Giao dịch thuật toán là gì?
Giao dịch thuật toán còn được gọi là Algo-trading, là một biến thể của giao dịch tự động về cơ bản liên quan đến việc sử dụng các nền tảng tự động và các công cụ tiên tiến của toán học và lập trình máy tính để thúc đẩy các giao dịch giao dịch trên thị trường tài chính. Hệ thống sử dụng mô hình toán học hoặc thuật toán hoặc bộ hướng dẫn được tiêu chuẩn hóa để tạo điều kiện thuận lợi cho việc đặt tín hiệu mua hoặc bán trên thị trường tài chính và do đó tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch mà không cần sự tham gia của con người.
Các thành phần của giao dịch thuật toán
# 1 - Một thuật toán
Thuật toán có thể được định nghĩa là một tập hợp các lệnh thực hiện các chức năng lặp lại nhất định. Nó cũng có thể được phát triển để phục vụ cho các tình huống giải quyết vấn đề nhất định. Nó giúp tạo thuận lợi dễ dàng cho việc xử lý dữ liệu và xác định các xu hướng.
# 2 - Chương trình Máy tính & Nền tảng Giao dịch Tự động
Một nền tảng giao dịch tự động cung cấp một phương tiện để thực thi thuật toán do các lập trình viên phát triển. Nó, như một nền tảng, thực thi các chương trình máy tính được phát triển bởi các lập trình viên và nhà giao dịch giả danh, do đó tạo điều kiện thuận lợi cho các lệnh mua và bán trên thị trường tài chính. Các nền tảng này cũng giúp kiểm tra lại các thuật toán được phát triển bởi các nhà giao dịch giả mạo hoặc lập trình viên trước khi chúng có thể được triển khai.
# 3 - Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc nghiên cứu và phân tích biến động giá của chứng khoán niêm yết trên thị trường tài chính. Có một số phương pháp, chẳng hạn như đường trung bình động 150 ngày, đường trung bình động 200 ngày, đường trung bình động hàm mũ kép, bộ dao động ngẫu nhiên, giúp xác định xu hướng giá cho một chứng khoán cụ thể.
Các phương pháp phân tích kỹ thuật có thể được phát triển như một thuật toán. Đến lượt chúng, chúng có thể được chuyển đổi thành một chương trình máy tính sau đó có thể được triển khai vào thị trường tài chính để tự động hóa chức năng giao dịch.
# 4 - Kiểm tra lại
Kiểm tra lại là quá trình kiểm tra thuật toán và xác minh xem liệu chiến lược có mang lại kết quả như dự đoán của nhà giao dịch hay không. Nó liên quan đến việc thử nghiệm chiến lược do lập trình viên phát triển trên dữ liệu thị trường lịch sử. Kiểm tra lại cho phép nhà giao dịch xác định những cạm bẫy có thể xuất hiện nếu chiến lược được sử dụng với các giao dịch thị trường trực tiếp.
Ví dụ về giao dịch thuật toán
Giả sử một quỹ đầu cơ đã phát triển một mô hình định lượng. Họ đã phát triển một chương trình máy tính để triển khai mô hình này vào thị trường tài chính. Chương trình máy tính đánh giá tình hình thị trường một cách linh hoạt và do đó thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro phù hợp với tâm lý thị trường.
- Giả sử một nhà giao dịch tuân theo một tiêu chí giao dịch rằng họ luôn mua 100 cổ phiếu bất cứ khi nào giá của cổ phiếu đó vượt qua và trên đường trung bình động hàm mũ kép.
- Đồng thời, nó đặt một lệnh bán khi giá của cổ phiếu đi xuống dưới đường trung bình động hàm mũ kép.
- Nhà giao dịch có thể thuê một lập trình viên máy tính có thể hiểu khái niệm về đường trung bình động hàm mũ kép.
- Lập trình viên có thể phát triển một mã máy tính thực hiện hai hướng dẫn trên.
- Chương trình máy tính có thể được tạo ra rất năng động để có thể theo dõi giá trực tiếp của thị trường tài chính và từ đó kích hoạt các hướng dẫn trên.
- Chương trình máy tính hoặc thuật toán tiết kiệm thời gian cho nhà giao dịch khi đi vào các nền tảng giao dịch, theo dõi giá và sau đó đặt lệnh giao dịch.
Ứng dụng thực tế
- Vụ tai nạn chớp nhoáng năm 2010 có thể được coi là một ví dụ về giao dịch thuật toán. Trong cuộc khủng hoảng này, có sự xuất hiện nhanh chóng của các lệnh bán chứng khoán. Các lệnh giao dịch mua bán chứng khoán cũng được rút nhanh chóng và là các giao dịch tần suất cao.
- Các cơ quan quản lý sau đó đã đặt các thiết bị ngắt mạch để ngăn chặn sự cố chớp nhoáng như vậy tái diễn trên thị trường tài chính. Họ cũng ngăn các giao dịch giả danh có quyền truy cập trực tiếp vào các sàn giao dịch.
Ưu điểm
- Giao dịch thuật toán giúp giảm chi phí giao dịch.
- Các giao dịch được đưa vào hệ thống mà không cần sự can thiệp của con người.
- Chúng được thực hiện mà không có bất kỳ cảm xúc hay thành kiến nào.
- Việc đặt lệnh giao dịch thuật toán diễn ra ngay lập tức và ở mức giá tốt nhất có thể.
- Nó cũng giúp định thời thị trường hoàn hảo.
- Nó giúp xử lý các đơn đặt hàng lớn một cách hiệu quả và nhanh hơn.
Nhược điểm
- Các cơ quan quản lý luôn lắp đặt các thiết bị ngắt mạch, điều này làm hạn chế chức năng của các giao dịch giả danh.
- Tính thanh khoản được cung cấp bởi các algo-trader gần như có thể biến mất trong tích tắc hoặc chỉ vài giây.
- Tốc độ thực hiện của các giao dịch bí mật mà không có sự can thiệp của con người có thể tác động tiêu cực đến các giao dịch trực tiếp và các khu định cư, điều này làm hạn chế hơn nữa chức năng của các nền tảng giao dịch và thị trường tài chính.
- Cơ quan quản lý khó có thể phân biệt giữa giao dịch do con người thực hiện và giao dịch được hỗ trợ bởi thuật toán. Do đó, họ luôn tăng số lượng người tham gia thị trường khi họ nghi ngờ rằng các giao dịch được thực hiện thông qua giao dịch thuật toán.
- Các giao dịch thuật toán, nếu không được giám sát, có thể gây ra sự biến động không cần thiết trên thị trường tài chính.
Hạn chế
- Việc tạo ra thuật toán có thể rất phức tạp và đầy thách thức.
- Vì cách tiếp cận của việc tạo ra một thuật toán là khoa học, rất khó để một nhà giao dịch truyền thống học cách tiếp cận như vậy và áp dụng các thuật toán đó trong các giao dịch hàng ngày của họ.
- Sự phát triển của các thuật toán nói chung liên quan đến sự phát triển của các mô hình dự đoán và định lượng. Nếu các mô hình như vậy không được kiểm tra lại, chúng có thể gây ra thiệt hại lớn cho các nhà giao dịch truyền thống, những người có thể sử dụng chúng mà không cần kiểm tra lại.
- Một thuật toán không thể thay đổi và đánh giá quá mức các phán đoán chủ quan, vốn có trên thị trường tài chính.
Giao dịch theo thuật toán - Các điểm quan trọng
- Giao dịch thuật toán sử dụng việc sử dụng các chương trình máy tính.
- Trước khi thực hiện các giao dịch thuật toán trên thị trường tài chính, bạn nên thực hiện kiểm tra lại chiến lược tự động.
- Giao dịch thuật toán được sử dụng bởi các cá nhân có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức.
- Nhiều nhà đầu tư tổ chức trả hoa hồng cho các lập trình viên mới bắt đầu xây dựng một đoạn mã nhỏ mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Phần kết luận
Giao dịch theo thuật toán là một cơ chế tạo điều kiện cho các lệnh mua và bán trên thị trường tài chính bằng cách sử dụng một thuật toán được thực hiện bằng các chương trình máy tính. Một tiêu chí xác định được phát triển dưới dạng mã có thể lập trình và được đặt trong các nền tảng tự động để thực hiện các giao dịch trên thị trường tài chính. Việc thực hiện các giao dịch thuật toán rất nhanh và có thể gây ra sự cố tiềm ẩn trên thị trường tài chính.
Để giám sát các giao dịch như vậy, các cơ quan quản lý lắp đặt thiết bị ngắt mạch tại các điểm giao cắt quan trọng. Các quỹ phòng hộ và các nhà đầu tư tổ chức là những người sử dụng chính của giao dịch thuật toán vì nó giúp họ có chỗ đứng và thực hiện các lệnh giao dịch lớn rất dễ dàng. Chúng giúp ích nhiều hơn nữa trong việc đưa ra các chiến lược giao dịch chẳng hạn như thực hiện đồng thời các vị thế mua và bán để xử lý số tiền gộp một cách có hệ thống và cẩn thận.
