Bán khống cổ phiếu là gì?
Bán khống cổ phiếu đề cập đến giao dịch trong đó người bán trước tiên mượn Chứng khoán từ Người môi giới và sau đó bán nó trên thị trường mở và sau đó, mua lại Chứng khoán vào một thời điểm thích hợp để trả lại cho Người môi giới. Trong trường hợp này, Người mua chứng khoán phải mua lại Cổ phiếu từ Người môi giới để trang trải vị thế mở của mình. Về cơ bản, chúng được gọi là Giao dịch ký quỹ, trong đó việc thanh toán giao dịch xảy ra trên lợi nhuận ròng chứ không phải giao hàng thực tế của Cổ phiếu. Có một số nguyên tắc nhất định cần phải được tuân theo để các nhà đầu tư thực hiện Bán khống đối với tỷ suất lợi nhuận tối thiểu được duy trì với Nhà môi giới.
- Trong bất động sản, nó đề cập đến một giao dịch trong đó tài sản được thế chấp với những người cho vay được bán trên thị trường với giá trị nhỏ hơn khoản nợ phải trả. Trong trường hợp này, nếu các bên cho vay đồng ý với các giao dịch, Chênh lệch ròng giữa giá Bán và khoản nợ sở hữu đối với nó được gọi là Bán khống.
- Trong Bán khống cổ phiếu, có nhiều quy tắc nghiêm ngặt hơn do SEC đưa ra do rủi ro cao và mức độ rủi ro tương tự. Trong Bán khống, việc thanh toán diễn ra hàng tuần hoặc tùy thuộc vào các điều khoản đã thỏa thuận.
Ví dụ về Quy trình Bán hàng Ngắn hạn Hoạt động như thế nào?
Dưới đây là một số ví dụ về việc bán khống cổ phiếu hoạt động như thế nào?
Bán khống Cổ phiếu Ví dụ # 1
Hãy giả sử rằng một nhà đầu tư Bán khống chứng khoán trên Sàn giao dịch bằng cách vay cùng một Nhà môi giới, tức là 1000 cổ phiếu @ $ 20 = $ 20.000. Giá cổ phiếu giảm $ 2. Trong trường hợp này, nhà đầu tư cần mua lại Chứng khoán từ Nhà môi giới @ 18 đô la để trang trải vị thế và do đó có lợi nhuận 2.000 đô la trên giao dịch này, khoản tiền này đã được Nhà môi giới trả cho nhà đầu tư.
Dưới đây được đề cập là một số Mục nhập Tạp chí cần được thông qua sau khi Bán khống.
Cổ phiếu giảm $ 2 xuống còn $ 18.
Tại thời điểm giải quyết
Trong các Ví dụ trên, Nhà giao dịch kiếm được 2.000 đô la chỉ bằng cách đặt giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán thông qua Nhà môi giới mà không sở hữu Cổ phiếu đó trong Tài khoản Demat của mình. Đối với điều này, Nhà môi giới tính một khoản Phí nhất định cho Nhà giao dịch để thực hiện giao dịch, được gọi là Phí giao dịch, được khấu trừ từ số tiền ký quỹ ban đầu mà Nhà môi giới đã cung cấp cho Nhà môi giới như một Bảo chứng.
Do đó, giao dịch đã kiếm được lợi nhuận chỉ bằng cách bán Chứng khoán với tỷ giá cao hơn và sau đó mua lại từ thị trường khi tỷ giá giảm xuống dưới tỷ giá Bán, dẫn đến lợi nhuận ròng là 2.000 đô la cho Nhà giao dịch và thu nhập từ Phí Người môi giới để tận dụng cơ sở này.
Ví dụ bán khống # 2
Giả sử trong trường hợp Giao dịch Bất động sản, ABC Limited sở hữu một bất động sản có giá trị thị trường là $ 5,00,000 và khoản nợ tương tự là $ 4,50,000. NẾU Công ty muốn bán tài sản với giá $ 3,50,000, nó sẽ phải lấy NOC từ tất cả các bên cho vay để tiếp tục các giao dịch vì Lợi ích tài chính của họ đã bị ảnh hưởng do mức thực hiện thấp hơn trong cùng một khoản. Nếu người cho vay đồng ý về việc mua bán, nó sẽ được gọi là Giao dịch Bán khống với $ 1,00,000
Ưu điểm của việc bán khống cổ phiếu
Dưới đây là một số ưu điểm.
- Tính thanh khoản: Nhà đầu tư không có tiền để giao dịch trên Thị trường tài chính có thể giao dịch bằng cách đưa ra một khoản ký quỹ nhỏ và xây dựng một vị thế lớn hơn.
- Phần thưởng cao: Điều này đi kèm với mối quan hệ Rủi ro và Lợi nhuận cao, trong đó Người bán khống kiếm siêu lợi nhuận trong trường hợp có biến động dữ dội trong Cổ phiếu có lợi cho nhà đầu tư.
- Quyền sở hữu không bắt buộc: Nhà giao dịch không yêu cầu phải nắm giữ Cổ phiếu để giao dịch.
- Giám sát và Kiểm soát đầu tư: Nhà giao dịch có thể đảm bảo vị thế của mình bằng cách áp dụng các giới hạn khác nhau hoặc các lệnh Giá thị trường để bảo vệ vị thế của mình để anh ta được bảo đảm trước bất kỳ hình thức thua lỗ nào.
Nhược điểm
Sau đây là những bất lợi của việc bán khống cổ phiếu.
- Rủi ro cao: Vì nó nằm trong thị trường F&O nên rủi ro mất một lượng tiền cao là nhiều hơn.
- Tùy thuộc vào sự chấp thuận của người cho vay: Bán khống trong một giao dịch bất động sản đi kèm với NOC từ những người cho vay hiện tại để giải quyết với giá trị thấp của bất động sản.
- Biên lợi nhuận cao: Nhà giao dịch cần phải giữ một mức lợi nhuận cao với Nhà môi giới để đảm bảo lợi ích tài chính của mình trong trường hợp xảy ra.
- Quy định: Có nhiều quy định khác nhau do SEC và các Sở giao dịch chứng khoán đặt ra trong việc tham gia giao dịch Bán khống trên thị trường Tài chính.
- Quá trình kéo dài: Đây là một quá trình kéo dài vì việc Bán khống cần được Bên cho vay phê duyệt vì tài sản sẽ được bán với mức định giá thấp hơn so với lộ trình thông thường.
- Chi phí cơ hội: Bán khống đi kèm với chi phí cơ hội trong đó Số tiền được thu hồi trong thời gian ngắn là chi phí cho giao dịch và có thể được coi là Chi phí trong cùng một khoản.
