Netback - Định nghĩa, Ví dụ, Cách tính toán?

Netback là gì?

Netback hoặc Operating Netback là một phép tính thường được sử dụng trong ngành dầu khí, được sử dụng để đo lường doanh thu bán dầu và khí đốt bằng cách tính tiền bản quyền nhận được và các chi phí khác liên quan đến sản xuất và vận chuyển, tức là nó không phải là GAAP KPI được sử dụng độc quyền trong ngành dầu khí để hoạt động giống như một chỉ số hiệu suất chuẩn để chứng minh so sánh hiệu suất giữa các đối thủ cạnh tranh, hoạt động và khoảng thời gian.

Các tính năng của Netback

• Nó chỉ dành riêng cho ngành dầu khí.
• Netback là một từ của giáo dân có thể được mô tả là lợi nhuận gộp trên mỗi thùng.
• Nó có thể được sử dụng như một chỉ số chuẩn để so sánh hai đối thủ cạnh tranh của công ty dầu mỏ.
• Nó cũng cho phép nhà phân tích so sánh hoạt động của hai nhà sản xuất dầu.
• Đây là một thước đo không phải GAAP, vì vậy, nó có nghĩa là các công ty khác nhau có thể sử dụng các kỹ thuật khác nhau để tính toán netback.
• Nó cho thấy mức độ hiệu quả của một công ty trong việc kinh doanh khai thác dầu / khí đốt và bán nó như một loại hàng hóa / sản phẩm.

Làm thế nào để tính toán?

Công thức Netback = Giá (Doanh thu bán hàng) - Tiền bản quyền - Chi phí sản xuất - Chi phí vận chuyển

Do đó, nó cho chúng ta lợi nhuận gộp trên mỗi thùng dầu trong đó doanh thu thu được hoặc doanh thu tạo ra từ việc bán mỗi thùng dầu được coi là giá của thùng. Từ đó, chúng tôi cần khấu trừ tiền bản quyền đã trả cho việc bán dầu. Chi phí sản xuất tổng thể bao gồm bắt đầu từ khai thác dầu đến bán dầu và cuối cùng là chi phí vận chuyển để cung cấp dầu / khí đốt cho người tiêu dùng cuối cùng. Sau khi loại trừ tất cả ba yếu tố nêu trên khỏi doanh thu bán hàng, cuối cùng chúng ta đi đến lợi nhuận gộp thu được trên mỗi thùng dầu, được gọi là Netback.

Thí dụ

Một ví dụ cơ bản có thể được giải thích trong một tình huống giả sử công ty sản xuất dầu lớn nhất thế giới Aramco có hoạt động tại Ả Rập Xê Út, nơi họ chiết xuất dầu để cung cấp trên toàn cầu. Hãy để chúng tôi giả định cho mỗi thùng dầu mà nó chiết xuất. Nó trả 10 đô la tiền bản quyền, 15 đô la cho chi phí sản xuất, tức là chủ yếu được tiêu thụ trong quá trình khai thác dầu, và 10 đô la là chi phí vận chuyển để cung cấp dầu. Bây giờ chúng ta hãy xem xét mỗi thùng dầu đang bán ở mức 120 đô la.

Công thức Netback = Giá (Doanh thu bán hàng) - Tiền bản quyền - Chi phí sản xuất - Chi phí vận chuyển

• = $ 120 - ($ 10 + $ 15 + $ 10)
• = $ 85

Do đó, chúng ta có thể nói Netback đang hoạt động của Aramco là 85 đô la, và điều này có thể được sử dụng làm tiêu chuẩn so sánh với những người chơi khác hoặc đối thủ cạnh tranh để so sánh hiệu quả hoạt động của họ.

Thỏa thuận Netback

Các công ty sản xuất dầu khí đã đi đến một mức độ mà họ đang bán sản phẩm của mình theo cái mà chúng tôi gọi là các thỏa thuận giảm giá. Hợp đồng hoặc thỏa thuận này đảm bảo cho khách hàng hoặc người mua dầu / khí một biên độ thương mại hoặc cắt giảm đồng thời đảm bảo giá sàn cho các công ty sản xuất để bù đắp chi phí sản xuất. Điều này dẫn đến đôi bên cùng có lợi. Một lần nữa, một số người lại lo lắng về một thỏa thuận như vậy bởi vì trong những năm 1980, loại thỏa thuận tương tự của các nhà sản xuất dầu đang dư thừa dầu và mong muốn bán thứ tương tự trên thị trường đã dẫn đến việc giá dầu giảm mạnh do định giá ngược lại. buộc các nhà máy lọc dầu phải duy trì hoạt động kinh doanh bất kể giá dầu giảm mạnh.

Tầm quan trọng

• Nó được sử dụng như một trong những chỉ số chuẩn hoặc thước đo KPI hiệu quả nhất trong ngành dầu khí.
• Nó rất hữu ích khi chúng ta muốn so sánh hiệu suất của hai công ty khác nhau trong ngành dầu khí.
• Nó giúp đánh giá một công ty mà không bị ảnh hưởng bởi các chi phí phi hoạt động và các chi phí tài chính khác.
• Nó hoạt động như một loại nhà phân tích nghiên cứu tỷ lệ hiệu quả, người đang bao quát vị trí của công ty.
• Bằng cách theo dõi netback / BOE trong một khoảng thời gian, chúng ta có thể đánh giá hiệu quả năng lực sản xuất, bán hàng và vận chuyển của nhà sản xuất.
• Một số lượng netback / BOE cao sẽ cho thấy cách một doanh nghiệp đối phó với sự biến động giá cả trên thị trường, nơi một con số cao hơn cho thấy rằng trong thời điểm giá cả giảm, công ty vẫn có lãi.

Ưu điểm

• Đây là một KPI giúp đánh giá hiệu quả của công ty và cũng giúp so sánh tương tự với các đối thủ cạnh tranh khác.
• Nó cung cấp cho chúng tôi thước đo lợi nhuận gộp thu được trên mỗi thùng hàng bán được thực hiện.
• Nó giúp nhà phân tích nghiên cứu phân tích tình hình tài chính của công ty và hiệu quả sản xuất của một công ty.
• Nó giúp các công ty thăm dò và sản xuất so sánh chi phí sản xuất với các đối thủ cạnh tranh khác.
• Ưu điểm chính là nó giúp các công ty hoạch định chiến lược về sản phẩm mà công ty nên tập trung sản xuất.

Nhược điểm

• Vì đây là thước đo không phải GAAP nên các công ty khác nhau có thể sử dụng các công thức và cách tính toán khác nhau để đưa ra thước đo.
• Đây là một phương pháp tính toán không được tiêu chuẩn hóa.
• Công thức này không tính đến bất kỳ loại hoạt động nào hoặc bất kỳ loại chi phí biến động nào.