Công thức tính giá trị tài sản ròng (NAV)
Công thức giá trị tài sản ròng chủ yếu được sử dụng theo lệnh quỹ tương hỗ để biết đơn giá của quỹ cụ thể tại thời điểm cụ thể và theo công thức giá trị tài sản ròng được tính bằng cách lấy tổng giá trị tài sản của thực thể và kết quả được chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
Nguồn : hdfcfund.com
Nếu bạn đã từng đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn sẽ nhiều lần nghe thấy một thuật ngữ. Đó là NAV. Dạng đầy đủ của NAV là Giá trị tài sản ròng. Nó là sự khác biệt giữa tài sản và nợ phải trả.
Chúng ta hãy xem xét công thức của giá trị tài sản ròng.
NAV = (Giá trị thị trường của chứng khoán do quỹ nắm giữ + Tiền mặt & tiền tương đương - Nợ phải trả của quỹ) / Số lượng cổ phiếu đang lưu hành
Thí dụ
Quỹ Onus có thông tin sau. Bạn cần tìm NAV của quỹ này -
- Giá trị thị trường của chứng khoán do quỹ nắm giữ - $ 450,000
- Tiền & Cổ phần tương đương - 50.000 USD
- Nợ phải trả của quỹ - 200.000 đô la
- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành - 10.000
Bằng cách sử dụng công thức của NAV, chúng tôi nhận được -
- Giá trị tài sản ròng = (Giá trị thị trường của chứng khoán do quỹ tương hỗ / quỹ đóng + Tiền mặt & tiền tương đương - Nợ phải trả của quỹ) / Số lượng cổ phiếu đang lưu hành
- Hoặc = ($ 450.000 + $ 50.000 - $ 200.000) / 10.000
- Hoặc, = 300.000 đô la / 10.000 = 30 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Diễn dịch
- Trong công thức giá trị tài sản ròng, trước tiên chúng ta cần tìm giá trị thị trường của cổ phiếu.
- Để tìm ra giá trị thị trường của cổ phiếu mà quỹ nắm giữ, chúng ta cần áp dụng công thức:
- Giá trị thị trường của cổ phiếu = Giá thị trường trên mỗi cổ phiếu * Số lượng cổ phiếu đang lưu hành
- Nếu giá thị trường trên mỗi cổ phiếu là $ 10 trên mỗi cổ phiếu và số lượng cổ phiếu đang lưu hành là 1000, thì giá trị thị trường của cổ phiếu sẽ là = ($ 10 * 1000) = $ 10.000.
- Thành phần thứ hai của công thức là tiền và các khoản nắm giữ tương đương. Chúng tôi sẽ thêm mục này vì nó là một tài sản.
- Thành phần thứ ba của công thức là nợ phải trả của quỹ.
- Để tìm ra giá trị thực tế của một quỹ, chúng ta cần xem xét sự khác biệt giữa tổng tài sản và tổng nợ phải trả.
- Cuối cùng, chúng ta cần chia phần chênh lệch cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành để có NAV trên mỗi cổ phiếu.
Sử dụng và mức độ liên quan
Giả sử bạn muốn đầu tư vào một quỹ tương hỗ. Bạn sẽ tìm kiếm cái gì?
Nhiều nhà phân tích tài chính cho rằng nên nhìn vào NAV hơn là nhìn vào giá thị trường riêng lẻ của cổ phiếu. Đây là lý do tại sao.
- Họ cho rằng khi bạn nhìn vào NAV của quỹ, bạn sẽ có quan niệm sai lầm rằng NAV quyết định lợi ích tương lai của quỹ. Điều này, theo họ, là hoàn toàn sai lầm.
- Đó là lý do tại sao các nhà phân tích tài chính này đề cập rằng bạn nên tìm kiếm chất lượng của các khoản tiền chứ không phải NAV. Đúng, NAV rất quan trọng, nhưng là một nhà đầu tư, bạn không nên đặt quá nhiều niềm tin vào NAV cao hơn hay thấp hơn vì điều đó không tạo ra bất kỳ sự khác biệt nào trong việc tạo ra bao nhiêu lợi nhuận cho danh mục đầu tư của quỹ.
- Giả sử bạn muốn tận dụng lợi nhuận cao hơn, hãy chọn các ngành đang phát triển nhanh hơn nhiều so với các ngành khác. Giả sử nếu bạn chọn đầu tư vào ngành công nghệ thông tin thay vì các ngành khác, bạn sẽ có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn nhiều từ các khoản đầu tư của mình.
Máy tính giá trị tài sản ròng
Bạn có thể sử dụng Máy tính NAV sau đây.
| Giá trị thị trường của Chứng khoán do Quỹ nắm giữ | |
| Tiền & Cổ phần tương đương | |
| Nợ phải trả của Quỹ | |
| Số lượng cổ phiếu đang lưu hành | |
| Công thức giá trị tài sản ròng = | |
| Công thức giá trị tài sản ròng = |
|
||||||||||
|
Tính toán giá trị tài sản ròng trong Excel (với mẫu excel)
Bây giờ chúng ta hãy làm cùng một ví dụ trên trong Excel.
Điều này rất đơn giản. Bạn cần cung cấp Bốn yếu tố đầu vào là Giá trị thị trường của Chứng khoán do quỹ nắm giữ, Tiền mặt & Cổ phần tương đương, Nợ phải trả của Số lượng Cổ phiếu Đang lưu hành của quỹ.
Bạn có thể dễ dàng tính toán giá trị tài sản ròng trong mẫu được cung cấp.
Các bài báo được đề xuất:
Đây là hướng dẫn về Công thức Giá trị Tài sản Ròng. Ở đây, chúng ta học cách tính giá trị tài sản ròng bằng công thức của nó cùng với các ví dụ thực tế, máy tính và mẫu excel có thể tải xuống. Bạn cũng có thể xem các bài viết này bên dưới để tìm hiểu thêm về Phân tích tài chính.
- Công thức tài sản ròng
- Công thức giá trị trong Excel
- Sự khác biệt hàng đầu - Quỹ chỉ số so với Quỹ tương hỗ
- Công thức giá trị hiện tại ròng
