Quỹ Kền kền là gì?
Quỹ Vulture là loại quỹ phòng hộ đầu tư vốn vào các công ty gặp khó khăn bằng cách mua trái phiếu hoặc chứng khoán của họ từ thị trường thứ cấp với mức chiết khấu cao và khi đáo hạn, họ mua lại chúng bằng mệnh giá hoặc theo mặc định, bằng cách nộp một vụ kiện pháp lý để thu hồi nợ. do đó mang lại cho họ lợi nhuận cao hơn so với đầu tư vào chứng khoán rủi ro thông thường.
Ví dụ về quỹ Vulture
Công ty ABC đang trên bờ vực phá sản do thua kiện tại tòa án, liên quan đến khoản lỗ lớn cho ABC Ltd., và công ty này đã phải vay ngân hàng 10 tỷ Rs. Ngân hàng muốn thu hồi khoản vay. Ngân hàng có hai lựa chọn hoặc bán tài sản được giữ như một tài sản bảo đảm, hoặc bán nợ cho quỹ mạo hiểm. Quỹ đầu tư mạo hiểm MNP đã nghiên cứu vị trí của ABC Ltd và biết rằng ABC Ltd. sở hữu Bằng sáng chế có thể bán tháo trên thị trường. Quỹ MNP Venture đã tiếp cận ngân hàng để đòi khoản nợ của ABC Ltd., và ngân hàng đã bán nó với giá 9 Tỷ. Bây giờ quỹ mạo hiểm sẽ đàm phán với ABC Ltd để thanh toán đáng kể hơn hoặc bằng 10 Tỷ. Bằng cách này, các quỹ mạo hiểm sẽ kiếm được lợi nhuận. Trong trường hợp không có sự đảm bảo về chi phí, quỹ mạo hiểm có thể đệ đơn kiện ABC Ltd. hoặc bán bằng sáng chế để lấy tiền của mình.
Chiến lược cho Quỹ Vulture
Nó liên quan đến rất nhiều chiến lược. Một số trong số chúng như sau:
- Nghiên cứu về các công ty bên bờ vực phá sản.
- Nghiên cứu về các tài sản thiết yếu của công ty có thể mang lại lợi nhuận cao và lâu dài cho quỹ kền kền.
- Phân tích xem liệu khoản đầu tư vào công ty đang trên đà thua lỗ có đem lại lợi nhuận hay không.
- Có được thông tin về các khoản cho vay và chứng khoán thu nhập cố định của công ty sắp phá sản.
- Tiếp cận ngân hàng để mua nợ hoặc mua chứng khoán thu nhập cố định từ thị trường thứ cấp với giá chiết khấu.
- Tiếp cận công ty để giải quyết các khoản phí hoặc bán tài sản quan trọng để thu hồi nợ và kiếm lợi nhuận.
Các trường hợp kế thừa
- Quốc gia Argentina vỡ nợ Chính phủ, tức là chứng khoán thu nhập cố định do Chính phủ Argentina phát hành do khủng hoảng kinh tế năm 2001. Quỹ kền kền đã mua một số khoản nợ và họ đã giải quyết xong vào năm 2016.
- Một quốc gia có tên là Cộng hòa Nhân khẩu học Congo đang rơi vào khủng hoảng. Các chủ nợ đã gây sức ép để quốc gia này trả nợ. Việc chủ nợ bán khoản nợ cho quỹ kền kền gọi là FG bán cầu kền kền quản lý của FG Management Ltd, một công ty Mỹ đã đệ đơn kiện quốc gia vỡ nợ, đã thu hồi được 100 triệu đô la Mỹ. Khoản nợ chỉ được mua ở mức 3 triệu đô la, nhưng đã lên tới 100 triệu đô la, bao gồm cả lãi suất và phí pháp lý.
Đầu tư
Quỹ Vulture đầu tư tiền của họ vào các chứng khoán hoặc tài sản có lợi nhuận cao đồng thời có rủi ro cao, một số trong số đó như sau:
- Thị trường bất động sản và bất động sản, vì thị trường biến động mạnh nhưng sinh lời cao.
- Cổ phiếu của các công ty mang lại lợi nhuận cao.
- Họ cũng đầu tư vào các ngân hàng để mua các tài sản thua lỗ.
- Các quỹ cũng có thể đầu tư vào các công ty đang trên bờ vực phá sản với các tài sản mang lại lợi ích lâu dài.
- Các quỹ cũng đầu tư vào chứng khoán của các công ty thua lỗ ở các nước đang phát triển.
Ưu điểm
- Nó mang lại lợi nhuận cao hơn.
- Nó có thể kiếm được lợi nhuận tốt với một khoản đầu tư thấp hơn.
- Quản lý quỹ Vulture có thể ảnh hưởng đến thị trường.
- Đầu tư và các hành động phục hồi được công nhận hợp pháp.
- Giải quyết các vấn đề tài chính của các ngân hàng hoặc các nhà đầu tư đã đầu tư vào công ty thua lỗ và mua tất cả các khoản nợ cùng một lúc.
Phần kết luận
Quỹ kền kền là loại quỹ đầu tư tiền vào chứng khoán của các công ty sắp phá sản do thua lỗ lớn. Nó ghi nhận những công ty này thông qua việc nghiên cứu và đầu tư vào những công ty có tài sản có giá trị với giá chiết khấu. Đầu tiên quỹ cố gắng giải quyết với các công ty nếu công ty không có khả năng thanh toán, sau đó quỹ sẽ bán tài sản hoặc nộp đơn kiện để thu hồi. Gần đây, hai quốc gia Argentina và Cộng hòa Congo đã phải đối mặt với vấn đề pháp lý từ quỹ kền kền do không có khả năng thanh toán trái phiếu Chính phủ. Các quỹ kền kền thường đầu tư vào chứng khoán có rủi ro cao để kiếm lợi nhuận cao hơn. Nó là một phần của quỹ đầu cơ, nhưng phạm vi của quỹ đầu cơ rộng hơn. Điểm quan trọng nhất về quỹ kền kền là tất cả các quy trình đều hợp pháp.
