Ý nghĩa sinh lời
Khả năng sinh lời là khả năng của một công ty hoặc doanh nghiệp tạo ra doanh thu cao hơn chi phí của nó và thường được đo bằng các tỷ lệ như tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận ròng EBITDA, v.v. Các tỷ lệ này giúp các nhà phân tích, cổ đông và các bên liên quan phân tích và đo lường hoạt động của công ty khả năng tạo ra doanh thu để trang trải chi phí hoạt động, tạo ra giá trị bằng cách thêm tài sản vào bảng cân đối kế toán và phân tích khả năng mở rộng và tiếp nhận các dự án để tăng trưởng trong tương lai.
- Tỷ lệ này càng cao thì càng tốt vì nó có nghĩa là công ty đang hoạt động tốt.
- Các tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh hiệu quả hoạt động của các công ty với nhau.
- Khả năng sinh lời không chỉ được sử dụng bởi các chủ doanh nghiệp mà còn được các nhà phân tích đầu tư sử dụng để xác định liệu có nên đầu tư khôn ngoan hay không khi xem xét nó tăng trưởng hiện tại và tương lai.
Làm thế nào để phân tích khả năng sinh lời?
Hãy lấy một ví dụ về khả năng sinh lời.
- Doanh thu = 50.000 đô la
- Mua = 30.000 đô la
- Chi phí trực tiếp = $ 500
- Thuê = 1.000 đô la
- Lương = $ 3,000
- Chi phí Chung = $ 1.500
- Khấu hao = $ 500
- Tiền lãi đã trả = $ 200
- Thuế @ 30% = 3.990
Lợi nhuận = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500-200-3.990)
Lợi nhuận = $ 9,310
Hãy để chúng tôi tính toán các tỷ số thường được sử dụng nhất để tính toán khả năng sinh lời
# 1 - Biên lợi nhuận gộp
Biên lợi nhuận gộp là tỷ lệ lợi nhuận gộp trên doanh thu, có nghĩa là nếu đơn vị có khả năng thu hồi chi phí sản xuất từ doanh thu mà họ kiếm được. Tỷ lệ này càng cao thì càng tốt.
Theo ví dụ trên:
Tính toán Lợi nhuận gộp sẽ là -
Lợi nhuận gộp = $ (50.000-30.000-500)
Lợi nhuận gộp = $ 19,500
Tính toán Biên lợi nhuận gộp sẽ là:
Biên lợi nhuận gộp = 19.500 / 50.000
Biên lợi nhuận gộp = 39%
# 2 - Biên lợi nhuận ròng
Biên lợi nhuận ròng tỷ lệ lợi nhuận ròng trên doanh thu. Lợi nhuận ròng là lợi nhuận thu được sau khi giảm chi phí hoạt động, khấu hao và cổ tức từ lợi nhuận gộp. Tỷ lệ / tỷ suất lợi nhuận cao hơn có nghĩa là công ty đang có thu nhập đủ tốt để không chỉ trang trải toàn bộ chi phí mà còn tất cả các khoản thanh toán cho cổ đông của mình hoặc tái đầu tư lợi nhuận của mình để tăng trưởng.
Khả năng sinh lời = $ 9.310 / 50.000
= 18,62%
Như tính toán ở trên, tỷ suất lợi nhuận ròng là 18,62%.
# 3 - Biên lợi nhuận hoạt động
Biên lợi nhuận hoạt động tỷ lệ phần trăm thu nhập trên doanh thu trước chi phí lãi vay và thuế thu nhập. Tỷ suất lợi nhuận cao hơn có nghĩa là các công ty được trang bị tốt để thanh toán các chi phí cố định và hoạt động của nó. Nó cũng chỉ ra khả năng quản lý hiệu quả và khả năng tồn tại của họ trong thời kỳ kinh tế suy thoái so với các đối thủ cạnh tranh.
Theo ví dụ trên:
Tính toán Lợi nhuận hoạt động sẽ là -
Lợi nhuận hoạt động = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500-500)
Lợi nhuận hoạt động = $ 13,500
Tính toán Biên lợi nhuận hoạt động sẽ là -
Biên lợi nhuận hoạt động = 13.500 / 50.000
Biên lợi nhuận hoạt động = 27%
# 4 - EBITDA
Thu nhập của nó trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao. EBITDA thường được sử dụng để so sánh hoạt động của một công ty với những công ty khác và được sử dụng rộng rãi trong định giá và tài trợ cho dự án.
Theo ví dụ trên:
Tính EBITDA sẽ là:
EBITDA = $ (50.000-30.000-500-1.000-3.000-1.500)
EBITDA = $ 14,000
Ưu điểm
Một số ưu điểm như sau:
- Khả năng sinh lời giúp chúng tôi xác định giá sản phẩm và dịch vụ của mình và trong nhiều trường hợp, nếu cần sửa đổi. Định giá là rất quan trọng đối với bất kỳ doanh nghiệp nào, vì nó không chỉ dẫn đến tăng doanh thu thuần mà còn phải ở mức gần với các đối thủ cạnh tranh. Nó giúp ích trong chiến lược định giá.
- Lợi nhuận cao hơn liên quan trực tiếp đến doanh số bán hàng cao hơn. Các tỷ lệ và số liệu khác nhau được sử dụng giúp so sánh dữ liệu trong quá khứ và phân tích xem công ty có thể tồn tại trong thời gian ngừng hoạt động hay không.
- Nó giúp chúng tôi phân tích lợi tức đầu tư từ một doanh nghiệp. Điều này có nghĩa là công ty phát hành các nguồn lực của mình để tạo ra giá trị và lợi nhuận hiệu quả như thế nào. Nó cho chúng tôi biết nếu các tài nguyên được triển khai đúng cách và nếu nó có thể duy trì trong tương lai.
Nhược điểm
Một số nhược điểm như sau:
- Không dự đoán chính xác hoạt động của công ty trong tương lai vì các công ty thường chỉnh sửa báo cáo kế toán của họ.
- Không thể so sánh hiệu suất của các công ty trong các ngành khác nhau. Ví dụ, phân tích so sánh dược phẩm với ngành hàng tiêu dùng nhanh sẽ không chính xác.
Tỷ suất sinh lời là các chỉ số chính để phân tích hoạt động và tính thanh khoản của công ty và được lấy từ báo cáo thu nhập. Nó cũng được sử dụng để xác định điểm mạnh và điểm yếu của một doanh nghiệp và cũng như cách các công ty đạt được lợi nhuận từ hoạt động của họ. Các nhà phân tích sử dụng các tỷ lệ để xác định xem đó có phải là một đề xuất tốt cho mục đích đầu tư hay không và các tổ chức ngân hàng sử dụng các tỷ lệ này để xác định mức độ tín nhiệm của một công ty và xử phạt các khoản vay dựa trên các tỷ lệ đó. Trong số các tỷ số khác, tỷ suất sinh lời có tầm quan trọng hàng đầu vì tất cả các doanh nghiệp cuối cùng đều tập trung vào việc thu lợi nhuận và tạo ra giá trị cho các bên liên quan.
