Sự khác biệt giữa giá trị và cổ phiếu tăng trưởng
Giá trị Cổ phiếu là cổ phiếu trong đó giá cổ phiếu hiện tại khác với giá trị cảm nhận của cổ phiếu và với kỳ vọng giá trị đó được thực hiện, cổ phiếu được đầu tư trong khi Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu mà giá cổ phiếu dự kiến tăng do vốn tăng giá hoặc tăng trưởng thu nhập ròng.
Cổ phiếu có thể được chia thành hai loại.
- Mặt khác, cổ phiếu giá trị là cổ phiếu của các tổ chức lớn đã được giao dịch dưới giá trị xứng đáng của nó. Nói một cách dễ hiểu, cổ phiếu giá trị là cổ phiếu được định giá thấp vì một lý do. Những lý do đằng sau việc định giá thấp có thể là bất kỳ vụ bê bối nào, nhận thức sai lầm của công chúng hoặc bất kỳ sự thất bại nào tại công ty.
- Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu có thể vượt trội hơn bất kỳ cổ phiếu nào khác của đối thủ cạnh tranh. Các cổ phiếu tăng trưởng này có thể là của các tổ chức quy mô nhỏ, vừa hoặc lớn. Sự nhấn mạnh vào cổ phiếu tăng trưởng là “tiềm năng”. Các nhà phân tích tài chính đưa ra dự đoán về các cổ phiếu này. Họ cảm thấy do các hoạt động tuyệt vời hoặc quản lý hiệu quả; những cổ phiếu này đang tăng siêu nhanh, nhanh hơn bất kỳ đối thủ nào của nó.
Điểm giống nhau giữa chúng là cả hai đều có thể có lợi cho các nhà đầu tư. Nếu các nhà đầu tư đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng, họ có thể mong đợi rằng tiền của họ sẽ tăng nhanh hơn bao giờ hết. Và nếu họ đầu tư vào cổ phiếu có giá trị, họ sẽ nhận được giá trên mỗi cổ phiếu rẻ hơn khi mua và khi giá trị của cổ phiếu tăng lên (điều này cuối cùng sẽ xảy ra theo dự đoán của các nhà phân tích tài chính), họ sẽ có thể bán cổ phiếu. .
Nhưng như bạn có thể đoán, có nhiều điểm khác biệt giữa hai loại cổ phiếu này.
Bạn có biết tại sao mọi người chọn đầu tư vào chứng khoán hơn bất kỳ công cụ nào khác không? Đó là bởi vì cổ phiếu tăng trưởng nhanh hơn tỷ lệ lạm phát. Để giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư có thể chọn các quỹ tương hỗ, ETF, nhưng đây cũng là những cổ phiếu đỉnh cao.
Giá trị so với Tăng trưởng Cổ phiếu Đồ họa thông tin
Hãy cùng xem những điểm khác biệt hàng đầu giữa cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng cùng với đồ họa thông tin.
Sự khác biệt chính
- Cổ phiếu có giá trị là cổ phiếu có tiềm năng lớn và hiện đang bị định giá thấp do tai tiếng, tên tuổi hoặc nhận thức của công chúng. Mặt khác, cổ phiếu tăng trưởng có tiềm năng vượt trội so với các cổ phiếu tương tự trong cùng một ngành.
- Nếu bạn đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị, rủi ro & biến động thấp hơn (trong một vài trường hợp, chúng có thể cao hơn). Mặt khác, cổ phiếu tăng trưởng có nhiều rủi ro và biến động hơn (có thể thấp hơn trong một số trường hợp).
- Theo nghiên cứu của John Dowdee, người ta thấy rằng các cổ phiếu có giá trị đặc biệt tốt hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng từ năm 2011 đến năm 2013. Các cổ phiếu có giá trị trong nghiên cứu có nhiều rủi ro và biến động hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng.
- Cổ phiếu được định giá là cổ phiếu được định giá thấp. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư thích cổ phiếu có giá trị hơn. Mặt khác, cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu được định giá quá cao.
Bảng so sánh cổ phiếu giá trị so với tăng trưởng
| Cơ sở để so sánh | Giá trị cổ phiếu | Phát triển chứng khoán |
| Ý nghĩa | Những cổ phiếu này được định giá thấp hơn đáng lẽ ra. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư thích đầu tư vào các cổ phiếu này hơn. | Theo dự đoán của các nhà phân tích tài chính, những cổ phiếu này sẽ vượt trội hơn mọi cổ phiếu khác trong ngành tương tự. |
| Nhà đầu tư thích cổ phiếu nào hơn? | Chúng được ưa thích hơn cổ phiếu tăng trưởng. Đó là bởi vì cổ phiếu có giá trị có thể được mua với giá thấp hơn. | Chúng thường không được ưa thích bởi vì các nhà đầu tư không thể nhìn thấy nó ngay bây giờ (nó có thể / có thể không nhanh hơn các cổ phiếu khác). Thêm vào đó, cổ phiếu tăng trưởng đôi khi có thể được định giá quá cao và đắt đỏ. |
| Định giá quá cao / Định giá thấp | Cổ phiếu được định giá là cổ phiếu được định giá thấp. | Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu được định giá quá cao. |
| Rủi ro & Biến động | Cổ phiếu được định giá có rủi ro và biến động thấp hơn vì ngay cả khi giá không tăng cao hơn, bạn sẽ không mất gì. | Cổ phiếu tăng trưởng có nhiều rủi ro và biến động hơn. Không ai biết cổ phiếu tăng trưởng sẽ được định giá như thế nào. Mọi dự đoán của các nhà phân tích tài chính đều không thành hiện thực. |
| Các công ty liên kết | Cổ phiếu có giá trị thường được liên kết với các tổ chức lớn (Large Caps) | Cổ phiếu tăng trưởng có thể được liên kết với Cổ phiếu nhỏ (vốn hóa nhỏ), Cổ phiếu vốn hóa trung bình, và cả các tổ chức quy mô lớn. |
| Hiệu quả (theo nghiên cứu của John Dowdee) | Từ nghiên cứu, người ta thấy rằng các cổ phiếu có giá trị tốt hơn tất cả các cổ phiếu tăng trưởng ngay cả khi cổ phiếu trước đó biến động mạnh hơn cổ phiếu sau. | Theo nghiên cứu, các cổ phiếu tăng trưởng hoạt động kém ngay cả khi rủi ro & biến động thấp hơn so với các cổ phiếu có giá trị. |
Lời kết
Ngay cả khi cổ phiếu được định giá thấp do tai tiếng hoặc danh tiếng xấu, nó vẫn có giá trị hơn trong mắt nhà đầu tư so với cổ phiếu tăng trưởng. Đó là lý do tại sao nếu chúng ta có thể giữ hai cổ phiếu trước một nhà đầu tư có kinh nghiệm, cô ấy sẽ chọn cổ phiếu có giá trị trước.
Tất nhiên, có những yếu tố khác mà người ta cần phải xem xét, ví dụ, sự biến động, rủi ro, danh tiếng thị trường, dự đoán của các nhà phân tích tài chính, kết quả hoạt động trong lịch sử, v.v. Nhưng rõ ràng, đầu tư vào cổ phiếu có giá trị sẽ có lợi hơn cho nhà đầu tư so với cổ phiếu tăng trưởng.
