Định nghĩa Quỹ hưu trí
Quỹ Hưu trí đề cập đến bất kỳ quỹ, kế hoạch hoặc chương trình nào do người sử dụng lao động (hoặc công đoàn) thiết lập nhằm tạo ra thu nhập thường xuyên cho người lao động sau khi nghỉ hưu. Khoản đóng góp gộp này từ kế hoạch hưu trí thường được đầu tư thận trọng vào chứng khoán chính phủ, cổ phiếu blue-chip và trái phiếu cấp đầu tư để đảm bảo rằng nó tạo ra đủ lợi nhuận.
Đặc trưng
- Quỹ hưu trí cung cấp một dòng thu nhập ổn định cho người lao động sau khi nghỉ hưu.
- Trong hầu hết các kế hoạch, tuổi tham gia tối thiểu nằm trong khoảng 40 đến 50 tuổi, trong khi tuổi tối đa lên đến 70 tuổi. Tuổi dự bị là tuổi bắt đầu nhận lương hưu hàng tháng.
- Hầu hết các kế hoạch hưu trí cung cấp các lợi ích đáng kể về thuế.
- Nhiều chương trình hưu trí cung cấp trợ cấp tử tuất, trong đó người được đề cử tham gia hợp đồng sẽ nhận được quyền lợi được xác định nếu người hưởng lương hưu qua đời trong thời hạn hợp đồng.
Quỹ hưu trí được đầu tư như thế nào?
Trong lịch sử, các quỹ hưu trí hạn chế đầu tư của họ vào chứng khoán chính phủ, cổ phiếu blue-chip và trái phiếu cấp đầu tư. Tuy nhiên, kịch bản thị trường thay đổi và nhu cầu tạo ra lợi nhuận cao hơn đã buộc các kế hoạch hưu trí phải sửa đổi các quy tắc để cho phép đầu tư vào hầu hết các loại tài sản. Bây giờ, chúng ta hãy xem xét một số loại tài sản mà họ thường đầu tư.
- Đầu tư thu nhập cố định: Các nhà quản lý quỹ trong những năm qua đã mở rộng tầm nhìn bao gồm trái phiếu lợi suất cao và các khoản cho vay bất động sản thương mại có bảo đảm để tạo ra lợi nhuận cao hơn so với đầu tư thu nhập cố định thận trọng.
- Cổ phiếu: Ở hầu hết các quốc gia, đây là một số nhà đầu tư lớn nhất trên thị trường chứng khoán. Thông thường, các nhà quản lý quỹ tập trung vào sự kết hợp giữa thu nhập cổ tức và tăng trưởng. Một số nhà quản lý quỹ cũng đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ rủi ro hơn để tìm kiếm mức tăng trưởng cao hơn.
- Vốn cổ phần tư nhân: Nó phục vụ mục đích của một chiến lược đầu tư thay thế dài hạn phù hợp với các nhà đầu tư trưởng thành. Một phần lớn nguồn tài trợ cho ngành cổ phần tư nhân đến từ các quỹ hưu trí.
- Bất động sản: Thường không đầu tư trực tiếp vào bất động sản mà thay vào đó là thông qua các con đường đầu tư thụ động, chẳng hạn như quỹ đầu tư tư nhân hoặc quỹ đầu tư bất động sản (REIT).
- Cơ sở hạ tầng: Họ đầu tư một phần nhỏ vốn của mình vào các doanh nghiệp cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, ngành công nghiệp này đã và đang phát triển với sự kết hợp của cả những người chơi công hoặc tư.
Các loại quỹ hưu trí
Chúng ta có thể phân loại Quỹ hưu trí một cách rộng rãi dựa trên lợi ích mà quỹ phúc lợi do chủ lao động cung cấp và kế hoạch đóng góp xác định.
- Kế hoạch Phúc lợi Xác định: Trong các loại quỹ này, quỹ trả một khoản thu nhập cố định cho người hưu trí bất kể kết quả hoạt động của quỹ. Trong các quỹ này, người quản lý quỹ phải đảm bảo rằng quỹ tạo ra đủ lợi tức để trang trải các quyền lợi hưu trí của người hưu trí. Trong trường hợp thiếu hụt, người sử dụng lao động phải trả phần chênh lệch. Mặt khác, nếu quỹ tạo ra lợi nhuận cao hơn, thì người sử dụng lao động được hưởng lợi ích. Về mặt hiệu quả, người sử dụng lao động chịu mọi rủi ro trong quỹ lợi ích xác định.
- Kế hoạch đóng góp xác định: Trong các loại quỹ này, sự đóng góp của người sử dụng lao động vào quỹ là cố định, trong khi lợi ích của người hưu trí phụ thuộc vào kết quả hoạt động của quỹ. Vì vậy, người sử dụng lao động không có trách nhiệm thanh toán khoản chênh lệch trong trường hợp giá trị của quỹ giảm xuống. Một cách hiệu quả, tất cả rủi ro sẽ chuyển cho người hưu trí.
Liệt kê 10 quỹ hưu trí công lớn nhất hàng đầu
Dưới đây là danh sách 10 quỹ hưu trí công lớn nhất trên toàn cầu được sắp xếp theo tài sản được quản lý (AuM).
Nguồn: Globe Newswire
Quy định của Quỹ hưu trí
Tại Hoa Kỳ, các kế hoạch hưu trí tư nhân được quy định bởi Đạo luật An ninh Thu nhập Hưu trí của Người lao động (ERISA) năm 1974. Nó xác định các tiêu chuẩn tối thiểu phải tuân theo trong khi quản lý một kế hoạch hưu trí để bảo vệ quyền lợi của những người tham gia. Nó cũng đảm bảo quyền lợi hưu trí của nhân viên, theo Công ty Cổ phần Bảo đảm Quyền lợi Hưu trí (PBGC), trong trường hợp chủ lao động ngừng kinh doanh. Theo PBGC, một người về hưu 65 tuổi đủ điều kiện nhận số tiền đảm bảo tối đa là 69.750 đô la mỗi năm. ERISA không chi trả cho các quỹ hưu trí công, vốn nằm trong tầm ngắm của chính quyền tiểu bang hoặc hiến pháp tiểu bang.
Những lợi ích
- Hầu hết các quỹ hưu trí cung cấp sự linh hoạt trong việc lựa chọn loại tài sản mà họ muốn đầu tư - chỉ nợ, chỉ vốn chủ sở hữu hoặc kết hợp cả hai.
- Khoản đầu tư được miễn thuế trong hầu hết các quỹ này.
- Vì những tài sản này được đầu tư vào tài sản dài hạn nên người thụ hưởng có thể được hưởng những lợi ích từ việc đầu tư dài hạn.
Nhược điểm
- Thu nhập nhận được từ các quỹ này sau khi nghỉ hưu phải chịu thuế.
- Hầu hết các kế hoạch lương hưu chỉ phù hợp nhất cho những người mới bắt đầu và không phải cho tất cả.
