Thị trường hàng hóa là gì?
Thị trường hàng hóa là một thị trường vật chất hoặc thị trường ảo, nơi những người tham gia thị trường gặp gỡ và mua hoặc bán các sản phẩm hàng hóa như dầu, vàng, đồng, bạc, lúa mì, lúa mạch. Mặc dù ban đầu bắt đầu với hàng hóa nông nghiệp, thị trường hàng hóa ngày nay giao dịch tất cả các loại hàng hóa như kim loại cơ bản - vàng, bạc, đồng, cơ sở hạ tầng như dầu, điện và thậm chí cả dự báo thời tiết. Có khoảng 50 sàn giao dịch hàng hóa lớn trên toàn thế giới giao dịch hơn 100 loại hàng hóa.
Các loại thị trường hàng hóa
Thị trường hàng hóa có thể được phân thành hai loại chính dựa trên loại hàng hóa. Hai loại này là:
# 1 - Hàng hóa cứng
Hàng hóa cứng bao gồm các loại hàng hóa được yêu cầu bởi các ngành sản xuất. Chúng phải được khai thác và khai thác thủ công từ đất liền hoặc đại dương. Chúng có trữ lượng hạn chế và bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi các điều kiện địa chính trị và kinh tế. Ví dụ có thể có về các loại hàng hóa như vậy là Vàng, Dầu, bạc, cao su, đồng, v.v. Phần chính của việc định giá là do quá trình được thực hiện để chiết xuất chúng.
# 2 - Hàng hóa mềm
Các mặt hàng mềm cấu thành các mặt hàng chủ yếu liên quan đến nông nghiệp hoặc chăn nuôi. Không giống như hàng hóa cứng, chúng không được khai thác hoặc chiết xuất mà được sản xuất theo quy trình thích hợp. Chúng có trữ lượng hầu như không giới hạn và không bị ảnh hưởng bởi các điều kiện địa chính trị mà bởi thời tiết hoặc các hiện tượng tự nhiên. Ví dụ có thể có của những mặt hàng như vậy là ngô, lúa mì, lúa mạch, đường, thịt lợn, cà phê, chè, v.v.
Ví dụ về cách Thị trường Hàng hóa Hoạt động
Nếu giá của hàng hóa giao dịch biến động, giá của các hợp đồng tương lai tương ứng cũng thay đổi đồng bộ. Hãy xem xét trường hợp dầu thô mà giá cả được quyết định một cách lý tưởng bởi cung và cầu. Các nước Trung Đông, vốn là những nước sản xuất dầu lớn, đã cố gắng kiểm soát giá dầu thô bằng cách kiểm soát nguồn cung. Tuy nhiên, trong thực tế thế giới, giá dầu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác, coi địa chính trị là yếu tố chính.
Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008, tăng trưởng toàn cầu đã đi xuống, và do đó giá dầu kỳ hạn lẽ ra đã giảm mạnh trong thời gian dài. Tuy nhiên, điều đó hầu như không xảy ra và giá dầu giao sau ở mức cao nhất trong đời là 145 USD / thùng. Điều này chủ yếu là do các nhà đầu tư trên khắp thế giới đã rút tiền của họ từ vốn chủ sở hữu và mua hàng hóa và hợp đồng tương lai. Dòng tiền gia tăng này khiến giá dầu và vàng tương lai tăng vọt.
Ưu điểm khi đầu tư vào thị trường hàng hóa
- Cơ chế phòng ngừa rủi ro: Lợi thế lớn nhất của việc đầu tư vào thị trường hàng hóa là đối với các nhà sản xuất, nhập khẩu và xuất khẩu vì nó cung cấp cho họ một cơ chế để phòng ngừa trước những biến động giá cả. Ví dụ, một người nông dân có thể tự bảo vệ mình khỏi sự biến động giá của lúa mì bằng cách bán hợp đồng tương lai có thời hạn ba tháng sau đó. Mặt khác, một nhà bán lẻ có thể tự bảo vệ mình bằng cách mua một hợp đồng tương lai.
- Ít thao tác hơn: So với thị trường tài chính, nhãn hiệu hàng hóa giao dịch các sản phẩm hữu hình thích hợp là nguyên liệu cho các ngành sản xuất. Do đó, thị trường hàng hóa chịu sự chi phối của cung và cầu và ít bị thao túng hơn so với thị trường tài chính.
Nhược điểm
- Rủi ro: Đầu tư vào hàng hóa rất rủi ro vì các yếu tố địa chính trị đóng vai trò quan trọng trong việc định giá hàng hóa. Ví dụ, bất kỳ nghi ngờ nào về một cuộc khủng hoảng chính trị ở Trung Đông dẫn đến giá dầu thô đột ngột tăng vọt. Do rủi ro mang tính hệ thống như vậy, thị trường hàng hóa rất dễ xảy ra thất bại trong hoạt động và cần được theo dõi thường xuyên để tránh mọi trường hợp bất lợi.
- Đòn bẩy: Không giống như thị trường tài chính, thị trường hàng hóa phát triển mạnh nhờ yêu cầu ký quỹ thấp và đòn bẩy cao. Mặc dù nó giúp mang lại lợi nhuận tiềm năng tốt hơn, nhưng tỷ lệ đòn bẩy cao trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc biến động bất ngờ có thể dẫn đến thiệt hại gia tăng.
Điểm quan trọng
- Thị trường hàng hóa lâu đời hơn nhiều so với thị trường tiền tệ tài chính và đã phát triển theo thời gian. Trên thực tế, giao dịch đầu tiên mà loài người biết đến là buôn bán hàng đổi hàng, nơi các mặt hàng như ngũ cốc thực phẩm sẽ được trao đổi giữa nông dân và người tiêu dùng. Đầy đủ các thị trường hàng hóa chức năng được biết đến sớm nhất được thành lập ở Amsterdam vào đầu năm 16 ngày
- Việc định giá hàng hóa giao dịch trên thị trường hàng hóa khá phức tạp và phụ thuộc vào đặc điểm cá nhân của chúng. Ví dụ, đối với những hàng hóa như lúa mì, lúa mạch, bên cạnh lực lượng cung và cầu còn có chi phí lưu kho liên quan. Chi phí bảo quản là bắt buộc vì những mặt hàng này cần có cơ chế bảo quản thích hợp để tiết kiệm trong quá trình vận chuyển hoặc tránh thiên tai.
- Có những tiêu chí nhất định mà một hàng hóa phải có để phù hợp để giao dịch trên các sở giao dịch hàng hóa. Những đặc điểm này là tính đồng nhất, biến động giá cả, nguồn cung mở và độ bền.
- Tuy nhiên, thị trường hàng hóa khác với thị trường tiền tệ về công cụ cơ bản; các khái niệm cơ bản của giao dịch là khá giống nhau. Các khái niệm về giá giao ngay, giá tương lai, thời hạn, giá thực hiện khá giống nhau.
- Mặc dù, thị trường hàng hóa nói chung buôn bán các mặt hàng thông thường như cà phê hoặc lúa mì, nhưng theo thời gian, nó đã phát triển để bao gồm một số sản phẩm khác biệt. Các sản phẩm phân biệt này là một loại hàng hóa chung nhưng có những đặc điểm riêng nhất định. Ví dụ về xăng có trị số octan cao mà hàng hóa thông thường sẽ là xăng.
- Hàng hóa là tài sản có tính biến động lớn so với tài sản tài chính. Họ bị chi phối không chỉ bởi căng thẳng địa chính trị, mở rộng kinh tế, suy thoái mà còn bởi các lực lượng tự nhiên như lũ lụt hoặc thiên tai.
- Các sàn giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới là Sàn giao dịch kim loại London, Sàn giao dịch thương mại Dubai, Hội đồng thương mại Chicago, Sàn giao dịch đa hàng hóa, v.v.
Phần kết luận
Giao dịch hàng hóa và do đó thị trường hàng hóa có thể bắt nguồn từ thời điểm các nền văn minh của loài người bắt đầu phát triển. Chúng chỉ là một loại tài sản khác, giống như vốn chủ sở hữu hoặc trái phiếu. Sự khác biệt nằm ở nguồn gốc vì chúng hữu hình hơn. Điểm giống nhau nằm ở thực tế là cả hai đều có các công cụ phái sinh phức tạp, phát triển hoạt động như các cơ chế bảo hiểm rủi ro cho người bảo hiểm và kiếm tiền nhanh cho các nhà đầu cơ. Thị trường hàng hóa cung cấp một phương tiện để những người tham gia khác nhau này đến với nhau và đóng một vai trò trong việc định giá cuối cùng của những hàng hóa này.
