Hoạt động điều hành Định nghĩa
Các hoạt động kinh doanh tạo ra phần lớn dòng tiền cho công ty vì nó liên quan trực tiếp đến các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty như bán hàng, phân phối, sản xuất, v.v., các hoạt động này cũng quyết định lợi nhuận của công ty và các khoản mục được phân loại theo phần này là các đơn vị doanh thu chính của công ty.
Giải trình
- Các hoạt động cơ bản của một doanh nghiệp có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty và hầu hết là đơn vị chính của công ty được xếp vào nhóm hoạt động kinh doanh. Ngoài ra, các hoạt động bảo trì và hành chính cũng thuộc cùng một người đứng đầu.
- Các hoạt động này như bán hàng, tiếp thị, dịch vụ khách hàng có thể là một phần của các hoạt động điều hành vì chúng giúp tạo ra doanh thu hàng quý hoặc hàng năm, qua đó có thể xác định hiệu quả chi phí của công ty.
- Các hoạt động này có thể được tìm thấy dưới tên người đứng đầu Hoạt động điều hành trong báo cáo tài chính của công ty như báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo thu nhập.
- Có những hoạt động khác cũng được tìm thấy trong các báo cáo tài chính này, cụ thể là Hoạt động tài trợ hoặc Hoạt động đầu tư và chúng không liên quan trực tiếp đến khả năng sinh lời hiện tại; thay vào đó, chúng giúp công ty hoạt động trong thời gian dài.
- Dòng tiền phản ánh dòng tiền vào và ra từ các hoạt động kinh doanh trong báo cáo tài chính của công ty, và sau khi các khoản chi phí được khấu trừ khỏi thu nhập, chúng ta sẽ có được Thu nhập hoạt động.
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có thể đóng vai trò là một tham số tài chính để các nhà phân tích và nhà đầu tư xác định chức năng của công ty.
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có thể xác định khả năng của công ty trong việc hoàn trả các chi phí hiện tại như tiền lương lao động, chi phí quản lý và nhiều chi phí khác.
Những gì được bao gồm trong các hoạt động điều hành?
Nó bao gồm hai phần Doanh thu hoạt động và Chi phí hoạt động, qua đó chúng ta sẽ tính đến thu nhập hoạt động. Hãy để chúng tôi hiểu hai cái đầu này với các hoạt động được phân loại theo mỗi cái;
# 1 - Chi phí Hoạt động (Dòng tiền ra)
- Trả lương cho nhân viên
- Chi phí lãi vay cho chủ nợ
- Lãi suất cho vay và cổ tức
- Thuế
- Tiền phạt kiện hoặc lệ phí cho các dàn xếp pháp lý
- Chi phí quảng cáo
# 2 - Thu nhập Hoạt động (Dòng tiền vào)
- Bán hàng bằng tiền mặt
- Thu nhập đầu tư
- Các khoản phải thu
- Hoàn lại tiền từ các nhà cung cấp
- Giải quyết bảo hiểm hoặc khiếu kiện pháp lý
Đây chỉ là một số ví dụ về chi phí hoạt động và doanh thu được liệt kê ở trên, trong đó sau khi trừ đi chi phí hoạt động từ thu nhập hoạt động, chúng ta có thể nhận được Doanh thu hoạt động ròng.
Ví dụ về hoạt động điều hành
Chúng ta hãy xem một ví dụ để hiểu khái niệm này theo cách minh họa; dưới đây là dữ liệu có sẵn từ báo cáo tài chính của Tesla. Hãy để chúng tôi xem những loại hoạt động điều hành mà một công ty như Tesla báo cáo.
Giải pháp
Bước 1 : Chúng ta hãy tính Tổng số tiền từ hoạt động kinh doanh tức là Thu nhập ròng + Khấu hao, Khấu hao & khấu hao + Các quỹ khác đến -1063 + 1901 + 1201 = 2039 .
Bước 2: Bây giờ chúng ta tính toán những thay đổi trong vốn lưu động bằng cách cộng Khoản phải thu + Hàng tồn kho + Tài khoản Phải trả + Tài sản / Nợ khác tức là (-497) + (-1238) + 1723 + 70 = 58
Bước 3 : Và cuối cùng, để tính Ngân lưu hoạt động ròng, chúng ta phải cộng Tổng tiền từ hoạt động + Vốn hoạt động = 2039 + 58 = 2097
- Vì vậy, năm 2097 là dòng tiền Hoạt động ròng của Tesla trong giai đoạn đó.
Tại sao Hoạt động Điều hành lại quan trọng?
- Tầm quan trọng của Hoạt động điều hành, bất kể hoạt động kinh doanh nào, là bắt buộc để tối đa hóa doanh thu của công ty.
- Dòng tiền hoạt động là một chuẩn mực quan trọng để một nhà phân tích xác định sự ổn định tài chính của công ty sử dụng các hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó.
- Hơn nữa, nó giúp phân tích khả năng chịu chi phí của công ty, tức là nếu công ty có thể đáp ứng được các chi phí như chi phí nhân công hoặc trả nợ. Đây là một công cụ quan trọng để các chủ nợ đánh giá kết quả hoạt động và cho hầu hết các nhà đầu tư đang tìm kiếm khoản đầu tư tiềm năng vào công ty.
- Vì công ty có thể theo dõi và xem xét chi phí hoạt động từ người đứng đầu cụ thể này, nên nó cũng giúp các nhà ra quyết định kiểm tra dòng tiền vào và ra của các quỹ của công ty, giúp họ duy trì hiệu quả hoạt động và đủ thanh khoản cho các nhu cầu cần thiết của kinh doanh.
- Nó cũng giúp hội đồng quản trị đưa ra các quyết định quản lý quan trọng đối với công ty, chẳng hạn như nếu có đủ tiền mặt, công ty có thể lên kế hoạch tung ra sản phẩm mới hoặc mua lại một số cổ phần nhất định, điều này sẽ tạo ra một vị thế tài chính rất mạnh trên thị trường. Ngược lại, nếu có sự suy giảm tiền mặt, công ty có thể trì hoãn một số hành động mở rộng của mình.
- Theo một cách nào đó, dòng tiền dương từ hoạt động kinh doanh là một dấu hiệu tốt cho sự phát triển của công ty và hoạt động kinh doanh, và nó đóng vai trò như một công cụ bổ sung ngoài EBITDA và Thu nhập ròng để xác định tiềm năng thu nhập của một công ty.
Phần kết luận
Hoạt động điều hành là các hoạt động cốt lõi của bất kỳ công ty nào như Bán hàng, quản trị, tiếp thị và một số hoạt động khác tùy thuộc vào hoạt động của công ty, hoạt động này và thu nhập hoạt động giúp chúng tôi phân tích bất kỳ công ty nào từ góc độ đầu tư hoặc chức năng.
