Định nghĩa Cổ phiếu Thu nhập
Cổ phiếu thu nhập, còn được gọi là cổ phiếu cổ tức, là cổ phiếu vốn chủ sở hữu cung cấp thu nhập ổn định và thường xuyên dưới hình thức cổ tức cho người mua. Đặc điểm chung nhất của những cổ phiếu này là ít biến động, trả cổ tức đều đặn trong vòng 10 đến 15 năm qua, và tỷ lệ chi trả cổ tức tăng đều đặn và cho thấy mô hình tăng trưởng lợi nhuận ngày càng tăng. Mặc dù có thể có sự gia tăng nhất quán trong việc trả cổ tức của những cổ phiếu đó, nhưng có một phạm vi hạn chế về tốc độ tăng trưởng vốn đầu tư trong tương lai.
Làm thế nào để nhận biết?
Dưới đây là các tính năng chính:
- Biến động giá thấp: Biến động thấp có nghĩa là giá cổ phiếu không biến động đột ngột trong một thời gian ngắn. Có thể có những thay đổi nhỏ về giá trị trong một khoảng thời gian.
- Chi trả cổ tức thường xuyên: Việc trả cổ tức đều đặn và ổn định trong khoảng thời gian nhiều năm.
- Tăng chi trả cổ tức một cách nhất quán: Một đặc điểm quan trọng của các công ty có sức mạnh tài chính tốt là họ không chỉ trả cổ tức đều đặn mà tỷ lệ cổ tức cũng đang tăng lên một cách thường xuyên.
- Tăng trưởng vốn đầu tư không nhiều: Vốn tăng giá rất thấp.
Các chiến lược quản lý cổ phiếu thu nhập
- Các chiến lược phụ thuộc vào mục đích mua cổ phiếu.
- Nếu mục đích của việc đầu tư là cung cấp nguồn thu nhập ổn định và thường xuyên, thì chiến lược dành cho nhà đầu tư là xây dựng danh mục các cổ phiếu có lịch sử trả cổ tức đều đặn trong nhiều năm và hy vọng sẽ tiếp tục trong cả tương lai.
- Nếu mục đích đầu tư không chỉ là thường xuyên mà là tăng thu nhập từ cổ tức, thì chiến lược là đầu tư vào các quyền chọn cổ phiếu có lịch sử trả cổ tức ngày càng tăng một cách thường xuyên.
- Nếu mục đích đầu tư là thu nhập thường xuyên cũng như tăng trưởng vốn, thì chiến lược nên tìm kiếm các cổ phiếu mang lại thu nhập thường xuyên và thu nhập đủ vốn trong một khoảng thời gian.
Ví dụ
Cổ phiếu thu nhập chủ yếu được tạo ra trong các lĩnh vực như viễn thông, tiện ích, nhu yếu phẩm tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe, xăng dầu và năng lượng.
Cổ phiếu thu nhập so với Cổ phiếu tăng trưởng
| Chi tiết | Cổ phiếu thu nhập | Cổ phiếu tăng trưởng | ||
| Ý nghĩa | Cổ phiếu thu nhập là những công ty có giá thấp hơn và giá trị cao hơn. | Cổ phiếu tăng trưởng là những công ty có giá cổ phiếu cao hơn và thu nhập thấp hơn. | ||
| Rủi ro | Những cổ phiếu này ít rủi ro hơn vì chúng đã là những công ty đã thành lập. | Những thứ này chứa nhiều rủi ro hơn. | ||
| Chi trả cổ tức | Chi trả cổ tức ổn định. | Thông thường, không trả cổ tức. | ||
| ROI | Tạo ra Không hoặc ít vốn. | Tạo ra mức tăng vốn cao hơn. |
Ưu điểm
Dưới đây là một số lợi thế của việc đầu tư vào các cổ phiếu này:
- Thu hồi vốn đầu tư thường xuyên và nhanh chóng: Có một khoản trả cổ tức thường xuyên trong trường hợp cổ phiếu thu nhập. Cổ tức được trả hàng tháng hoặc hàng quý.
- Tăng chi trả cổ tức: Các công ty có lợi nhuận thường xuyên tăng cổ tức của họ. Bất cứ khi nào có lợi nhuận tăng, các công ty sẽ tăng chi trả cổ tức cho các cổ đông của họ. Wal-Mart Inc. là một ví dụ về một công ty đã tăng chi trả cổ tức cho các cổ đông trong thời gian qua.
- Rủi ro ít hơn : Những cổ phiếu này ít rủi ro hơn vì các công ty phát hành những cổ phiếu đó được thành lập tốt và không bị ảnh hưởng nhiều trong thị trường gấu. Đây là sự lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư muốn có lợi nhuận ổn định và ít rủi ro.
Nhược điểm
Dưới đây là một vài nhược điểm khi đầu tư vào các Cổ phiếu này.
- Không có khoản chi trả cổ tức được đảm bảo: Có thể công ty đang hoạt động rất tốt tại một thời điểm ngừng tạo ra đủ lợi nhuận để trả cổ tức cho các cổ đông của mình. Có thể có nhiều lý do như thị trường trở nên ế ẩm.
- Lợi tức đầu tư ít hơn: Vì công ty trả tất cả lợi nhuận vượt quá cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức, nên không còn tiền cho sự phát triển của công ty. Do đó, giá trị cổ phiếu không tăng.
- Thay đổi lãi suất : Lãi suất tăng dẫn đến lợi nhuận cao hơn từ trái phiếu, các khoản đầu tư có thu nhập cố định, do đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu thu nhập và làm giảm giá trị danh mục đầu tư.
- Lạm phát : Mức tăng cổ tức có thể không ngang bằng với mức tăng tỷ lệ lạm phát. Vì vậy, nếu bạn hoàn toàn phụ thuộc vào những cổ phiếu như vậy cho cuộc sống hàng ngày của bạn, thì đó có thể là một vấn đề.
- Thuế: Thu nhập từ cổ tức là thu nhập chịu thuế. Điều này cũng làm giảm tỷ suất lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Phần kết luận
Cổ phiếu thu nhập là thành phần phổ biến nhất trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư do những lợi thế khác nhau của nó. Nó giúp duy trì nguồn thu nhập thường xuyên cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm Thu nhập thụ động. Đây là những hình thức đầu tư ít rủi ro hơn vì các công ty được thành lập đủ để duy trì ổn định trong thị trường giá xuống so với các cổ phiếu khác.
