao dịch có sở trường về phân tích kỹ thuật. Một số nhà giao dịch đã nỗ lực hơn nữa để học phân tích cơ bản và tận dụng cả hai - phân tích kỹ thuật và cơ bản - để kiếm tiền trong giao dịch.
Sau đây là các chiến lược có thể được sử dụng trong Giao dịch Vị thế
# 1 - Chiến lược Kỹ thuật:
Chiến lược kỹ thuật chỉ sử dụng biểu đồ để xác định xu hướng dài hạn của giá tài sản. Nó thường phân tích giá, khối lượng và sức mạnh tương đối của tài sản và các giao dịch được bắt đầu khi giá tài sản hiển thị hành vi xu hướng dài hạn. Giao dịch này hoàn toàn là do giá và không xem xét bất kỳ yếu tố cơ bản nào.
# 2 - Chiến lược cơ bản:
Một chiến lược cơ bản nhấn mạnh hơn vào các yếu tố cơ bản đang thúc đẩy giá của một tài sản. Chiến lược chỉ xem xét các yếu tố định tính và tìm kiếm sự thay đổi cơ cấu trong các điều kiện kinh doanh cơ bản. Một điểm cộng quan trọng với chiến lược cơ bản là nhà giao dịch có thể hành động tự tin hơn nhiều so với khi anh ta chỉ giao dịch dựa trên các chỉ số kỹ thuật.
# 3 - Chiến lược Cơ bản về Công nghệ:
Chiến lược cơ bản về kỹ thuật sử dụng kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản để đưa ra quyết định giao dịch. Nó sử dụng các biểu đồ để nghiên cứu hành vi giá và kiểm tra các nguyên tắc cơ bản để nghiên cứu sự thay đổi về chất trong dài hạn. Nếu giá đồng bộ với sự thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản, giao dịch được thực hiện.
Tất cả các chiến lược này thường sử dụng các công cụ sàng lọc kỹ thuật và cơ bản, giúp sàng lọc các cược giao dịch tiềm năng. Các nhà giao dịch có thể đặt ra các quy tắc vào và ra và quy tắc cắt lỗ của riêng họ trong khi xây dựng chiến lược của riêng họ. Các nhà giao dịch cũng cần xem xét nền tảng vốn và kinh nghiệm thị trường của họ khi họ bắt đầu giao dịch.
Là một chiến lược quản lý rủi ro, các nhà giao dịch có tư thế cũng tận dụng các quy tắc cắt lỗ và phân bổ vốn để không bị xóa sổ trong điều kiện thị trường bất lợi. Các chiến lược dừng lỗ trong các chiến lược khác nói chung là hẹp, trong khi các nhà giao dịch vị thế có quyền tự do giữ mức cắt lỗ rộng để thích ứng với các biến động ngắn hạn của thị trường và giá tài sản.
Rủi ro liên quan đến giao dịch vị thế
- Giao dịch vị thế có thể mang lại thua lỗ lớn nếu nhà giao dịch không thể đánh giá sự thay đổi đột ngột trong xu hướng
- Các giao dịch đòn bẩy có thể quét sạch toàn bộ vốn của nhà giao dịch trong thời điểm giá tài sản giảm đột ngột.
- Một số nhà giao dịch không quan tâm đến các quy tắc phân bổ tài sản, điều này có thể khiến họ phải trả giá đắt nếu họ bỏ tất cả trứng vào một giỏ.
- Nhiều nhà giao dịch bị cuốn theo những đợt thị trường kéo dài và không cắt giảm vị thế của họ mặc dù đã chứng kiến nhiều tín hiệu cảnh báo. Nó khiến vốn của họ gặp nhiều rủi ro hơn.
Ưu điểm
- Giao dịch theo vị trí ít rủi ro hơn giao dịch swing và giao dịch trong ngày vì có yếu tố dài hạn liên quan
- Giao dịch theo vị trí sử dụng phân tích cơ bản cũng như kỹ thuật, làm cho chiến lược trở nên dễ hiểu hơn
- Hầu hết các động thái lớn trong tài sản xảy ra chỉ sau một đêm và người ta có thể nắm bắt được những động thái này bằng cách sử dụng giao dịch theo vị trí
- Giao dịch theo vị trí đòi hỏi ít sự tham gia liên tục của nhà giao dịch hơn so với giao dịch xoay vòng hoặc giao dịch trong ngày
- Tính khả dụng của đòn bẩy là một điểm tích cực trong giao dịch đòn bẩy vì tài sản có sẵn để thế chấp
Bất lợi
- Giao dịch vị thế yêu cầu vốn dài hạn, điều này không đúng với các chiến lược giao dịch khác
- Giao dịch vị thế đòi hỏi một số kỹ năng về phân tích các nguyên tắc cơ bản của tài sản, điều mà nhiều nhà phân tích kỹ thuật không có
- Chi phí sai lầm cao hơn trong giao dịch vị thế vì lệnh dừng lỗ rộng hơn so với các hình thức giao dịch khác
Hạn chế
- Giao dịch vị thế hoạt động tốt nhất trong các thị trường có xu hướng (lên và xuống). Người ta không thể tạo ra lợi nhuận khi thực hiện các giao dịch theo vị trí trong một thị trường đi ngang.
- Nó khóa vốn và khiến nhà giao dịch gặp rủi ro thanh khoản.
Phần kết luận
Giao dịch là một hoạt động có rủi ro cao và các nhà giao dịch phải tự đào tạo và kiểm tra bản thân trước khi họ đạt được thành công đáng kể trên thị trường. Giao dịch vị thế cũng vậy. Nếu một người muốn học giao dịch vị thế, họ phải dành thời gian đáng kể để quan sát, hiểu và nắm bắt các chuyển động của thị trường. Cách tốt nhất để học giao dịch vị thế là phân tích dữ liệu trong quá khứ và tìm ra các mẫu từ đó. Một khi nhà giao dịch hiểu các mô hình thị trường, việc xác định và thực hiện các chiến lược giao dịch trở nên tương đối dễ dàng đồng thời tuân theo các nguyên tắc quản lý rủi ro hợp lý.
