Giao dịch Wash (Định nghĩa, Ví dụ) - Làm thế nào nó hoạt động?

Mục lục

Giao dịch Wash là gì?

Giao dịch Wash là gì?

Giao dịch rửa là một loại thao túng thị trường trong đó nhà đầu tư cố gắng tạo ra một loạt các giao dịch giả trên thị trường bằng cách mua và bán chứng khoán, nơi họ nhập lệnh bán và kết thúc mua những chứng khoán đó với ý định không bao giờ có được vị thế thực tế. thị trường thay vào đó nó chỉ cố gắng đánh lừa các nhà đầu tư khác bằng các giao dịch không được xác thực.

Giải trình

Cách thức hoạt động của nó được Hệ thống Doanh thu Nội bộ (IRS) ở Hoa Kỳ coi là bất hợp pháp và cấm bất kỳ nhà đầu tư nào tham gia vào bất kỳ loại giao dịch nào như vậy.
Một trong những lý do chính cho loại khấu trừ thuế này là trước khi có các quy định của IRS vào năm 1984, các khoản lỗ đầu tư được khấu trừ thuế và do đó, các nhà đầu tư tìm ra cách để thu lợi từ việc này, nơi họ đã từng bán chứng khoán bị thua lỗ và sau đó mua. cùng một loại chứng khoán ngay lập tức cho phép họ trốn thuế mà không cần thay đổi vị thế mở trên thị trường.
Quy định mới cho phép các nhà đầu tư yêu cầu các khoản lỗ đầu tư, nhưng chỉ khi chứng khoán không được mua lại trong khung thời gian ba mươi ngày, được gọi là quy tắc rửa ba mươi ngày.
Quy định này không chỉ giới hạn đối với đầu tư cổ phiếu mà còn cả hàng hóa, quyền chọn, chứng quyền, cổ phiếu ưu đãi hoặc bán khống. Quy tắc này cũng được áp dụng cho vợ / chồng của nhà đầu tư, trong đó nếu nhà đầu tư sử dụng tài khoản của vợ / chồng mình để giao dịch rửa sẽ bị coi là bất hợp pháp.
Điều đó có nghĩa là các giao dịch trong tài khoản có quyền sở hữu có lợi bị cấm theo luật do IRS thực hiện; kết quả và mục đích của việc buôn bán chất tẩy rửa được xác định rõ ràng trong các quy định này.

Làm thế nào nó hoạt động?

Một loạt các giao dịch được thực hiện để thao túng thị trường yêu cầu khấu trừ thuế sai được định nghĩa là giao dịch rửa.
Ban đầu, nhà đầu tư có một vị thế trên thị trường với một trong các công ty và đang cố gắng bán, điều này cuối cùng sẽ dẫn đến thua lỗ.
Sau đó, nhà đầu tư ngay lập tức trong khoảng thời gian 30 ngày sẽ cố gắng thực hiện một vị trí tương tự trên thị trường, có mức độ tương tự.
Với giao dịch thứ hai, nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn, nhiều hơn đáng kể so với khoản lỗ mà anh ta phải chịu từ lần bán trước đó.
Nhà đầu tư yêu cầu khấu trừ thuế đối với khoản lỗ; anh ta đã thực hiện, điều này cuối cùng sẽ cố gắng bù đắp khoản thuế anh ta phải trả từ lợi nhuận mà anh ta thực hiện từ giao dịch thứ hai.
Theo cách này, nó đang được tiến hành, và các nhà chức trách theo dõi rất chặt chẽ các nhà đầu tư và tài khoản sở hữu có lợi của họ, cuối cùng cấm họ mua và bán chứng khoán với các vị trí tương tự trong khung thời gian ba mươi ngày.

Ví dụ về Giao dịch Rửa

Chúng ta hãy xem xét rằng ông Smith sở hữu 500 cổ phiếu với mức giá $ 10 mỗi trong công ty Alphabet như 20 ^ngày tháng 9 năm 2019, đó là công ty mẹ của công cụ tìm kiếm của Google.
Thị trường phản ứng tiêu cực trên 21 ^st tháng 9 năm 2019, và sau đó, giá cổ phiếu Alphabet đi xuống đến $ 8, vì vậy ông Smith nghĩ đến một ý tưởng và bán 500 cổ phần của mình tại $ 8, làm ăn thua lỗ $ 1000.
Sau đó, vào ngày 23 ^thứ tháng 9 năm 2019, ông Smith thực hiện giai đoạn thứ hai của mình kế hoạch bởi một lần nữa mua 500 cổ phần của Bảng chữ cái theo giá thị trường vào ngày hôm đó.
Vì vậy, tình hình hiện tại là ông Smith vẫn sở hữu 500 cổ phiếu của Alphabet với mức giá tương tự, và ông đã bị lỗ 1000 đô la. Giao dịch rửa vẫn chưa bắt đầu; nó sẽ hoạt động khi ông Smith yêu cầu khấu trừ thuế lỗ đầu tư cho khoản lỗ $ 1000 của ông.
Cuối cùng, điều mà ông Smith đang cố gắng thực hiện ở đây là ông ấy muốn trả ít thuế hơn cho khoản lợi nhuận của mình và cũng muốn được khấu trừ thuế trên khoản lỗ mà ông ấy đã tạo ra khi bán 500 cổ phiếu ban đầu; tuy nhiên, mức độ rủi ro của ông trong công ty Alphabet vẫn như vậy.
Loại hoạt động giao dịch này bị cấm theo quy định của IRS đối với hầu hết các loại tài sản và nhà đầu tư phải tuân thủ các luật này để ngăn chặn bất kỳ hành động xúc phạm nào đối với tài khoản giao dịch của họ.

Làm thế nào để theo dõi giao dịch rửa?

Giải pháp khả thi nhất để các sàn giao dịch theo dõi giao dịch rửa là thực hiện các giải pháp kỹ thuật cho phép ngăn chặn tự giao dịch. Nếu lệnh bán của bất kỳ cá nhân nào hoàn toàn khớp với lệnh mua của anh ta, thì hệ thống sẽ không cho phép nhà giao dịch tiếp tục với giao dịch thứ hai.
Các nhà chức trách có thể thường xuyên kiểm tra các khoản lỗ đầu tư được yêu cầu tại bên so với khoản thuế thu được mà họ phải trả. Một mô hình có thể được thực hiện để theo dõi những con số như vậy, điều này sẽ cho phép họ giương cờ đỏ về bất kỳ giao dịch đáng ngờ nào.
Các sở giao dịch và tổ chức có thể hạn chế giao dịch cho một nhà đầu tư trong một tài khoản duy nhất và tuân thủ một quy trình KYC rất nghiêm ngặt và mạnh mẽ. Điều này sẽ giúp các nhà giao dịch giao dịch từ một tài khoản duy nhất chứ không phải từ nhiều tài khoản.

Sự khác biệt giữa Giao dịch Rửa và Tạo lập Thị trường

Nhà tạo lập thị trường cố gắng kích hoạt tính thanh khoản trên thị trường bằng cách tạo ra thị trường và tạo điều kiện cho các nhà giao dịch có đủ tiền tại thời điểm giao dịch; họ là những người giúp các nhà giao dịch tiềm năng sử dụng tài sản của họ với tốc độ đáng kể và đồng thời cũng giảm thiểu rủi ro thanh khoản.
Mặt khác, giao dịch rửa là sao chép một giao dịch có cùng mức độ rủi ro để có được lợi ích về thuế.
Hầu hết các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính lớn là những nhà tạo lập thị trường cung cấp nền tảng cho nhà đầu tư để mua và bán chứng khoán, truyền cho chúng đủ thanh khoản, trong khi bất kỳ cá nhân nào cũng có thể là một nhà giao dịch rửa nhằm mục đích khấu trừ thuế sai.

Phần kết luận

Giao dịch rửa là một thực hành giao dịch rất phổ biến trong một thị trường lành mạnh, nhưng nó lợi dụng ý định giao dịch của các nhà chức trách. Có các quy định và luật pháp để các thương nhân tránh lợi dụng kẽ hở này, dẫn đến một môi trường giao dịch công bằng.

Các bài báo được đề xuất

Bài viết này là một hướng dẫn về Wash Trading là gì và định nghĩa của nó. Ở đây chúng ta thảo luận về cách giao dịch rửa hoạt động với một ví dụ và sự khác biệt. Bạn có thể tìm hiểu thêm về Tài chính từ các bài viết sau -