Các loại quỹ tương hỗ khác nhau
Có nhiều loại quỹ tương hỗ khác nhau hiện có trên thị trường, một số trong số chúng bao gồm quỹ cân bằng trong đó tiền được đầu tư kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và trái phiếu có thu nhập cố định, quỹ cổ phần trong đó tiền chỉ được đầu tư vào các cổ phiếu khác nhau công ty, quỹ có thu nhập cố định nơi tiền chỉ được đầu tư vào khoản đầu tư mang lại số tiền hoàn vốn cố định, quỹ chỉ số nơi tiền được đầu tư vào cổ phiếu tương ứng với chỉ số thị trường chính, quỹ thị trường tiền tệ nơi tiền được đầu tư vào chứng khoán phi rủi ro ngắn hạn, quỹ của quỹ mà tiền được đầu tư vào các quỹ khác, Quỹ toàn cầu nơi tiền được đầu tư vào các công cụ đặt bên ngoài nước sở tại và Quỹ đặc biệt nơi tiền được đầu tư vào các nhiệm vụ chuyên biệt .
Quỹ tương hỗ không là gì ngoài một sản phẩm tài chính đầu tư vào trái phiếu hoặc cổ phiếu hoặc cả hai. Nguồn tiền cho các khoản đầu tư được tích lũy bởi các nhà đầu tư và được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư. Sở hữu các đơn vị của quỹ tương hỗ giống như sở hữu một phần nhỏ cổ phiếu yêu thích của bạn như Alphabet (Google) hoặc Facebook. Các nhà đầu tư nhận được các đơn vị quỹ tương hỗ theo tỷ lệ đầu tư của họ.
# 1 - Quỹ chủ động so với bị động
Việc phân loại đầu tiên của các loại quỹ tương hỗ được thực hiện trên cơ sở quỹ hoạt động hay bị động. Cả hai cách tiếp cận đầu tư đều khác nhau về cách người quản lý muốn đầu tư tiền và tạo ra lợi nhuận cho chủ tài khoản. Các quỹ đang hoạt động tìm cách vượt qua một tiêu chuẩn cụ thể mà nó đã đặt ra cho chính nó, chẳng hạn như S&P 500 hoặc BSE Sensex. Để đạt được điều này, các quỹ tích cực mua và bán cổ phiếu, và các nhà quản lý chú ý đến các yếu tố như nền kinh tế, tình hình chính trị và các xu hướng khác. Ông cũng nghiên cứu về các yếu tố cụ thể về cổ phiếu như phân tích tỷ lệ, tăng trưởng thu nhập, dòng tiền có sẵn cho cổ đông và các dự báo tài chính trong tương lai, v.v.
Mặt khác, quỹ thụ động cố gắng bắt chước việc nắm giữ một chỉ số cụ thể để tạo ra lợi nhuận tương tự. Người quản lý mua cổ phiếu chỉ số và áp dụng cùng một tỷ trọng. Mục tiêu ở đây không phải là đánh bại chỉ số mà là ở gần nó hơn. Vì quỹ chỉ số yêu cầu ít nghiên cứu hơn và các hoạt động hoạt động khác, chi phí mua nó sẽ ít hơn quỹ đang hoạt động.
Tại Hoa Kỳ, Vanguard, Blackrock, v.v. chủ yếu chỉ cung cấp các quỹ thụ động như quỹ Index và quỹ ETF. Mặt khác, Fidelity, T Rowe Price, v.v. cung cấp nhiều bộ quỹ hoạt động.
Trong 5 năm qua, các quỹ thụ động đã nhận thấy rất nhiều dòng vốn chảy vào và tài sản do họ quản lý đã tăng gấp nhiều lần do phí thấp hơn và hoạt động tốt hơn các quỹ chủ động.
# 2 - Quỹ cổ phần
Quỹ cổ phần (Equity Funds) là một loại quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu phổ thông của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán. Mục tiêu đầu tư chính của loại quỹ này là tăng trưởng vốn dài hạn. Cổ phiếu có rủi ro cao, loại tài sản thưởng cao. Chúng có thể phù hợp nhất với những người có khả năng chấp nhận rủi ro cao và tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.
nguồn: T.Rowe
Có nhiều loại quỹ cổ phần được cung cấp
- Các quỹ đầu tư ngành - Rủi ro nhất trong rất nhiều khoản, các quỹ này đầu tư vào một lĩnh vực cụ thể trong nền kinh tế, ví dụ, quỹ lĩnh vực CNTT sẽ chỉ đầu tư vào các công ty công nghệ.
- Quỹ khu vực hoặc quốc gia - Người quản lý đầu tư tiền vào một khu vực cụ thể như Châu Á, Châu Mỹ Latinh hoặc Châu Âu hoặc vào một quốc gia cụ thể như Hoa Kỳ, Ấn Độ hoặc Trung Quốc. Đây là quỹ có rủi ro thấp hơn một chút so với quỹ ngành.
- Các quỹ Large, Mid & Small Cap - Mục tiêu đầu tư là đầu tư vào các công ty có vốn hóa thị trường cụ thể như các quỹ vốn hóa lớn sẽ chỉ đầu tư vào các cổ phiếu blue chip, trong khi quỹ vốn hóa nhỏ sẽ đầu tư vào các cổ phiếu có vốn hóa thị trường dưới 1 tỷ USD . Mức độ rủi ro giảm khi vốn hóa thị trường tăng lên.
- Nguồn vốn đa dạng - Ít rủi ro hơn khi đầu tư trải rộng trên các lĩnh vực, khu vực, quốc gia và giới hạn thị trường. Người quản lý quỹ này đòi hỏi nhiều kỹ năng và kiến thức hơn bất kỳ loại hình nào khác được đề cập ở trên. Vì vậy, lựa chọn quỹ phù hợp có thể là một thách thức. Tôi sẽ cố gắng giải thích điều đó cho độc giả trong phần "cách chọn quỹ tương hỗ".
# 3 - Quỹ thu nhập cố định (FI)
Loại quỹ tương hỗ này là một quỹ trái phiếu hoặc quỹ nợ, là một lựa chọn đầu tư ít rủi ro hơn so với quỹ cổ phần. Mục tiêu chính là cung cấp dòng tiền ổn định cho các nhà đầu tư. Đầu tư xảy ra vào chứng khoán nợ của chính phủ và công ty.
nguồn: T. Rowe
Những thứ này phù hợp hơn với những người không thích rủi ro hoặc đến tuổi nghỉ hưu, v.v.
- Các quỹ có lợi suất cao - Mang lại rủi ro cao nhất trong các quỹ FI do đầu tư vào trái phiếu rác. Trái phiếu rác là trái phiếu được xếp hạng thấp nhất (BB hoặc thấp hơn) bởi các tổ chức xếp hạng tín nhiệm như S&P hoặc Moody's. Nó mang lại lợi nhuận hấp dẫn hơn hầu hết các loại quỹ khác trong nhóm này.
- Quỹ trái phiếu doanh nghiệp - Các công ty vay tiền với lãi suất cố định / lãi suất coupon. Người quản lý quỹ tương hỗ đầu tư vào các chứng khoán này và nhận các khoản thanh toán bằng tiền mặt đều đặn.
- Quỹ Trái phiếu Chính phủ hoặc Mạ vàng - Quỹ có rủi ro thấp hơn trong nhóm này. Đầu tư vào chứng khoán chính phủ như trái phiếu kho bạc, trái phiếu hoặc tiền hậu bị, v.v.
- Quỹ Thị trường Tiền tệ - Các quỹ có rủi ro thấp nhất đầu tư chủ yếu vào T-bill. Lợi nhuận thu về sẽ ít hơn các loại quỹ FI khác, nhưng rủi ro mất tiền cũng không đáng kể.
# 4 - Quỹ cân bằng
Các loại quỹ tương hỗ này được gọi là quỹ hỗn hợp. Danh mục đầu tư nắm giữ cả vốn chủ sở hữu và chứng khoán nợ. Mục tiêu chính là tăng vốn và tạo thu nhập cho các nhà đầu tư. Một quỹ cân bằng điển hình đầu tư 60% vào vốn chủ sở hữu và 40% vào thu nhập cố định.
# 5 - Quỹ Thay thế
Các loại quỹ tương hỗ này là một phương tiện đầu tư phi thông thường, không giống như cổ phiếu và trái phiếu. Các nhà đầu tư có giá trị ròng cao và tổ chức chủ yếu sử dụng loại hình MF này. Do tính chất phức tạp của nó, các nhà đầu tư cá nhân không nên đăng ký các quỹ này. Các quỹ Đầu tư Thay thế đầu tư vào bất động sản, hàng hóa, các hợp đồng phái sinh và tương lai, và cả trong các quỹ đầu cơ.
Các bài báo được đề xuất
Đây là hướng dẫn về 5 loại Quỹ tương hỗ hàng đầu - Quỹ tương hỗ thụ động tích cực, Quỹ chỉ số, Quỹ cân bằng, Quỹ thu nhập cố định, Quỹ thay thế, Quỹ cổ phần. Bạn cũng có thể tìm hiểu thêm về Quỹ tương hỗ từ các bài viết bên dưới -
- Tính tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ
- Quỹ chỉ mục so với Quỹ tương hỗ
- Ví dụ về quỹ trái phiếu
- Sách về Quỹ tương hỗ
