Câu cá đáy là gì?
Bottom Fishing là thực hành mua một tài sản khi giá trị thị trường của nó đã giảm đáng kể do các yếu tố đã ảnh hưởng đến thị trường chung hoặc các yếu tố đã ảnh hưởng đến tài sản cụ thể, nhằm mục đích thu lợi nhuận từ tài sản đó khi khác những người tham gia thị trường nhận ra giá trị của tài sản trong điều kiện thị trường bình thường.
Giải trình
Giá tài sản luôn biến động và biến động dữ dội theo thời gian. Điều này xảy ra ở cả hai đầu tích cực và tiêu cực. Khi tình cảm đối với một tài sản trở nên cực kỳ tiêu cực, do bất kỳ yếu tố nào dẫn dắt, thì giá tài sản đó sẽ giảm xuống mức không bền vững. Đó là khi các nhà đầu tư nhìn thấy giá trị cao ở chúng và đổ xô mua những tài sản đó. Việc mua này của các nhà đầu tư giá trị được gọi là bắt đáy.
Nó giúp các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận có ý nghĩa đồng thời chứa đựng rủi ro. Mua tài sản được định giá thấp mang lại biên độ an toàn tốt, đây là một chiến lược rất thành công cho các nhà đầu tư.
Mục tiêu của câu cá đáy
# 1 - Mua tài sản bị định giá thấp
Nó chủ yếu tập trung vào việc mua tài sản khi chúng được định giá thấp. Mua chúng khi chúng được định giá thấp hơn các bản dựng trong phạm vi an toàn cần thiết. Các nhà đầu tư đạt được một trong những mục tiêu quan trọng nhất của họ, đó là giảm thiểu rủi ro.
# 2 - Tạo ra lợi nhuận vượt mức
Lợi nhuận vượt quá là lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro cao hơn. Đây là một mục tiêu quan trọng khác của đánh bắt đáy. Mua thấp và bán cao tạo ra lợi nhuận nhanh chóng và vượt trội cho các nhà đầu tư.
Ví dụ
Dưới đây là một số ví dụ chung về câu cá đáy được gọi là:
- Một nhà đầu tư đang tìm cách đầu tư vào một công ty thép, công ty có giá cổ phiếu đã giảm do lợi nhuận của công ty tạm thời chậm chạp do giá thép thấp theo chu kỳ.
- Một công ty cho thuê DVD, đã chứng kiến sự sụt giảm giá đáng kể do nhu cầu giảm do sự xuất hiện của các ứng dụng phát trực tuyến.
- Đầu tư vào một cổ phiếu ngân hàng trong thời kỳ suy thoái.
- Mua cổ phiếu tiện ích điện khi có quy định bất lợi của chính phủ đã dẫn đến giá cổ phiếu giảm.
- Mua một tài sản ngân hàng bị tịch thu trong một đợt giảm giá nhà đất.
Như đã nêu trước đó trong bài viết, không phải tất cả các cơ hội như vậy đều trở thành các khoản đầu tư sinh lời cho một nhà đầu tư. Ví dụ, công ty cho thuê đĩa DVD có thể không bao giờ coi vinh quang trong quá khứ của mình là một sự thay đổi cơ cấu sẽ chuyển tất cả khách hàng của họ sang các ứng dụng phát trực tuyến, khiến mô hình kinh doanh trở nên dư thừa và công ty phá sản.
Kỹ thuật câu cá đáy
Nó có thể được thực hiện bằng cách sử dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
# 1 - Phân tích cơ bản
Các nhà đầu tư xác định tài sản nào đang được giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với giá trị nội tại của nó, đó có thể là thu nhập, giá trị sổ sách, giá trị doanh nghiệp hoặc dòng tiền. Một khi các nhà đầu tư tìm thấy những tài sản như vậy, họ sẽ dự báo các chỉ số tài chính của họ trong một vài năm tới và mua chúng nếu họ tin tưởng vào triển vọng tương lai của nó.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ sàng lọc cơ bản để lọc các cổ phiếu nằm trong các tham số xác định và sau đó nghiên cứu từng cổ phiếu để tìm ra sự phù hợp nhất cho danh mục đầu tư của họ. Không phải tất cả các cổ phiếu bị định giá thấp đều có trong danh mục đầu tư và các nhà đầu tư có quyền lựa chọn các cổ phiếu phù hợp với hồ sơ rủi ro và mục tiêu lợi nhuận của họ.
# 2 - Phân tích kỹ thuật
Các nhà đầu tư nhận thấy tài sản bị đánh giá thấp và trông yếu trên biểu đồ kỹ thuật. Các nhà phân tích sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để lọc các tài sản nằm trong vùng bán quá mức và chọn chúng để thu lợi nhuận từ những cơ hội đó trong tương lai. Ví dụ, cổ phiếu giao dịch dưới đường trung bình động 200 ngày (DMA) có thể là tiêu chí để nhà đầu tư lọc các ứng cử viên bắt đáy.
# 3 - Phương pháp tiếp cận cơ bản về công nghệ
Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản, còn được gọi là phương pháp tiếp cận công nghệ cơ bản, để đầu tư vào các tài sản bị giảm giá. Trong kỹ thuật này, các nhà đầu tư thường sẽ sàng lọc vũ trụ đầu tư của họ bằng cách sử dụng các tiêu chí kỹ thuật và sau đó sàng lọc kết quả bằng cách sử dụng các thông số cơ bản để rút ngắn hơn nữa danh sách trước khi chọn ứng viên đầu tư của họ. Kỹ thuật này rất thành công và hiệu quả vì nó có thể tạo ra một số cơ hội thú vị có thể bị bỏ lỡ khi chỉ sử dụng các máy sàng lọc kỹ thuật hoặc cơ bản.
Rủi ro của câu cá đáy
- Mặc dù đánh bắt đáy có thể cực kỳ bổ ích, nhưng nó cũng mang một phần rủi ro vì không phải lúc nào tài sản bị đánh sập cũng quay trở lại giá trị nội tại được nhận thức của chúng. Tài sản cũng có thể giảm giá hơn nữa, gây thiệt hại cho vốn của nhà đầu tư.
- Khi thiệt hại về giá của tài sản là không thể sửa chữa, nó sẽ tiếp tục giảm giá và không bao giờ trở lại giá mua của nhà đầu tư. Trong một số loại tài sản như cổ phiếu và trái phiếu, các khoản đầu tư có thể mất tất cả giá trị của chúng, để lại cho nhà đầu tư hàng hóa bị hư hỏng. Các quyết định đầu tư như vậy có thể dẫn đến rủi ro toàn bộ lợi nhuận của danh mục đầu tư. Những cơ hội như vậy cũng được gọi là bẫy giá trị trong cộng đồng đầu tư.
- Các nhà đầu tư thông minh giảm thiểu rủi ro này bằng cách cực kỳ cẩn thận về những gì họ sẽ đặt cược vào. Với nhiều năm kinh nghiệm, họ phát triển các mô hình tinh thần về loại cơ hội mà họ có thể thu lợi từ bất kỳ loại cơ hội nào mà họ nên tránh.
- Để nâng cao mục tiêu quản lý rủi ro, họ đa dạng hóa đầy đủ danh mục đầu tư của mình, để đảm bảo rằng một vài quyết định tồi không ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của danh mục đầu tư. Một nhà đầu tư thông minh hiểu rằng một số thứ được đánh giá cao như vậy là do những lý do chính đáng và anh ta biết rất rõ những lý do đó.
Phần kết luận
Bottom Fishing có thể mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận nhanh chóng và lớn, nếu thực hiện đúng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải nhận thức được những rủi ro liên quan đến việc đầu tư đó. Các nhà đầu tư, mọi lúc, nên biết những gì họ đang tham gia bởi vì không chỉ những khoản đầu tư như vậy có thể bị chứng minh là vô giá trị mà còn không thể dễ dàng thoát ra khỏi những khoản đầu tư đó. Sử dụng sàng lọc có thể cực kỳ hữu ích để lọc các ứng cử viên cho câu cá đáy cho người mới bắt đầu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm có thể đã dành thời gian đầu tư đáng kể để họ xác định cổ phiếu mà không có người sàng lọc.
