Lợi ích Định nghĩa Điểm M
Điểm Beneish M là mô hình toán học được tạo ra bởi Giáo sư Messod Beneish và nó được sử dụng với mục đích tìm hiểu xem liệu công ty có thực hiện bất kỳ loại thao túng nào đối với thu nhập của mình với sự trợ giúp của các tỷ lệ tài chính khác nhau và tám tỷ lệ được đề cập khác nhau hay không biến.
Tám biến số cần thiết để tính M-Score được tính toán bằng cách sử dụng dữ liệu từ báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và dòng tiền của công ty, sau đó M-Score được tính toán để biết mức độ thao túng thu nhập của công ty.
- Nếu điểm Beneish M nhỏ hơn -2,22, thì điều đó cho thấy rằng công ty đang được xem xét không phải là kẻ thao túng.
- Nếu điểm Beneish M lớn hơn -2,22, thì nó cung cấp tín hiệu rằng công ty có thể là kẻ thao túng.
Các thành phần của Điểm M có lợi
Điểm Beneish M được tính dựa trên sự kết hợp của tám loại chỉ số khác nhau, như sau:
# 1. Doanh số bán hàng trong ngày trong chỉ số khoản phải thu (DSRI)
Đây là tỷ lệ số ngày bán được trong các khoản phải thu trong năm so với năm trước. Sự gia tăng lớn trong giá trị của DSR là một chỉ báo của lạm phát doanh thu.
DSRI = (Khoản phải thu ròng t / Doanh thu t ) / Khoản phải thu ròng t-1 / Doanh thu t-1 )# 2. Chỉ số lợi nhuận gộp (GMI)
Đây là tỷ lệ lợi nhuận gộp của năm so với năm trước.
GMI = ((Doanh thu t-1 - Giá vốn hàng bán t-1 ) / Doanh thu t-1 ) / ((Doanh thu t - Giá vốn hàng bán t ) / Doanh thu t )# 3. Chỉ số chất lượng tài sản (AQI)
Đây là tỷ lệ tài sản dài hạn (trừ nhà máy, tài sản và thiết bị) trên tổng tài sản của một năm so với năm trước.
AQI = (1 - (Tài sản ngắn hạn t + PP&E t + Chứng khoán t ) / Tổng tài sản t ) / (1 - ((Tài sản ngắn hạn t-1 + PP&E t-1 + Chứng khoán t-1 ) / Tổng tài sản t-1 ) )#4. Chỉ số tăng trưởng doanh số (SGI)
Đây là tỷ lệ giữa doanh số bán hàng của năm so với năm trước.
SGI = Doanh số t / Doanh số t-1# 5. Chỉ số khấu hao (DEPI)
Là tỷ số giữa tốc độ mất giá của năm so với năm trước.
DEPI = (Khấu hao t-1 / (PP&E t-1 + Khấu hao t-1 )) / (Khấu hao t / (PP&E t + Khấu hao t ))# 6. Chỉ số bán hàng, chung và chi phí quản lý (SGAI)
Đây là tỷ lệ chi phí bán hàng & quản lý của một năm so với năm trước.
SGAI = (Chi phí bán hàng & quản lý t / Doanh thu t ) / ( Chi phí bán hàng & quản lý t-1 / Doanh thu t-1 )# 7. Chỉ số đòn bẩy (LVGI)
Là tỷ số giữa tổng nợ trên tổng tài sản của năm so với năm trước.
LVGI = ((Nợ ngắn hạn t + Tổng nợ dài hạn t ) / Tổng tài sản t ) / ((Nợ ngắn hạn t-1 + Tổng nợ dài hạn t-1 ) / Tổng tài sản t-1 )#số 8. Tổng cộng dồn trên tổng tài sản (TATA)
Nó được tính là sự thay đổi trong các tài khoản vốn lưu động ngoài khoản khấu hao không dùng tiền mặt
TATA = (Thu nhập từ hoạt động liên tục t - Dòng tiền từ hoạt động t ) / Tổng tài sản tLợi ích Công thức Điểm M
Tám loại chỉ số khác nhau được tính trọng số với nhau theo công thức sau để tính tại điểm M:
Lợi ích Công thức điểm M = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGITính điểm M có lợi (với các ví dụ)
Sau đây là các tỷ lệ Lợi ích khác nhau. Tính điểm M.
- DSRI: 0,814
- GMI: 1.556
- AQI: 0,608
- SGI: 0,755
- DEPI: 0,801
- SGAI: 1.110
- LVGI: 0,878
- TATA: 0,044
Tính điểm M
Điểm M = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI
Điểm M = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287
Điểm M = -2,530
Trong trường hợp này, vì điểm số M là -2,53, cao hơn -2,22 t, có thể công ty là một kẻ thao túng và do đó các nhà phân tích nên thận trọng về điều tương tự.
Ưu điểm của Điểm M có lợi
- Sẽ rất hữu ích khi biết rằng ban quản lý của công ty đang thao túng thu nhập của mình ở mức độ nào khi tính toán mức độ thao túng thu nhập của công ty
- Nó giúp các nhà phân tích phát hiện các gian lận kế toán tài chính trong công ty.
Nhược điểm của Điểm M có lợi
- Đó là mô hình xác suất chỉ cung cấp cho người dùng xác suất thao túng và không thể phát hiện ra các công ty thao túng báo cáo tài chính.
- Mô hình này không áp dụng cho các công ty tài chính vì Giáo sư Messod Beneish vào thời điểm ước tính mô hình không bao gồm các công ty này.
- Trong trường hợp ban lãnh đạo của công ty có ý tưởng về cách tính của mô hình Điểm M có lợi, thì họ sẽ thao tác các mục trên bảng cân đối kế toán, được xem xét để tính Điểm M. Vì vậy, mục đích của điểm M trong trường hợp đó sẽ vẫn chưa được thực hiện.
Điểm quan trọng
- M-Score có hai phiên bản, tức là, mô hình 8 biến và mô hình 5 biến. Được sử dụng rộng rãi nhất trong số hai phiên bản là 8 mẫu xe của Beneish.
- Là mô hình xác suất, không thể phát hiện thao tác với độ chính xác 100 5.
Phần kết luận
M-Score được tính toán để biết mức độ thao túng thu nhập của công ty. Nhiều công ty có thể sử dụng các phương tiện khác nhau để tăng thu nhập được báo cáo của họ như vốn hóa các chi phí, có tính chất doanh thu, ghi sổ sớm doanh thu trên sổ sách kế toán, v.v. cùng dấu hiệu cho thấy công ty làm việc sai trái. Mô hình Beneish M-Score giúp các nhà phân tích dự đoán những lỗi cấu hình cao này.
