Kế hoạch Tái đầu tư Cổ tức là gì?
Cổ tức Phương án tái đầu tư là phương án được nhà đầu tư lựa chọn để tái đầu tư số tiền cổ tức mà công ty phải trả cho nhà đầu tư đó. Tái đầu tư vào cổ phiếu mới của chứng khoán cơ sở vào ngày thanh toán cổ tức. Từ đó tiết kiệm chi phí môi giới và các khoản phí phát sinh khác nếu sử dụng cùng một khoản tiền mặt để mua cổ phiếu từ thị trường.
Một thuật ngữ khác của nó là DRIP. Các nhà đầu tư có quyền lựa chọn tái đầu tư cổ tức của họ để mua thêm cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở vào ngày thanh toán cổ tức thay vì lấy cổ tức ra. Hầu hết các DRIP đều cho phép cổ đông mua cổ phiếu với mức hoa hồng không và giá chiết khấu. Nhìn chung, chiết khấu giá dao động từ 1% đến 10%.
Trong một kịch bản điển hình, một người nhận được cổ tức từ một cổ phiếu thông qua séc hoặc chuyển khoản ngân hàng. Tuy nhiên, trong trường hợp DRIP, nhà đầu tư không nhận được cổ tức. Thay vào đó, họ tự động mua thêm cổ phiếu của công ty phát hành. Hơn nữa, DRIP không được giao dịch trên các sàn giao dịch và do đó không thể bán trực tiếp trên thị trường. Các kế hoạch tái đầu tư cổ tức thường được phát hành từ nguồn dự trữ của công ty và do đó có thể mua lại thông qua chính công ty.
Ví dụ về Kế hoạch tái đầu tư cổ tức
Đầu tư vào DRIP so với mua cổ phiếu trực tiếp thông qua cổ tức nhận được bằng tiền mặt:
Giả sử One có cổ phiếu ITC giới hạn ở mức 300 INR mỗi cổ phiếu và giả sử nó trả cổ tức nửa năm khoảng 6.0 INR cho mỗi cổ phiếu. Vì vậy, một người nắm giữ 1000 cổ phiếu, cổ tức nửa năm sẽ là 6000,0 INR. Để hiểu rõ mục đích, giả sử cổ tức nửa năm và giá cổ phiếu không đổi trong 6 năm tới. Vì vậy, nếu một người đăng ký mua cổ phiếu hạn chế ITC cho Kế hoạch Tái đầu tư Cổ tức với điều kiện trên, cổ tức nửa năm đầu tiên sẽ cho phép một người mua thêm 20 cổ phiếu:
Tuy nhiên, hãy cân nhắc nếu một người không sử dụng DRIP và tự mình tái đầu tư cổ tức thông qua các công ty môi giới:
Nếu, trong cùng một kịch bản như đã đề cập ở trên, giả sử môi giới trên mỗi cổ phiếu là 10,0 INR và hoa hồng, và thuế bao gồm 5 INR cho mỗi cổ phiếu. Cổ tức đầu tiên là 6000 INR sẽ cung cấp cho 19 cổ phiếu và số dư tiền mặt là 15 INR (1200 - chi phí của 19 cổ phiếu - môi giới cho 19 cổ phiếu - hoa hồng + thuế cho 19 cổ phiếu). Như vậy:
Có sự khác biệt là 12 cổ phiếu trong cả hai trường hợp. Thoạt đầu, nó có vẻ không phải là một sự khác biệt lớn, nhưng về mục đích lâu dài, nó tạo ra sự khác biệt rất lớn. Hơn nữa, nếu chúng ta xem xét thực tế là cổ phiếu Kế hoạch Tái đầu tư Cổ tức có sẵn với mức chiết khấu từ 1% đến 10% so với giá thị trường, thì nó sẽ cộng thêm vào việc tạo ra giá trị.
Ưu điểm
- Kế hoạch Tái đầu tư Cổ tức cho phép các cổ đông tái đầu tư cổ tức của họ mà không tính thêm phí hoa hồng hoặc môi giới. Nếu một người trực tiếp tái đầu tư cổ tức của họ nhận được từ công ty thông qua môi giới, họ sẽ phải trả tiền môi giới / hoa hồng. Nó sẽ làm cho nó trở thành một cách đầu tư tốn kém. Do đó, DRIPs có cách tái đầu tư cổ tức rẻ hơn.
- DRIP cung cấp một tùy chọn để mua cổ phiếu phân đoạn. Ví dụ, một người đang nắm giữ 105 cổ phiếu của một công ty. Nó hiện đang giao dịch ở mức 100 INR mỗi cổ phiếu và nhận được cổ tức 5 INR cho mỗi cổ phiếu. Vì vậy, người đó sẽ nhận được cổ tức là 525 INR. Bây giờ trong trường hợp DRIP, xem xét giá cổ phiếu là 100 INR cho mỗi cổ phiếu, một người sẽ nhận được thêm 5,25 cổ phiếu trong tài khoản của mình.
- Trong trường hợp của Kế hoạch tái đầu tư cổ tức, việc tái đầu tư cổ tức xảy ra bằng cổ phiếu với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. Nó không phải là trường hợp tái đầu tư thủ công.
- Phương án này đặc biệt thích hợp cho các khoản đầu tư dài hạn. Chúng cho phép cổ đông tích lũy thêm cổ phiếu mà không cần đầu tư thêm tiền từ thu nhập thường xuyên của họ.
Nhược điểm
- Cổ phiếu không có tính thanh khoản cao như cổ phiếu được mua trên thị trường mở. Người ta cần tiếp cận công ty để bán cổ phiếu và do đó không thể dễ dàng bán cổ phiếu khi điều kiện thị trường thay đổi đột ngột.
- Không phù hợp với các nhà đầu tư ngắn hạn vì nó không mang lại lợi nhuận đáng kể
- Công ty quyết định giá mua cổ phiếu. Do đó nhà đầu tư không kiểm soát được giá mua. Hơn nữa, nếu một người muốn tính trung bình giá vốn của nó trong trường hợp giá cổ phiếu giảm đột ngột, thì không thể thực hiện được vì có một khung thời gian để đầu tư thêm tiền mặt tùy chọn cho DRIP.
Những điểm cần nhớ khi đầu tư vào DRIP
- Hầu hết các DRIP không tính phí hoặc hoa hồng / môi giới, nhưng ngày nay, việc tính phí danh nghĩa để đầu tư vào cổ phiếu DRIP đang trở thành xu hướng. Phí có thể dao động từ vài INR đến hàng chục hoặc hàng trăm INR tùy thuộc vào giá hiện hành của cổ phiếu trên thị trường. Điều cần thiết là phải kiểm tra xem có bất kỳ khoản phí hoặc hoa hồng ban đầu nào cho kế hoạch hay không. Nếu vậy, người ta cần phải xem xét điều đó trong khi đánh giá lợi nhuận của kế hoạch.
- Một số DRIP yêu cầu các nhà đầu tư phải trở thành cổ đông đăng ký cổ phiếu dưới danh nghĩa cá nhân chứ không phải bất kỳ nhà môi giới nào. Đăng trở thành cổ đông của hồ sơ, một người cần phải nộp đơn đăng ký mua DRIP cho công ty.
- DRIPS cũng cung cấp các khoản thanh toán tiền mặt tùy chọn, trong đó người ta có thể đầu tư thêm tiền mặt trực tiếp vào DRIPS. Tuy nhiên, tiến trình thanh toán tiền mặt tùy chọn khác nhau giữa các công ty. Hơn nữa, có một khoản đầu tư tiền mặt tùy chọn tối đa và tối thiểu, được xác định. Do đó, người ta cần cân nhắc điều đó trước khi đầu tư vào Kế hoạch Tái đầu tư Cổ tức.
- Mặc dù một người không nhận được cổ tức trong tài khoản của họ, người ta cũng phải trả thuế chi trả cổ tức trong trường hợp DRIPs. Mọi người thường quan niệm rằng nếu họ chưa nhận được cổ tức tiền mặt trong tài khoản của mình, thì tại sao họ phải trả thuế cho nó. Vì vậy, người ta cũng cần phải xem xét các tác động thuế trong khi tính toán lợi nhuận của Kế hoạch tái đầu tư cổ tức.
Phần kết luận
Kế hoạch Tái đầu tư Cổ tức (DRIP) là một chiến lược đầu tư tốt, đặc biệt là trong dài hạn. Tuy nhiên, giống như bất kỳ công cụ đầu tư nào khác, người ta cần phải thực hiện công việc nghiên cứu thích hợp và thẩm định trước khi đầu tư vào DRIP. Người ta phải xem xét nền tảng của công ty, ngành công nghiệp mà nó hoạt động, sức mạnh tài chính của nó, triển vọng tăng trưởng trong tương lai, vv Nếu được thực hiện mà không có sự cân nhắc thích hợp, những kế hoạch này có thể trở thành một chi phí lớn cho nhà đầu tư.
