Sự khác biệt giữa giao dịch và đầu tư
Giao dịch là mua và bán cổ phiếu thường xuyên để kiếm lợi nhuận trên cơ sở biến động giá cả của thị trường trong khi đầu tư là chiến lược mua và nắm giữ các khoản đầu tư trong thời gian dài mà nhà đầu tư có thể kiếm được trên cơ sở lãi và có thể tái đầu tư một khoảng thời gian.
Bạn chắc chắn đã nghe nói về những người kiếm tiền từ thị trường chứng khoán. Mặc dù có hàng triệu cách để làm như vậy, nhưng chúng ta có hai cách phân loại rộng rãi về hoạt động thị trường chứng khoán - Giao dịch (những người tin vào cách đọc biểu đồ) và Đầu tư (những người tin vào các nguyên tắc cơ bản về định giá trong thời gian dài).
Trước khi đi vào chi tiết cụ thể của giao dịch và đầu tư, chúng ta hãy hiểu sự khác biệt bằng cách xem xét hai người có ảnh hưởng nhất trong thế giới tạo ra của cải, một người được biết đến với các khoản đầu tư dài hạn, và người kia là một nhà giao dịch nổi tiếng. Nếu bạn là một tín đồ của thị trường chứng khoán, bạn có thể đã đoán ra những cái tên; họ là - Warren Buffet và George Soros. Cả hai đều đã kiếm được hàng đống tiền lớn trong suốt cuộc đời của họ trên thị trường chứng khoán, nhưng khác nhau.
Warren Buffet có tài sản trị giá khoảng 67 tỷ đô la Mỹ, người đã kiếm tiền từ các khoản đầu tư dài hạn vào các công ty mà ông đã nắm giữ cổ phiếu trong nhiều thập kỷ. Hãy xem một trong những câu nói nổi tiếng của anh ấy.
“Tôi sẽ cho bạn biết cách trở nên giàu có. Đóng cửa lại. Hãy sợ hãi khi người khác tham lam. Hãy tham lam khi người khác sợ hãi ”. - Warren Buffett.Ngược lại, có George Soros, người có giá trị tài sản ròng khoảng 24,2 tỷ đô la Mỹ, người đã kiếm tiền từ vô số giao dịch .
“Thị trường liên tục ở trong trạng thái không chắc chắn và biến động và tiền được tạo ra bằng cách chiết khấu những điều hiển nhiên và đặt cược vào những điều bất ngờ”.-George Soros.
Giao dịch và đầu tư Infographics
Hãy cùng xem những điểm khác biệt hàng đầu giữa giao dịch và đầu tư.
Sự khác biệt chính
- Giao dịch thường được thực hiện bởi những người giao dịch trong ngày và luôn tìm kiếm đầu tư tăng trưởng khi sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật. Họ dự đoán chuyển động cao hơn hoặc thấp hơn. Mặt khác, một nhà đầu tư đang tìm kiếm khoản đầu tư giá trị và họ gắn bó với khoản đầu tư của mình trong một thời gian rất dài.
- Rủi ro là rất cao trong chiến lược giao dịch vì không có hàng rào bảo vệ chống lại loại giao dịch này, do đó, tiền bị đe dọa rất cao mà không có biện pháp bảo vệ giảm giá. Mặt khác, một nhà đầu tư có thể có một danh mục đầu tư cân bằng hợp lý trong đó giá giảm của một tài sản cụ thể sẽ là giá trị của những tài sản khác để phòng ngừa cho các khoản lỗ.
- Sự chuyển động trên thị trường và các chỉ số nói chung là do khối lượng lớn hoạt động giao dịch, do đó, trong kịch bản này, nhà giao dịch đóng vai trò chính trong việc di chuyển giá thị trường so với nhà đầu tư.
- Các nhà giao dịch có nhận thức của họ về mặt tăng hoặc giảm. Họ giao dịch theo đó; họ có nhiều loại chiến lược giao dịch khác nhau như Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle, và nhiều loại chiến lược khác, trong khi nhà đầu tư có một chiến lược đơn giản và dễ hiểu để giữ tài sản trong khi đầu tư.
- Lợi nhuận là khá không chắc chắn và nhanh chóng trong giao dịch vì các giao dịch mua bán diễn ra hàng ngày, một nhà đầu tư phải chờ đợi khá lâu để nhận được lợi nhuận cao.
- Một phần thông tin quan trọng hàng ngày và kết quả hàng quý rất quan trọng đối với nhà giao dịch vì những thứ đó mang lại nhiều chuyển động trong cổ phiếu, tạo cơ hội cho nhà giao dịch. Đồng thời, một nhà đầu tư tin tưởng vào giá trị và nguyên tắc của công ty.
Ưu và nhược điểm
Giao dịch cổ phiếu tốn thời gian và rầm rộ hơn nhiều so với việc đầu tư. Trong trường hợp đầu tư, một khi bạn đã đầu tư tốt, bạn có thể chỉ cần thư giãn mà không cần mua hoặc bán trong nhiều tháng / năm.
Một câu trích dẫn biểu thị sự khác biệt này-
Đầu tư nên giống như xem sơn khô hoặc xem cỏ mọc. Nếu bạn muốn có sự phấn khích, hãy bỏ ra 800 đô la và đến Las Vegas ”. - Paul Samuelson- Đầu tư dài hạn đòi hỏi kiến thức về các yếu tố tài chính cần thiết của công ty - như Tỷ lệ tài chính, hiểu Dòng tiền tự do, định giá DCF, các bội số định giá tương đối như Tỷ lệ PE, Tỷ lệ PBV. Mặc dù bạn có cơ hội kiếm được hàng đống tiền nhanh chóng với giao dịch, nhưng rủi ro liên quan đến giao dịch cao hơn nhiều so với đầu tư. Bạn có thể mất nhiều tiền hơn thực tế khi giao dịch. Có nguy cơ mất tiền trong các khoản đầu tư, nhưng điều đó có thể xảy ra do sự không ổn định trong kinh doanh và do thời điểm thị trường.
- Các chi phí liên quan đến giao dịch thường là cao, vì mỗi khi bạn giao dịch một cổ phiếu, bạn sẽ phải bỏ ra chi phí nhất định. Do đó, lợi nhuận của bạn cần phải cao hơn tương đối để bù đắp những chi phí đó. Ngược lại, bạn sẽ giảm chi phí vì có ít mua và bán hơn, nhưng sau đó lợi nhuận cũng sẽ thấp hơn tương đối.
- Đầu tư dài hạn dành cho những người muốn kiếm tiền nhưng tránh bị thua lỗ lớn. Bạn có thể kiếm được một khoản lợi nhuận kha khá bằng cách tái đầu tư cổ tức của mình và để tiền của bạn trên thị trường trong dài hạn.
Nếu bạn muốn tìm hiểu về Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu một cách chuyên nghiệp, bạn có thể muốn xem hơn 40 giờ video về Đào tạo Trực tuyến Nghiên cứu Vốn chủ sở hữu.
Bạn nên làm gì Giao dịch hoặc Đầu tư?
Hãy thử tự trả lời những câu hỏi sau và bạn có thể biết liệu giao dịch có phù hợp với bạn hay đầu tư.
- Khi quyết định giữa các hoạt động thị trường chứng khoán này, bạn cần phải suy nghĩ về thời gian bạn có thể dành cho bất kỳ hoạt động nào trong số chúng. Nếu bạn có thể dành hàng giờ để đọc các biểu đồ và đồ thị hàng ngày, thì giao dịch sẽ là thứ dành cho bạn. Nếu không, thì tốt hơn hết bạn nên đầu tư dài hạn.
- Số lượng nghiên cứu vốn chủ sở hữu sẽ liên quan đến giao dịch cũng mở rộng hơn nhiều so với việc đầu tư. Rất nhiều công việc khó khăn liên quan đến việc phân tích các báo cáo tài chính, sự phát triển của công ty, lịch sử và các dự báo tài chính trong tương lai. Những người thực sự muốn dồn sức lực và thực hiện phân tích kỹ thuật và cơ bản một cách tôn giáo nên cân nhắc tham gia thị trường.
- Xem xét quy mô của một nhà đầu tư và mục tiêu của họ, nếu bạn là một nhà đầu tư nhỏ, bạn sẽ phù hợp hơn với các khoản đầu tư dài hạn để phát triển danh mục đầu tư của mình. Ngược lại, nếu bạn là một nhà đầu tư lớn với mục tiêu giao dịch ngắn hạn, thì bạn nên lập kế hoạch để đánh bại thị trường.
Vấn đề khi làm cả hai
Điều gì xảy ra khi các khoản đầu tư không diễn ra như kế hoạch của chúng ta? Đó là khi một số lỗi lớn nhất xảy ra. Mọi người có xu hướng nhầm lẫn giữa phương pháp đầu tư với phương pháp giao dịch và hướng tới nguy hiểm. Khi giá cổ phiếu hoạt động tốt, cả nhà giao dịch và nhà đầu tư đều không gặp vấn đề gì. Nhưng điều gì sẽ xảy ra khi nó không xảy ra?
Giả sử giá cổ phiếu bắt đầu giảm. Là một nhà giao dịch, bạn sẽ có một lối thoát để tránh những khoản lỗ nhỏ trở thành những khoản lỗ lớn. Vì là một nhà kinh doanh, bạn không có cảm xúc gắn bó với cổ phiếu, bạn sẽ loại bỏ nó vào đúng thời điểm. Đó là điều đúng đắn mà một nhà giao dịch nên làm.
Nhưng có một vấn đề trong trường hợp nếu bạn quyết định giữ cổ phiếu và không muốn từ bỏ nó. Vì vậy, ở đây, nhà giao dịch đã trở thành một nhà đầu tư bị cáo buộc không có đủ thông tin về công ty để đưa ra quyết định nắm giữ cổ phiếu hoặc để nó ra đi. Là một nhà đầu tư, bạn sẽ phải phỏng đoán. Tương tự, là một nhà đầu tư, bạn không được phép bán bớt cổ phiếu khi giá giảm mà hãy tin vào các nguyên tắc cơ bản và giữ chặt cổ phiếu.
Bất kể chiến lược nào trong số đó là chiến lược tốt hơn, bạn nên chọn cái này hay cái kia và kiên trì theo đuổi nó.
Bảng so sánh
| Tiêu chí | Thương mại | Đầu tư | ||
| Giới thiệu | Đề cập đến việc mua và bán theo biến động giá | Đề cập đến việc mua và nắm giữ chứng khoán trong một thời gian nhất định | ||
| Thời gian đầu tư | Nhìn chung, trong loại hình hoạt động này, khoản đầu tư là ngắn hạn và có khả năng ra vào nhanh chóng. | Trong khi ở đây, đầu tư là dài hạn và thoát ra nếu ở xa điểm vào | ||
| Lãi vốn | Có lợi nhuận vốn ngắn hạn và chỉ liên quan đến sự tăng giá của chứng khoán. | Lợi nhuận vốn dài hạn có thể kiếm được không chỉ khi tăng mà còn dưới hình thức cổ tức và thưởng định kỳ. | ||
| Rủi ro và phương pháp luận | Rủi ro rất cao vì đây là khoản đầu tư ngắn hạn. | Rủi ro tương đối thấp hơn do thời gian đầu tư dài. | ||
| Các loại chứng khoán | Chỉ chứng khoán hoặc cổ phiếu có thể được giao dịch vì có sự vào và ra nhanh chóng. | Các loại tài sản khác nhau có thể được đầu tư vào một danh mục đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, ghi chú. | ||
| Ý định đầu tư | Động cơ là để kiếm lợi nhuận và thoát khỏi vị trí. | Đầu tư giá trị được thực hiện dựa trên chức năng của công ty, ngân hàng dựa trên các nguyên tắc cơ bản của công ty. | ||
| Lợi nhuận | Rủi ro cao nên nhìn chung, lợi nhuận cũng cao. | Lợi nhuận có hạn và lợi nhuận được tái đầu tư để mua thêm cổ phiếu. | ||
| Các công cụ dùng để phân tích | Các công cụ phân tích kỹ thuật như đường trung bình động và phương pháp hình nến được sử dụng. | Các chỉ số tài chính và các yếu tố cơ bản của công ty được phân tích như P / E Ratio và EPS. | ||
| Chiến lược đầu tư | Các nhà giao dịch mua cổ phiếu để bán với giá tăng và bán khống để mua với giá thấp hơn. | Các nhà đầu tư mua chứng khoán để nắm giữ và gặt hái lợi ích với sự phát triển của công ty. | ||
| Bảo vệ khỏi đầu tư | Các nhà giao dịch thường tuân theo các lệnh dừng lỗ nghiêm ngặt, điều này đảm bảo rằng họ đang đóng các vị thế lỗ ở mức giá được quyết định trước. | Giữ nguyên khi giá giảm và dựa vào kết quả hoạt động của công ty để làm tốt hơn trong tương lai và thu hồi các khoản lỗ hiện tại. | ||
| Mẫu thuế | Thuế thu nhập từ vốn ngắn hạn được đánh trên các khoản lợi tức này và tỷ lệ này dựa trên khung thu nhập của bạn và tương đối cao hơn so với thu nhập từ vốn dài hạn. | Thuế thu nhập vốn dài hạn được áp dụng đối với những khoản lợi tức này mà tỷ lệ này có thể thấp bằng 0 nếu lợi tức thu được sau một thời gian dài. | ||
| Sản phẩm đầu tư | Cổ phiếu và Quyền chọn, vì bạn có thể mua và bán dễ dàng trên cơ sở trong ngày và kiếm được khoản chênh lệch. | Cổ phiếu, trái phiếu, quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch hối đoái (ETF) | ||
| Chi phí liên quan | Việc mua và bán thường xuyên các chứng khoán này chủ yếu diễn ra trong tài khoản môi giới và trên mỗi giao dịch, một người môi giới sẽ bị tính phí. | Với số lượng giao dịch hạn chế, phí môi giới cũng hạn chế. |
Tại sao Giao dịch và Đầu tư đều quan trọng?
Cả hai đều phụ thuộc lẫn nhau, trong đó nếu không có sự tồn tại của người giao dịch, nhà đầu tư sẽ không có tính thanh khoản để mua và bán một cổ phiếu, và nếu không có nhà đầu tư, người giao dịch sẽ không có nguồn gốc để mua và bán. Do đó, rất khó để quyết định cái nào vượt trội hơn.
Nếu tất cả mọi người đều là nhà đầu tư, thì không ai sẵn sàng bán hoặc mua trong ngắn hạn, dẫn đến một kịch bản thị trường không lành mạnh. Cuối cùng, thanh khoản có xu hướng làm giảm giá thị trường.
Phần kết luận
Nếu chúng ta phải tóm tắt toàn bộ cuộc thảo luận mà chúng ta đã có về giao dịch và đầu tư, các nhà giao dịch là những người tận dụng các điều kiện thị trường để vào hoặc thoát khỏi vị thế của họ trên cổ phiếu trong một khoảng thời gian ngắn, thu về lợi nhuận nhỏ hơn nhưng nhiều hơn, ngược lại các nhà đầu tư cố gắng đạt được lợi nhuận lớn hơn trong một khoảng thời gian dài bằng cách mua và nắm giữ cổ phiếu.
Việc bạn kinh doanh hay đầu tư không quan tâm lắm, chỉ là bạn cần tham gia vào một cuộc săn đuổi phù hợp với đặc điểm tính cách, năng lực và triết lý của mình. Tôi hy vọng bạn thích đọc thông tin này nhiều như tôi đã viết nó.
