Tỷ lệ hoàn vốn thực là gì?
Tỷ suất sinh lợi thực là tỷ suất sinh lợi hàng năm thực tế sau khi xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ như lạm phát và nó được tính bằng một cộng với tỷ lệ danh nghĩa chia cho một cộng với tỷ lệ lạm phát trừ đi một và tỷ lệ lạm phát có thể được lấy từ giá tiêu dùng chỉ số hoặc bộ giảm phát GDP.
Nó giúp một nhà đầu tư tìm ra những gì thực sự mà anh ta nhận được khi đầu tư một khoản tiền cụ thể vào một khoản đầu tư. Ví dụ, nếu ông Timothy đầu tư $ 1000 vào một ngân hàng và ngân hàng hứa sẽ cung cấp tỷ lệ hoàn vốn 5%, ông Timothy có thể nghĩ rằng ông đang nhận được lợi nhuận tốt từ khoản đầu tư của mình. Theo thuật ngữ tài chính, chúng tôi sẽ gọi đây là 5% là tỷ lệ danh nghĩa.
Tuy nhiên, câu hỏi vẫn là 5% có phải là lợi tức thực tế cho khoản đầu tư của ông Timothy? Câu trả lời là không. Chúng ta cũng cần xem xét đến lạm phát và cả thuế (nếu lợi tức đầu tư không được khấu trừ thuế).
Công thức tỷ lệ hoàn vốn thực
Bằng cách xem xét tỷ lệ lạm phát, chúng ta có thể tính toán nó như sau
Tỷ suất lợi nhuận thực = (1 + Tỷ suất danh nghĩa) / (1 + Tỷ lệ lạm phát) - 1
Thí dụ
Cô Soul đã giữ 100.000 đô la trong ngân hàng. Ngân hàng hứa hẹn trả lãi suất 6% vào cuối năm. Tỷ lệ lạm phát là 3% trong năm. Tỷ suất sinh lợi thực sẽ là bao nhiêu?
- Công thức Tỷ suất Sinh lợi Thực tế = (1 + Tỷ lệ Danh nghĩa) / (1 + Tỷ lệ Lạm phát) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1,06 / 1,03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Diễn dịch
Trong công thức này, đầu tiên chúng ta đang xem xét tỷ giá danh nghĩa, sau đó chúng ta sẽ xem xét tỷ lệ lạm phát.
Như bạn đã biết - tỷ suất sinh lợi của khoản đầu tư hoặc ngân hàng đưa ra là tỷ suất sinh lợi danh nghĩa. Tuy nhiên, để tìm ra tỷ lệ lạm phát, chúng ta cần sử dụng chỉ số giá tiêu dùng. Ngoài ra, các doanh nghiệp có thể sử dụng một chỉ số giá tiêu dùng khác để tính toán lạm phát, hoặc họ chỉ có thể tính đến hàng hóa và dịch vụ có liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ.
Đây là công thức bằng cách sử dụng chúng ta có thể tìm ra tỷ lệ lạm phát -
Tỷ lệ lạm phát = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x
Ở đây, CPI x có nghĩa là chỉ số tiêu dùng ban đầu.
Nếu bạn đã đầu tư một số tiền tốt, hãy luôn thận trọng khi sử dụng tỷ lệ hoàn vốn thực tế để xem bạn thực sự kiếm được bao nhiêu từ khoản đầu tư.
Tuy nhiên, nếu bạn chỉ muốn chắc chắn rằng bạn đang thực sự kiếm được bao nhiêu theo nghĩa thông thường, bạn có thể sử dụng công thức sau - (tỷ lệ danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát).
Mặc dù công thức này không được khuyến nghị, nhưng bạn có thể kiểm tra trước khi đi vào chi tiết.
Sử dụng và mức độ liên quan
Nếu các nhà đầu tư muốn biết họ thực sự kiếm được bao nhiêu (trong một số trường hợp, nó thực sự là âm), Trong công thức này là một công thức tốt.
Tuy nhiên, có hai điều bạn cần cân nhắc trước khi sử dụng công thức này.
- Điều đầu tiên là trừ tỷ lệ lạm phát (hoặc chia tỷ lệ lạm phát); bạn cần đảm bảo rằng bạn sẽ mua cùng một loại hàng hóa mà CPI xem xét.
- Điều thứ hai là tỷ suất sinh lợi không phải lúc nào cũng chính xác. Có, bạn có thể tính toán tỷ suất sinh lợi thực tế bằng cách sử dụng công thức, nhưng có thể có nhiều yếu tố hơn mà bạn có thể cần xem xét, ví dụ: thuế, chi phí cơ hội, v.v.
Máy tính
Bạn có thể sử dụng Máy tính sau.
| Lãi suất danh nghĩa | |
| Tỷ lệ lạm phát | |
| Công thức Tỷ lệ Lợi nhuận Thực = | |
| Công thức Tỷ lệ Lợi nhuận Thực = |
|
||||||||||
|
Tỷ lệ hoàn vốn thực trong Excel (với mẫu excel)
Bây giờ chúng ta hãy làm cùng một ví dụ trên trong Excel. Điều này rất đơn giản. Bạn cần cung cấp hai đầu vào là Tỷ lệ danh nghĩa và Tỷ lệ lạm phát. Bạn có thể dễ dàng tính toán tỷ lệ hoàn vốn thực trong mẫu được cung cấp.
