Một nhà phân tích tài chính làm gì?
Nhà phân tích tài chính phân tích một hoặc công ty dự án với mục tiêu cuối cùng là gợi ý cho ban quản lý / khách hàng về các quyết định đầu tư khả thi. Họ phân tích tài chính kỹ lưỡng và đưa ra các dự báo khách quan phù hợp để đi đến kết luận của mình.
Chúng ta sẽ thảo luận về một loạt các nhiệm vụ chung của nhà phân tích tài chính -
# 1 - Thu thập Thông tin & Dữ liệu
Nhà phân tích tài chính thu thập thông tin và dữ liệu có liên quan để phân tích. Các thông tin như báo cáo tài chính lịch sử, báo cáo giao dịch từ phần mềm kế toán, thông tin về biến động giá cổ phiếu, thông tin nghiên cứu ngành, thông tin thống kê về sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty, thông tin kinh tế vĩ mô liên quan đến công ty được phân tích. Bây giờ, câu hỏi cơ bản đặt ra là ai sẽ cung cấp cho anh ta những thông tin đó? Họ được yêu cầu thu thập thông tin từ chính công ty & Bloomberg hoặc bất kỳ trang web nào khác của chính phủ trong đó thông tin đó có sẵn cho công chúng. Các báo cáo tài chính lịch sử có thể được trích xuất miễn phí từ trang web của Ủy ban Chứng khoán & Giao dịch (SEC).
# 2 - Sắp xếp thông tin theo cách thức có cấu trúc
Tổ chức cấu trúc dữ liệu liên quan từ nhiều nguồn khác nhau là nhu cầu để đưa ra quyết định tốt hơn và khả năng sử dụng. Do đó, nhà phân tích tài chính cần sắp xếp thông tin theo dữ liệu nhận được hoặc theo danh mục. Các kỹ năng xuất sắc của nhà phân tích tài chính giúp anh ta sắp xếp công việc tốt hơn trong thời gian ít nhất có thể.
# 3 - Dự báo & Dự báo
Không ai biết trước được tương lai, nhưng chúng tôi vẫn dự đoán và lập kế hoạch cho tương lai. Các công ty cũng làm như vậy. Họ lấy một cơ sở và sử dụng giả định để đưa ra một tập hợp các dự báo nhất định. Trong một số trường hợp, khách hàng-công ty tự cung cấp các dự báo & dự báo, và nhà phân tích phải kiểm tra tương tự về tính hợp lý của các dự báo. Một nhà phân tích có thể dễ dàng dự đoán được tương lai của triển vọng công ty. Điều này liên quan đến nghệ thuật & khoa học về xác suất. Nghệ thuật & khoa học về cơ bản có nghĩa là giả định nhất định và làm việc trên những giả định đó.
# 4 - Xây dựng Mô hình Tài chính
Một mô hình tài chính trong excel là bánh mì lớn nhất cho một nhà phân tích tài chính. Nó đương nhiên là một lĩnh vực công việc quan trọng đối với một người làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, tài chính doanh nghiệp và nghiên cứu cổ phiếu. Các mô hình tài chính nổi tiếng nhất là phân tích dòng tiền chiết khấu (hay còn gọi là mô hình DCF), mô hình Leveraged Buyout (LBO), mô hình Sáp nhập & Mua lại (M&A).
# 5 - Phân tích kết quả tài chính
Khi dữ liệu được sắp xếp theo định dạng yêu cầu, công việc tiếp theo là phân tích thông tin, các công cụ khác nhau như tỷ lệ & số liệu. Một số tỷ số chính được sử dụng trong phân tích là tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động, tỷ suất lợi nhuận ròng, tỷ lệ chi phí biến đổi trên doanh thu, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trên vốn sử dụng, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, hệ số thanh toán hiện hành, vốn lưu động ròng, kỳ thanh toán chủ nợ & kỳ thu nợ. Rõ ràng, nhà phân tích có thể sử dụng nhiều tỷ lệ & chỉ số hơn để tạo sự thoải mái hơn khi đưa ra quyết định. Đây là lĩnh vực chính của công việc. Vì vậy, thời gian chính cần được phân bổ cho việc này.
# 6 - Đưa ra các Đề xuất
Dựa trên phân tích được thực hiện, công việc của anh ta là đưa ra một khuyến nghị. Phân tích sẽ không giúp ích nhiều nếu nó không thể đưa ra bất kỳ khuyến nghị nào. Khuyến nghị có thể bao gồm từ góc độ nhà đầu tư hoặc góc độ kinh doanh. Quan điểm của nhà đầu tư có nghĩa là mua, nắm giữ hay bán cổ phiếu. Mặt khác, quan điểm kinh doanh có nghĩa là các lĩnh vực cần cải thiện trong hoạt động của đơn vị như kỹ thuật giảm chi phí, khám phá thị trường mới, ý tưởng trở thành công ty không nợ, hiệu quả hoạt động, v.v. Một nhà phân tích bình thường dễ dàng đưa ra khuyến nghị về quan điểm của nhà đầu tư, nhưng chỉ một số chuyên gia mới có thể đưa ra đề xuất về quan điểm kinh doanh.
# 7 - Trình bày Khuyến nghị
Sau khi họ đã chuẩn bị với một bản nháp đề xuất, cuối cùng họ sẽ làm việc trong Microsoft PowerPoint để đưa ra một đề xuất có cấu trúc. Thuyết trình là kỹ năng bán hàng của nhà phân tích tài chính. Cách họ trình bày khuyến nghị thông tin xác định cách tiếp cận của họ để thực hiện công việc.
# 8 - Tạo Biểu đồ & Đồ thị
Đây là một phần không thể thiếu trong bài thuyết trình. Bất kỳ phân tích tài chính nào cũng không đầy đủ nếu không có các biểu đồ và đồ thị giải thích các bộ thông tin khác nhau. Biểu đồ & đồ thị giúp người đọc nắm bắt thông tin trong các đường hoặc thanh nhất định.
