Đa dạng hóa danh mục đầu tư là gì?
Đa dạng hóa danh mục đầu tư đề cập đến việc lựa chọn các loại tài sản khác nhau với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
- Mỗi nhà đầu tư có hồ sơ rủi ro của riêng mình, nhưng có khả năng anh ta không có bảo mật đầu tư phù hợp phù hợp với hồ sơ rủi ro của riêng mình.
- Đây là khi nhà đầu tư lựa chọn một loạt tài sản để cân bằng rủi ro & phần hoàn vốn của mình cho danh mục đầu tư '- nhóm nhà đầu tư chứng khoán đã chọn để đầu tư.
- Từ quan điểm của một người không chuyên nghiệp, không thể mua một chứng khoán phù hợp với mong muốn của nhà đầu tư. Đa dạng hóa danh mục đầu tư là việc hình thành một danh mục đầu tư phù hợp với mong muốn.
Tại sao phải đa dạng hóa danh mục đầu tư?
Hãy xem xét một người (Ông A) chỉ có ý tưởng cơ bản về tài chính là gì và anh ta dự định đầu tư khoản tiết kiệm hưu trí của mình. Vì khoản đầu tư là để nghỉ hưu nên anh ta dự định đầu tư với rủi ro rất thấp và anh ta chỉ muốn danh mục đầu tư của mình tăng trưởng cùng với lạm phát. Người này được coi là có một hồ sơ rủi ro rất thấp.
Mặt khác, hãy xem xét một nhà đầu tư (ông B) có kế hoạch đầu tư 10% tiền của mình vào các tài sản cực kỳ rủi ro. Ngoài ra, anh ta có thể muốn đầu tư sao cho anh ta nhận được lợi nhuận giống như thị trường.
Nếu bạn nhìn vào bất kỳ một trong các kịch bản trên, mỗi kịch bản đều có hồ sơ rủi ro riêng - Anh A có mức chấp nhận rủi ro rất thấp và anh B có mức chấp nhận rủi ro rất cao. Cần lưu ý một thực tế rằng khả năng chấp nhận rủi ro không giống như không thích rủi ro. Không thích rủi ro là đặc điểm của một người chấp nhận rủi ro ít nhiều đối với lợi nhuận mà anh ta nhận được. Nếu anh ta cố gắng chấp nhận ít rủi ro hơn lợi nhuận mà anh ta muốn, anh ta được cho là người không thích rủi ro. Vì điều đó không nằm trong phạm vi của bài viết này, chúng ta hãy phân tích điều đó ra và xem đầu tư có thể đa dạng hóa những gì và như thế nào.
Các loại tài sản để đa dạng hóa danh mục đầu tư
Để biết nơi để tiền của bạn, người ta nên có một ý tưởng về các loại tài sản khác nhau. Do sự phát triển của công nghệ và sự sẵn có của các sản phẩm tài chính khác nhau, nên có vô số cách tôi có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Để giữ cho độ khó của các khái niệm ở mức thấp, chúng ta hãy xem xét một vài loại nội dung
# 1 - Cổ phiếu
Như chúng ta đã biết, cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu của một phần công ty - đi kèm với một số nghĩa vụ và một số lợi ích. Điều này nói lên rằng nhà đầu tư (chủ sở hữu cổ phiếu) không đủ điều kiện cho bất kỳ điều gì ngoại trừ quyền sở hữu trong công ty. Nếu công ty đi xuống, giá trị của khoản đầu tư sẽ đi xuống và ngược lại.
Do đó, chủ sở hữu sẽ không an toàn trước những rủi ro mà công ty gây ra. Nếu không có thông tin thích hợp, không thể đánh giá rủi ro của công ty. Điều này làm cho cổ phiếu trở thành một tài sản rủi ro. Nếu một người định đầu tư chúng, họ phải nhận thức được những rủi ro mà họ đang chấp nhận và nên sẵn sàng chấp nhận những rủi ro đó.
# 2 - Trái phiếu: Kho bạc và Phi Kho bạc
Trái phiếu là một cách để huy động tiền của công ty, nơi chúng đảm bảo dòng tiền. Không giống như cổ phiếu, trái phiếu có một sự đảm bảo trên chúng. Một số tiền được chỉ định trước sẽ được trả cho chủ sở hữu của trái phiếu trong mỗi thời hạn. Nói tóm lại, trái phiếu giống như một khoản tiền gửi cố định ngoại trừ việc nó có thể giao dịch được. Do đó, giá trái phiếu đi xuống và đi lên. Trái phiếu kho bạc là trái phiếu được Chính phủ Hoa Kỳ hậu thuẫn, điều này làm cho chúng không có nhiều rủi ro. Do đó, đối với tất cả các mục đích thực tế, bài viết này sẽ coi Trái phiếu Kho bạc là lãi suất phi rủi ro.
Ngoài các tài sản có sẵn để đa dạng hóa danh mục đầu tư, người ta phải có ý tưởng về rủi ro có hệ thống và rủi ro phi hệ thống.
- Rủi ro hệ thống là rủi ro tồn tại trên thị trường. Người ta không thể tự bảo vệ mình trước thị trường, với lợi nhuận cao. Nếu anh ta đủ đa dạng hóa, anh ta sẽ có lợi nhuận thị trường và rủi ro thị trường. Điều này làm cho rủi ro hệ thống trở thành rủi ro khó tránh khỏi.
- Rủi ro phi hệ thống ngược lại với điều này. Rủi ro này có thể được giảm thiểu với đủ sự đa dạng hóa. Nếu một người mua toàn bộ thị trường, rủi ro này bằng không. Vì vậy, rủi ro này có thể được sử dụng như một thước đo để đánh giá mức độ rủi ro của danh mục đầu tư của một người.
Các yếu tố của đa dạng hóa danh mục đầu tư
Để đa dạng hóa danh mục đầu tư, người ta phải có các thước đo tỷ suất sinh lợi, cách giá cả thay đổi và các biến số thống kê khác.
Chúng ta hãy xem biểu đồ trên, biểu đồ này cung cấp ý tưởng về toàn bộ chủ đề của đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đặt cược an toàn nhất là đầu tư vào khu vực tràn ngập màu xanh lá cây. Đầu tư xấu là đầu tư vào màu vàng.
- Phi rủi ro - Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ hoặc Đức.
- Rủi ro thấp - Cổ phiếu của các công ty được thanh toán tốt và có dòng tiền ổn định. Ví dụ, các công ty trong ngành Năng lượng, Thép và Tiện ích.
- Rủi ro trung bình - Các công ty đã ổn định tốt, nhưng có những rủi ro mà công ty đang phải đối mặt. Công ty có thể lớn hoặc nhỏ - Apple hoặc Amazon sẽ là một ví dụ điển hình cho điều này.
- Rủi ro cao - Các công ty có khả năng phát triển cao, nhưng mặt khác, họ cũng gần phá sản hơn các công ty còn lại. Các công ty như Tesla đang ở nơi này.
Có hàng ngàn công ty được giao dịch hàng ngày, nhưng việc mua bất kỳ công ty nào trong số này không hoàn thành hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư.
Giả sử một nhà đầu tư muốn thu được lợi nhuận của thị trường (anh ta muốn giảm rủi ro phi hệ thống của mình xuống 0). Anh ta có thể cố gắng tái tạo hồ sơ lợi nhuận và rủi ro, bằng một tập hợp cổ phiếu và trái phiếu hoặc một tập hợp cổ phiếu (mua tất cả cổ phiếu như thị trường).
Làm thế nào để Đa dạng hóa Danh mục Đầu tư của bạn?
- Phát tán của cải. Đừng đầu tư vào một nơi. Có rất nhiều thông tin chi tiết liên quan đến các lĩnh vực khác nhau là gì, chúng tương quan như thế nào và mỗi lĩnh vực trong số chúng ảnh hưởng như thế nào đến danh mục đầu tư. Tìm kiếm một danh mục đầu tư mà rủi ro phù hợp với lợi nhuận.
- Không đầu tư khi rủi ro và lợi nhuận không khớp nhau. Không có bữa trưa miễn phí ngoài đó.
- Cân nhắc đầu tư vào quỹ chỉ số hoặc trái phiếu. Các quỹ tương hỗ và quỹ trái phiếu sẽ thực hiện đa dạng hóa danh mục đầu tư cho bạn. Bạn không cần phải đi và nghiên cứu toàn bộ lịch sử tài chính để xem cách đa dạng hóa cổ phiếu và mua chúng. Nhìn vào chi tiết của quỹ chỉ số và tin tưởng vào chỉ số. Các chỉ số như S&P 500 và DJIA, trong hầu hết các trường hợp, phản ánh toàn bộ thị trường. Ngoài ra, có những quỹ theo dõi và cố gắng khớp lợi nhuận của các chỉ số này với một khoản phí rất nhỏ (và đôi khi bằng không). Chọn một quỹ như vậy và đầu tư vào nó.
- Đi khỏi đất nước của bạn, thị trường. Đầu tư vào nhiều nơi sẽ giúp đa dạng hóa.
- Mua và nắm giữ có chi phí khác với đầu tư tích cực. Hãy thử xem cái nào có ý nghĩa hơn. Đầu tư vào cái có ít cơ hội và chi phí thực nhất.
- Biết các loại tài sản tài chính hiện có. Hầu như có đủ loại đầu tư phù hợp với mọi hồ sơ rủi ro. Điểm đa dạng hóa đã quá cũ. Có kiến thức về điều này sẽ hữu ích, nhưng người ta không cần phải ra ngoài và tự mình đa dạng hóa. Tìm hiểu các quỹ đa dạng và lựa chọn.
- Cẩn thận với bong bóng tài sản - bằng cách tuân theo các quy định của chính phủ và các quy định khác.
Ưu điểm của Đa dạng hóa
- Bạn sẽ nhận được lợi nhuận cao nhất với rủi ro thấp nhất với việc đa dạng hóa danh mục đầu tư.
- Đây là một trong những biện pháp phòng thủ tốt nhất chống lại bong bóng và khủng hoảng tài chính.
- Đa dạng hóa Đầu tư có thể giúp bảo vệ vốn của bạn, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư đang tiết kiệm cho một thứ quan trọng - như nghỉ hưu hoặc kết hôn.
- Bằng cách đa dạng hóa, sự phụ thuộc vào một loại tài sản sẽ giảm bớt.
- Danh mục đầu tư sẽ là hàng rào chống lại rủi ro.
Nhược điểm của Đa dạng hóa
- Chỉ những rủi ro phi hệ thống mới có thể được đa dạng hóa. Rủi ro có hệ thống không thể được đa dạng hóa.
- Đa dạng hóa quá mức là rất tốn kém vì số lượng tài sản có sẵn trong danh mục đầu tư. Số lượng tài sản càng nhiều thì chi phí quản lý danh mục đầu tư càng cao.
- Bạn càng đa dạng hóa, thì càng ít được đầu tư vào các công ty tốt nhất mang lại lợi nhuận lớn (nhưng cũng có rủi ro lớn).
- Quá trình đa dạng hóa quá phức tạp và nhiều người cảm thấy khó đánh giá nỗ lực cần có để đa dạng hóa. Cách tốt nhất là trả cho ai đó một số tiền nhỏ để làm việc đó.
- Các phương pháp đa dạng hóa tùy chỉnh có thể rất tốn kém.
- Rất khó để theo dõi một danh mục đầu tư khi nó được đa dạng hóa. Chỉ sự thay đổi ròng được theo dõi; từng cổ phiếu không thể được theo dõi riêng lẻ.
- Có khả năng đa dạng hóa dưới mức trung bình vì phí cao.
Hạn chế của đa dạng hóa danh mục đầu tư
- Rủi ro thị trường không thể đa dạng hóa. Những sự cố như 2009, 2001 luôn có thể xảy ra và sự đa dạng hóa sẽ không bảo vệ được nhà đầu tư trước những sự cố đó.
- Các chính sách của chính phủ đóng một vai trò lớn trong sự vận động của thị trường và nó không thể được đa dạng hóa.
- Đa dạng hóa thường dành cho các nhà đầu tư dài hạn. Đa dạng hóa sẽ không giúp ích gì trong giao dịch.
Phần kết luận
Nói cách khác, đa dạng hóa là một khái niệm khá đơn giản. Một người tìm ra mong muốn của mình và cố gắng để phù hợp với chúng. Kể từ những năm 1970 khi Vanguard bắt đầu quỹ chỉ số đầu tiên, lập chỉ mục là một trong những thước đo chính của sự đa dạng hóa. Khi một người so sánh tỷ suất sinh lợi với thị trường, có thể khó xác định thị trường đang ở đâu. Vì không có thị trường nào đảm bảo tất cả các tài sản được bao gồm. Nhưng ngày nay, sự đa dạng hóa diễn ra phổ biến đến mức số lượng người đầu tư vào các tài sản đơn lẻ gần như không có.
