Chỉ báo thị trường là gì?
Chỉ báo thị trường là các tỷ lệ và phân tích toán học giúp nhà đầu tư phát triển quan điểm về giao dịch chứng khoán trên thị trường, chẳng hạn như chứng khoán đơn lẻ hoặc tại một chỉ số, tức là đối với một nhóm chứng khoán.
Các loại chỉ báo thị trường
Sau đây là một loạt các phân loại các Chỉ số Thị trường:
# 1 - Chỉ báo Độ rộng Thị trường
Những chỉ số này cho biết có bao nhiêu chứng khoán trong một chỉ số đã tăng giá trong khi bao nhiêu chứng khoán giảm hoặc cũng có thể là trường hợp bao nhiêu chứng khoán được mua và bao nhiêu chứng khoán được bán, v.v. Nó có thể được biểu diễn dưới dạng hiệu số giữa hai số hoặc một tỷ lệ. Chúng cung cấp quan điểm về cách chỉ số hoặc thị trường đã di chuyển trong một khoảng thời gian nhất định đang được phân tích.
# 2 - Chỉ báo Tâm lý Thị trường
Những điều này cho biết có bao nhiêu nhà đầu tư đang tham gia vào một kịch bản nhất định trên thị trường, chẳng hạn như mua chứng khoán trong một chỉ số hoặc bán chúng. Nó cũng có thể là trường hợp số tiền mà các nhà đầu tư đang đầu tư vào một chỉ số hoặc thị trường nhất định là bao nhiêu. Nó cho biết các nhà đầu tư cảm thấy thị trường sẽ di chuyển như thế nào trong tương lai gần hoặc một khoảng thời gian xác định nhất định.
Ví dụ về các chỉ báo thị trường
Có một số chỉ số thường được biết đến phổ biến trong cộng đồng đầu tư; một số chỉ số như vậy được liệt kê dưới đây:
A - Dòng trước - Dòng từ chối
- Một trong những chỉ báo độ rộng thị trường phổ biến và thông dụng nhất là đường AD. Đối với một thị trường hoặc chỉ số đã chọn, chúng tôi xem xét số lượng chứng khoán đối mặt với sự tăng giá, tức là những chứng khoán tăng giá và số chứng khoán bị giảm giá, tức là những chứng khoán giảm giá. Sự khác biệt giữa hai điều này là số tiền tạm ứng ròng, và nó cho thấy liệu các nhà đầu tư mua hay bán trong khoảng thời gian đã chọn. Nếu mức tăng ròng là dương, thì nhà đầu tư đã mua và ngược lại. Các nhà đầu tư mua khi họ cảm thấy rằng cổ phiếu sẽ tăng giá trong tương lai, tức là chúng đang tăng giá và ngược lại.
- Lập đồ thị các tiến bộ ròng cung cấp cho chúng ta Đường quảng cáo. Dòng AD là số tích lũy, nghĩa là kỳ hiện tại Giá trị tạm ứng ròng được cộng vào giá trị của kỳ trước để tính đến giá trị cuối kỳ.
- Có một nhược điểm đối với chỉ số này. Đối với các chỉ số thường xuyên phải niêm yết và hủy niêm yết chứng khoán, chẳng hạn như NASDAQ, Đường AD có thể không luôn đồng bộ với chỉ số vì chỉ số loại bỏ tác động của chứng khoán bị hủy niêm yết trong khi Đường AD thì không.
- Đường Khối lượng AD tương tự như đường AD, nhưng nó phân tích mức tăng ròng về khối lượng thay vì theo giá .
B - Tỷ lệ cuộc gọi
- Nó là một chỉ báo Tình cảm, được tính bằng tỷ lệ giữa Khối lượng đặt mua và Khối lượng cuộc gọi. Mua nhiều quyền chọn bán hơn cho thấy rằng các nhà đầu tư cảm thấy rằng giá chứng khoán sẽ giảm trong tương lai gần và quyền chọn mua cho thấy điều ngược lại.
- Vì vậy, nếu tỷ lệ Put call lớn hơn, chúng ta có thể nói rằng có một tâm lý giảm giá và khi nó nhỏ hơn 1, có một tâm lý tăng giá trong cộng đồng nhà đầu tư.
- Đôi khi, chỉ báo này thậm chí còn được sử dụng trong đầu tư trái ngược vì khi ngày càng có nhiều quyền chọn bán được mua, nó có thể dẫn đến việc giảm giá không thực tế của tài sản cơ sở làm phóng đại rủi ro liên quan đến nó. Điều ngược lại có thể được nói về quyền chọn cuộc gọi. Do đó, việc giải thích các chỉ số cảm tính khác nhau giữa các nhà phân tích này với nhà phân tích khác.
Có một danh sách dài các chỉ số về đồ giặt và những chỉ số mới được các nhà phân tích thời trang hàng ngày. Do đó không phải lúc nào cũng có thể phân tích tất cả chúng.
Sau đây là một số chỉ báo của NYSE thường được các nhà đầu tư theo dõi:
- $ NYUPV: Nó di chuyển khi khối lượng tăng
- $ NYUD: Khối lượng Trước-Giảm
- $ NYADV: Đang tiến hành vấn đề
- $ NYAD: Vấn đề trước-Từ chối
- $ NYMO: Bộ dao động McClellan (Đã điều chỉnh theo tỷ lệ).
- $ NYLOW: Hàng 52 tuần mới
- $ NYHGH: Hàng 52 tuần mới
Sau đây là một số chỉ số về NASDAQ thường được các nhà đầu tư theo dõi
- $ NAAD: Giống như $ NYAD, chỉ khác.
- $ NAMO: Bộ dao động McClellan (Điều chỉnh theo tỷ lệ).
- $ NAA150: Cổ phiếu trên mức trung bình động 150 ngày
- $ NAHLR: Tỷ lệ cao / thấp mới
Có nhiều sàn giao dịch khác như AMEX, TSX và TSX Ventures, cũng có các chỉ báo thường được theo dõi. Tất cả các chỉ báo này có lịch sử và tần suất dữ liệu khác nhau và có thể hoặc có thể không đặt lại hàng ngày.
Bằng cách phân tích các chỉ số này, nhà đầu tư dự đoán thị trường sẽ phản ứng như thế nào trong tương lai gần và từ đó sử dụng những hiểu biết đó để đưa ra quyết định đầu tư.
Phần kết luận
Chúng ta cần hiểu rằng các Chỉ số thị trường thể hiện quan điểm của nhà phân tích về thị trường và chúng là công cụ để biện minh cho kỳ vọng của họ về thị trường. Những điều này có thể không phải lúc nào cũng dự đoán thị trường một cách chính xác và do đó, không thể hoàn toàn dựa vào khi đưa ra quyết định đầu tư.
Các chỉ số đã xuất bản có thể được sử dụng để củng cố phân tích của chúng tôi hoặc thậm chí hướng chúng tôi trở lại con đường chính xác nếu kết quả của chúng tôi không phù hợp với các chỉ số này; tuy nhiên, đôi khi, các chỉ số này cũng có thể sai và một phân tích ngược lại sẽ hợp lý hơn. Vì vậy, cuối cùng, nó tập trung vào việc nhà phân tích có thể đánh giá thị trường tốt như thế nào.
