Cổ phiếu Phantom là gì?
Cổ phiếu Phantom là khoản bồi thường khuyến khích hoặc phúc lợi cho nhân viên trong đó nhân viên nhận được lợi ích từ việc sở hữu một cổ phiếu mà không cần công ty đưa cho họ cổ phiếu trên thực tế. Đó là số tiền mà chủ nhân hứa hẹn sẽ trả cho nhân viên của mình trong thời gian sắp tới.
- Tương lai gần có thể được coi là một số năm nhất định hoặc nghỉ hưu của một nhân viên, nhân viên đến một độ tuổi nhất định hoặc bằng cách thay đổi quyền sở hữu của công ty.
- Những cổ phiếu này tương tự như cổ phiếu thực tế, trong đó giá trị của nó tăng và giảm so với giá trị của cổ phiếu thực tế của công ty;
- Các công ty sử dụng nó như một công cụ tạo động lực để giữ chân nhân viên hoặc giám đốc điều hành cấp cao nhất của mình bằng cách hứa hẹn một khoản lợi ích tiền mặt cho nhân viên vào một thời điểm nào đó trong tương lai, nơi họ có nguy cơ bị mất việc đáng kể trong thời gian chờ đợi.
Các loại kế hoạch cổ phiếu Phantom
# 1 - Kế hoạch đánh giá cao
Các công ty sử dụng kế hoạch cụ thể này khi nhân viên không nhận được giá trị hiện tại của cổ phiếu. Thay vào đó, họ nhận được giá trị được đánh giá cao của cổ phiếu. Do đó, các công ty có thể thương lượng với nhân viên về nhiệm kỳ làm việc của họ trong kế hoạch cụ thể này.
Hãy xem xét ví dụ sau:
Giả sử Aindrilla được cấp 700 cổ phiếu vào ngày 5 tháng 5 năm 2013. Số cổ phiếu này trị giá 43,50 đô la mỗi cổ phiếu. Cinderella được yêu cầu ở lại công ty trong 6 năm tiếp theo. Qua đó cô ấy sẽ có thể bóc tách lợi ích của những cổ phiếu này. Vào ngày 5 tháng 5 năm 2019, giá trị của số cổ phiếu này là 55,30 đô la mỗi cổ phiếu. Đối với mỗi cổ phiếu của Cinderella, cô ấy sẽ nhận được sự chênh lệch của giá trị hiện tại (55,30 đô la) và giá trị cổ phiếu ban đầu (43,50 đô la), là 11,8 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nhân số tiền chênh lệch với 700 cổ phiếu. Vì vậy, Cinderella kết thúc với số tiền thưởng là 8.260 đô la.
# 2 - Các Kế hoạch Giá trị Đầy đủ
Các kế hoạch Giá trị đầy đủ thanh toán giá trị chính xác của cổ phần, tức là giá trị chính xác. Trong khi đó, một kế hoạch tăng giá của cổ phiếu ảo thanh toán phần chênh lệch giữa cổ phiếu ban đầu và giá trị hiện tại của chúng.
Hãy xem xét ví dụ sau:
Alex được cấp 700 cổ phiếu vào ngày 5 tháng 5 năm 2013, thành lập công ty nơi anh làm việc. Giá trị của cổ phiếu là 43,50 USD / cổ phiếu. Alex đã được yêu cầu ở lại công ty trong 5 năm. Sau khi Alex hoàn thành nhiệm kỳ của mình với công ty trong 5 năm trôi qua, giá trị cổ phiếu đã tăng lên 55,30 USD mỗi cổ phiếu. Số tiền mà Alex nắm giữ bây giờ ở dạng ma nguyên giá trị sẽ là 33.180 đô la khi anh ta được thanh toán toàn bộ số tiền.
Ưu điểm
- Nó là một công cụ tạo động lực và tăng cường khả năng giữ chân cũng như không cần đầu tư cho phía nhân viên.
- Quyền sở hữu cổ phần của người sử dụng lao động không bị pha loãng.
- Nó không tốn kém để thực hiện, quản lý và nó được cấu trúc để đáp ứng bất kỳ nhu cầu nào của công ty.
- Nếu cần, các kế hoạch có thể chứa một tính năng chuyển đổi cho phép nhân viên nhận cổ phiếu thực tế thay vì tiền mặt.
- Các công ty có thể kiểm soát sự tham gia cổ phần của nhân viên thông qua cổ tức được trả cho nhân viên. Các công ty có thể có một thỏa thuận “từ bỏ” đối với cổ phiếu được phân bổ thông qua kế hoạch cổ phiếu ảo cho nhân viên nếu anh / cô ấy khởi hành sớm trước thỏa thuận.
Nhược điểm
- Trong thời gian đến hạn, người sử dụng lao động phải có đủ tiền mặt để trả trợ cấp.
- Người sử dụng lao động có thể phải chịu thêm một khoản chi phí nếu công ty bên ngoài cần hoàn thành tổng quan về định giá cổ phiếu.
- Đối với tất cả các cổ đông thực sự và SEC, nếu công ty được giao dịch công khai, người sử dụng lao động phải báo cáo tình trạng của kế hoạch cổ phiếu ảo ít nhất hàng năm cho tất cả những người tham gia.
- Tất cả các khoản phúc lợi bị đánh thuế như thu nhập bình thường đối với nhân viên - vì lợi ích được trả bằng tiền mặt, không áp dụng biện pháp xử lý lãi vốn.
- Những người tham gia trong các kế hoạch “chỉ tăng giá” có thể không nhận được một thứ nếu cổ phiếu công ty không đánh giá cao nó ở một mức giá.
- Đối với nhân viên, người sử dụng lao động có thể thực hiện một thỏa thuận cổ phần ảo bằng cách trao cho nhân viên ít quyền kiểm soát nếu cổ phiếu giảm giá. Họ cũng có thể chấm dứt thỏa thuận.
Hạn chế
- Các công ty cần đảm bảo rằng họ tuân thủ Mục 409A của Bộ luật Doanh thu Nội bộ
- Kế hoạch cổ phiếu ảo là một hình thức khuyến khích dài hạn tốn kém, trong đó nó yêu cầu một khoản phí so với báo cáo thu nhập của công ty.
- Nó có khả năng là một “trách nhiệm pháp lý chưa hạn chế” đối với công ty.
- Đối với các giám đốc điều hành, quyền cổ phiếu ảo không thể hiện vị trí sở hữu thực sự trong các công ty tư nhân không có cổ phiếu giao dịch công khai.
- Cổ phiếu vốn chủ sở hữu Phantom không mang quyền biểu quyết hoặc các quyền tương tự liên quan đến quyền sở hữu cổ phiếu.
Phần kết luận
Kế hoạch cổ phiếu Phantom có thể vừa là một công cụ tạo động lực tốt cho nhân viên cho công ty vừa là một kế hoạch khuyến khích tiền mặt vững chắc cho nhân viên. Ngay cả khi một sự kiện diễn ra theo chiều ngược lại và giá cổ phiếu không tăng, cả người sử dụng lao động và người lao động đều không mất tiền trực tiếp trong giao dịch.
Nó cung cấp nhiều mặt lợi hơn là mặt trái cho các kế hoạch cổ phiếu ảo, một công cụ tài chính ngày càng có giá trị vào thời điểm mà việc giữ chân nhân viên là quan trọng và khi thị trường chứng khoán đang có xu hướng tăng chung.
