Công thức EPS pha loãng - Tính thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu

Mục lục

Công thức tính EPS pha loãng

Công thức tính EPS pha loãng

EPS pha loãng là phép đo lợi nhuận và được tính bằng tỷ lệ thu nhập của công ty trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành sau khi xem xét các khoản chứng khoán pha loãng như nợ chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi, quyền chọn và chứng quyền.

Chúng ta hãy xem xét công thức của thu nhập suy giảm trên mỗi cổ phiếu -

Eps pha loãng = (Thu nhập ròng - Cổ tức Cổ phiếu Ưu tiên) / (Số lượng Cổ phiếu Bình quân Gia quyền Đang lưu hành + Việc Chuyển đổi Bất kỳ Quyền chọn Tiền tệ, Chứng quyền và Chứng khoán loãng khác)

Từ công thức thu nhập trên mỗi cổ phiếu được pha loãng ở trên, bạn có thể hiểu rằng bạn cần phải xem toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập Tính toán EPS pha loãng.

Giải trình

Có sự khác biệt giữa thu nhập cơ bản và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu. Trong thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS), ý tưởng là tìm ra thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu của công ty. Ví dụ, nếu một công ty có thu nhập ròng là 100.000 đô la và công ty có 10.000 cổ phiếu đang lưu hành; thì thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ là = (100.000 đô la / 10.000) = 10 đô la trên mỗi cổ phiếu.

Tuy nhiên, trong trường hợp này, ý tưởng là về sự hiện thực hóa. Trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng (DPS), cùng với các cổ phiếu phổ thông đang lưu hành, chúng tôi cũng sẽ xem xét cổ phiếu chuyển đổi - cổ phiếu có khả năng chuyển thành cổ phiếu của công ty.

Đó là lý do tại sao, trong hầu hết các tình huống, DPS sẽ luôn thấp hơn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (đây là phép toán cơ bản - trong trường hợp của DPS, mẫu số lớn hơn nhiều).

Ví dụ về Thu nhập pha loãng trên mỗi Công thức Cổ phần

Hãy lấy một ví dụ cho Tính toán EPS pha loãng.
Good Inc. có thông tin sau vào cuối năm 2017 -

Thu nhập ròng: $ 450,000
Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành: 50.000
Cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi: 50.000 USD
Quyền chọn cổ phiếu của nhân viên chưa được tập huấn: 5000
Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi: 23.000
Nợ có thể chuyển đổi: 10.000
Chứng quyền: 2000

Tính thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu và DPS

Tất cả thông tin được đưa ra trong ví dụ trên. Chúng tôi sẽ đưa nó vào công thức thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu.

Đầu tiên, chúng tôi sẽ tìm hiểu thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu = Thu nhập ròng / Cổ phiếu phổ thông Dư nợ = $ 450,000 / 50.000 = $ 9 trên mỗi cổ phiếu.

Công thức thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu = (Thu nhập ròng - Cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / (Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành + Quyền chọn mua cổ phiếu cho nhân viên chưa được ưu đãi + Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi + Nợ có thể chuyển đổi + Chứng quyền)

Hoặc, Công thức EPS pha loãng = ($ 450,000 - $ 50,000) / (50,000 + 5000 + 23,000 + 10,000 + 2000)
Hoặc, DPS = 400.000 đô la / 90.000 = 4,44 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Sử dụng EPS pha loãng

Nếu bạn nhìn vào báo cáo tài chính, bạn có thể không nhận được thông tin liên quan đến thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu. Bạn cần nhìn vào thuyết minh cùng với báo cáo tài chính để biết được lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu bị pha loãng.

Sử dụng công thức EPS pha loãng giúp các nhà đầu tư biết thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ là bao nhiêu nếu tất cả hoặc một số chứng khoán có thể chuyển đổi thành cổ phiếu của công ty.

Là một nhà đầu tư, bạn cần phải xem xét cả hai - thu nhập trên mỗi cổ phiếu và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu để có một cái nhìn tổng thể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Máy tính EPS pha loãng

Bạn có thể sử dụng Máy tính EPS Pha loãng sau

Thu nhập ròng
Cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi
Cổ phiếu phổ thông Đang lưu hành
Quyền chọn cổ phiếu nhân viên chưa được tập huấn
Cổ phiếu ưu tiên có thể chuyển đổi
Nợ có thể chuyển đổi
Chứng quyền
Thu nhập loãng trên mỗi Công thức Chia sẻ =

Thu nhập loãng trên mỗi Công thức Chia sẻ =

(Thu nhập ròng - Cổ tức Cổ phiếu Ưu đãi)
	=
(Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành + Quyền chọn cổ phiếu cho nhân viên chưa được cố định + Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi + Nợ có thể chuyển đổi + Chứng quyền)

(0−0)
	=	0
(0 + 0 + 0 + 0 + 0)

Tính thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu trong Excel (với mẫu excel)

Bây giờ chúng ta hãy làm cùng một ví dụ trên trong Excel.

Điều này rất đơn giản. Bạn cần cung cấp hai đầu vào là Thu nhập ròng và Cổ phiếu phổ thông Dư nợ.

Bạn có thể dễ dàng thực hiện Tính toán EPS pha loãng trong mẫu được cung cấp.

Đầu tiên, chúng tôi sẽ tìm hiểu thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Đây là công thức tính EPS pha loãng

Công thức EPS pha loãng = (Thu nhập ròng - Cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi) / (Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành + Quyền chọn cổ phiếu cho nhân viên chưa được cố định + Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi + Nợ có thể chuyển đổi + Chứng quyền)

Video công thức EPS pha loãng

Các bài báo được đề xuất:

Đây là hướng dẫn về Công thức EPS pha loãng. Ở đây chúng tôi thảo luận về cách tính toán thu nhập suy giảm trên mỗi cổ phiếu cùng với các ví dụ thực tế và các mẫu excel có thể tải xuống. Bạn cũng có thể xem các bài viết này bên dưới để tìm hiểu thêm về Phân tích tài chính -