Hợp nhất Nợ (Ý nghĩa) - Tính toán hợp nhất khoản vay

Mục lục

Khoản vay Hợp nhất Nợ là gì?

Khoản vay Hợp nhất Nợ là gì?

Hợp nhất nợ là quá trình người đi vay tái cấp vốn và kết hợp nhiều khoản vay thành một khoản vay duy nhất để nhận được lợi ích của lãi suất thấp hơn hoặc khoản thanh toán định kỳ giảm hoặc có thể cả hai, điều này dẫn đến giảm trách nhiệm pháp lý và mang lại sự dễ dàng việc quản lý các khoản vay.

Chúng ta cần hiểu rằng bản thân quá trình hợp nhất không làm giảm nghĩa vụ cho vay, tuy nhiên, nó làm giảm lãi cho khoản vay hoặc rút ngắn thời gian, dẫn đến việc hoàn trả nhanh hơn.

Nói chung, hợp nhất nợ là phổ biến nhất cho các khoản vay thẻ tín dụng và các khoản vay sinh viên, nó cũng có thể áp dụng cho nợ chính phủ hoặc nợ công ty. Đôi khi, các khoản vay như vậy yêu cầu tài sản thế chấp và một trong những tài sản thế chấp phổ biến nhất là vốn chủ sở hữu nhà.

Quy trình cho vay hợp nhất nợ

Việc hợp nhất khoản vay có thể được tự tạo ra chẳng hạn như các tùy chọn chuyển số dư của thẻ tín dụng hoặc có thể đạt được bằng cách tìm kiếm sự trợ giúp của một tổ chức tài chính.
Như thể hiện trong sơ đồ bên dưới, trung gian tài chính thay mặt người đi vay tiếp cận tất cả các bên cho vay và thông báo cho họ về sự hợp nhất cũng như các điều khoản và điều kiện mới, khi người đi vay hài lòng với khả năng thanh toán khoản vay của mình. Các khoản cho vay có bảo đảm có cơ hội được hợp nhất cao hơn trong khi các khoản vay không có bảo đảm sẽ khó hơn.
Sau khi hợp nhất, người vay thực hiện thanh toán cho trung gian hợp nhất, sau đó sẽ trả cho người cho vay.

Một số tổ chức cung cấp phương tiện hợp nhất nợ như sau:

Lendingtree
Ánh sáng
Khám phá Hợp nhất Nợ
Marcus của Goldman Sachs
Wells Fargo

Ví dụ để tính khoản vay hợp nhất nợ

Có thể có hai tình huống dẫn đến giảm nợ phải trả thông qua Hợp nhất nợ:

Lãi suất và các khoản thanh toán định kỳ giảm, trong khi thời hạn của khoản vay không đổi.
Thanh toán định kỳ không đổi trong khi thời hạn của khoản vay và lãi suất giảm.

Ví dụ 1

Hãy xem xét một vài ví dụ để hiểu cả hai tình huống trên:

Giả sử chúng ta có 4 khoản vay là 250.000 USD, mỗi khoản vay với lãi suất trung bình là 20% / năm. 5 ^ngày , tức là PMT:

Khoản thanh toán định kỳ được tính bằng cách giải phương trình sau:

Chúng tôi tính toán PMT theo, cả hai kịch bản dưới đây, tiếp theo là lịch trình khấu hao tương ứng của chúng và sau đó so sánh giữa hai kịch bản để hiểu tác động của việc hợp nhất nợ.

Trước khi hợp nhất

= PV _{trước khi hợp nhất} = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
= 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
PMT = 10000000/196480
PMT = $ 50.895,80

Lịch trình khấu hao trước khi hợp nhất

Lịch phân bổ sau khi hợp nhất

PV _{sau khi hợp nhất} = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
PMT = 10000000 / 20.6242
PMT = $ 48.486,65

Điểm để hiểu các phép tính trên

Số dư đầu kỳ = số dư cuối kỳ của năm trước
Số dư cuối kỳ = Số dư đầu kỳ + Khoản vay- Trả nợ gốc
PMT được tính theo công thức trên
Tiền lãi = 0,20/12 x số dư đầu kỳ trong kịch bản hợp nhất và 0,15/12 x số dư đầu kỳ sau kịch bản hợp nhất
Trả gốc = PMT - Lãi

So sánh hai kịch bản, chúng tôi nhận thấy

Ví dụ này nếu thuộc loại đầu tiên được đề cập ở trên, trong đó lãi suất và các khoản thanh toán định kỳ đều bị giảm do lãi suất giảm từ 20% xuống 15%
Tổng lãi trả trước khi hợp nhất trong 2 năm là $ 221.499,26 trong khi sau khi hợp nhất là 163.679,55, do đó, tiết kiệm được $ 57,819,71
Khoản thanh toán hàng tháng trước khi hợp nhất là $ 50895,80 trong khi sau khi hợp nhất là $ 48486,65, do đó, điều này dẫn đến tiết kiệm $ 2,409,15 mỗi tháng
Để trả khoản vay 1.000.000 đô la, trước khi hợp nhất, chúng tôi phải trả tổng số tiền là 50.895,80 x 24 = 1.221.499,26 đô la trong khi sau khi hợp nhất, chúng tôi thanh toán khoản vay tương tự bằng cách chỉ trả 48.486,65 đô la x 24 = 1.163.679,55 đô la, tiết kiệm được 57.819,71 đô la, giống như chênh lệch giữa tổng số tiền lãi được đề cập trong gạch đầu dòng đầu tiên

Ví dụ số 2

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một ví dụ trong đó khoản thanh toán định kỳ không đổi trong khi lãi suất và thời hạn của khoản vay giảm:

Điểm chú ý:

Ở đây trước kịch bản hợp nhất hoàn toàn giống như trong ví dụ trước và cách tính PMT cũng giống như vậy. Tuy nhiên, sau kịch bản hợp nhất, chúng tôi giữ nguyên PMT như trước khi hợp nhất nhưng lãi suất giảm. Do đó, thời gian hoàn trả khoản vay đã rút ngắn xuống còn 23 tháng thay vì đủ 2 năm và lần thanh toán cuối cùng sẽ ít hơn $ 50.895,80 để đủ để trả hết khoản vay.

Do đó, tất cả các tính toán cho kịch bản trước khi hợp nhất vẫn giữ nguyên trong khi các tính toán cho sau khi hợp nhất như sau:

PV _{sau khi hợp nhất} = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
10000000 = 50895,80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
n = 1,89 năm

Lịch trình khấu hao sau khi hợp nhất

Chúng tôi thậm chí có thể xem cùng một đồ thị trong biểu đồ bên dưới về thanh toán lãi và gốc.

So sánh hai kịch bản, chúng tôi quan sát thấy:

Ví dụ này nếu thuộc loại thứ hai được đề cập ở trên
Tổng tiền lãi trả trước khi hợp nhất trong 2 năm là $ 221.499,26 trong khi sau khi hợp nhất là 154.751,62, do đó, tiết kiệm được $ 66.747,64
Thời gian được thực hiện để thanh toán trước khi hợp nhất là 24 tháng trong khi sau khi hợp nhất là 22 tháng khi PMT = $ 50.895,80 và tháng ^thứ 23 thanh toán là $ 35.043,96

Những lợi ích

Điều khoản có lợi: Nếu ngân hàng trung ương mong muốn như vậy, ngân hàng trung ương sẽ giảm lãi suất chính sách và do đó chi phí đi vay đối với các ngân hàng thương mại giảm, được truyền vào lãi suất cho vay của họ. Điều này dẫn đến các khoản vay tương tự có sẵn với lãi suất thấp hơn. Trong môi trường lãi suất như vậy, tái cấp vốn hoặc hợp nhất nợ là một lựa chọn hợp lý vì nó làm giảm nghĩa vụ lãi suất của người đi vay.
Khả năng khấu trừ thuế: Điều này là cụ thể theo quốc gia, tuy nhiên, trong một số trường hợp nhất định, khoản nợ được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp được IRS ở Hoa Kỳ cho phép khấu trừ thuế.
Dễ quản lý: Thay vì một số khoản thanh toán, việc hợp nhất chỉ dẫn đến một khoản thanh toán duy nhất, điều này làm giảm các sai sót do bỏ sót.
Chi phí thu nợ thấp hơn: Theo quan điểm của người cho vay, chi phí thu tiền giảm vì thay vì phát sinh như nhau cho một số khoản vay, họ chỉ phát sinh như nhau cho một khoản vay

Hạn chế

Không cung cấp khoản giảm nợ: Hợp nhất chỉ làm giảm các khoản thanh toán lãi suất chứ không phải nghĩa vụ ban đầu. Nó có thể làm giảm các khoản thanh toán định kỳ xuống mức hợp lý hơn nhưng cuối cùng số tiền cho vay ban đầu vẫn giữ nguyên.
Khó khăn đối với các khoản vay tín chấp: Hợp nhất dễ dàng hơn đối với những khoản vay không cung cấp bất kỳ tài sản đảm bảo nào và do đó không phải tất cả những người đi vay đều có thể tận dụng lợi ích của môi trường lãi suất thấp hơn
Các điều khoản và điều kiện nghiêm ngặt: Các khoản cho vay mua nhà được thế chấp có thể trở nên rủi ro nếu người vay không thể thực hiện các khoản thanh toán định kỳ. Điều này có thể dẫn đến việc người cho vay đòi chính tài sản thế chấp
Mức độ tín nhiệm : Cần có mức độ tín nhiệm rất cao, để một tổ chức tài chính tái cấp vốn cho khoản vay của người vay, nó có thể dựa trên một số điều kiện khác nhau như lịch sử thanh toán trong quá khứ, tài sản thế chấp hoặc các điều khoản sáng tạo như quỹ đạo sự nghiệp dự kiến trong tương lai. Nếu không có độ tin cậy như vậy, việc hợp nhất nợ có thể không thực hiện được.

Phần kết luận

Hợp nhất nợ là quá trình kết hợp nhiều khoản nợ để tận dụng lãi suất thấp hơn và chuyển nhiều luồng thanh toán thành một luồng duy nhất dẫn đến cơ cấu trả nợ dễ dàng hơn. Người đi vay phải đánh giá sự phù hợp của các khoản vay trước khi cố gắng hợp nhất khoản nợ của mình vì việc không trả được nợ dù chỉ một lần cũng có thể khiến anh ta phải trả giá đắt, không giống như trường hợp các khoản vay chưa hợp nhất vì rủi ro trở nên không đa dạng.