Sự khác biệt giữa đầu tư thiên thần và đầu tư mạo hiểm
Đầu tư thiên thần là các khoản đầu tư được thực hiện bởi các nhà đầu tư phi chính thức có giá trị ròng cao, trong khi trong trường hợp Đầu tư mạo hiểm, các khoản đầu tư được thực hiện từ các công ty đầu tư mạo hiểm được tài trợ bởi các công ty tập hợp vốn từ các nhà đầu tư tổ chức khác nhau hoặc các cá nhân.
Các khoản đầu tư thiên thần thường là những khoản đầu tư sớm nhất được thực hiện vào các công ty khởi nghiệp của các nhà đầu tư giàu có, những người có khả năng đóng góp vào công việc kinh doanh mới thông qua lời khuyên và kinh nghiệm của họ ngoài quỹ của họ. Các nhà đầu tư thiên thần thường là những doanh nhân cũ thích mạo hiểm, đôi khi thậm chí trước khi thương mại hóa ý tưởng kinh doanh mới.
Đầu tư vốn mạo hiểm là các khoản đầu tư ban đầu thường được thực hiện vào các công ty đang phát triển bởi các tổ chức tập hợp nguồn vốn từ các cá nhân, tập đoàn, quỹ hưu trí và các quỹ. Ngoài việc đóng góp quỹ, các nhà đầu tư mạo hiểm tham gia tích cực bằng cách đại diện cho một phần của ban giám đốc của công ty đầu tư, tuyển dụng quản lý cấp cao và tư vấn cho lãnh đạo cao nhất trong các quyết định chiến lược của họ. Các nhà đầu tư mạo hiểm chấp nhận rủi ro có tính toán bằng cách kiểm tra kỹ lưỡng tiềm năng tăng trưởng doanh thu của công ty được đầu tư và phải đặc biệt xem xét kỹ lưỡng vì họ có trách nhiệm ủy thác đối với các nhà đầu tư mà họ đại diện.
Angel Investment vs. Venture Capital Infographics
Hãy cùng xem những điểm khác biệt hàng đầu giữa đầu tư thiên thần và đầu tư mạo hiểm.
Sự khác biệt chính
- Đầu tư thiên thần được tài trợ bởi các nhà đầu tư thường là các cá nhân có giá trị ròng cao (HNI), nhưng các khoản đầu tư vào Quỹ mạo hiểm được tài trợ bởi các công ty tập hợp vốn từ một số nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.
- Các nhà đầu tư thiên thần thường là những doanh nhân thành đạt trước đây, những người thích mạo hiểm và sử dụng kinh nghiệm của mình để đánh giá các ý tưởng ngay cả khi chúng chưa được chứng minh hoặc thương mại hóa. Các nhà đầu tư mạo hiểm thường là các nhà đầu tư chuyên nghiệp chấp nhận rủi ro có tính toán và đặc biệt hơn về sự thẩm định do mối quan hệ ủy thác của họ với các nhà đầu tư gộp.
- Trong khi sàng lọc các khoản đầu tư, các nhà đầu tư thiên thần chủ yếu tập trung vào các yếu tố định tính như lý lịch của người sáng lập, lý do thành công trong kinh doanh, sản phẩm-thị trường phù hợp, v.v. bởi vì hầu hết các công ty khởi nghiệp thu hút sự chú ý của họ không có nhiều thước đo định lượng ổn định để dựa vào. Các nhà đầu tư mạo hiểm xem xét các số liệu cụ thể hơn như tốc độ tăng trưởng doanh thu, doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU), giá trị lâu dài của khách hàng, v.v. Điều này càng xảy ra vì trách nhiệm của các nhà đầu tư mạo hiểm là phải giải thích cho các nhà đầu tư của họ quyết định đầu tư.
- Các nhà đầu tư thiên thần muốn cung cấp hướng dẫn cố vấn cho chủ sở hữu khởi nghiệp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mạo hiểm giữ một ghế trong Hội đồng quản trị chống lại việc tài trợ được thực hiện. Do đó, họ tham gia nhiều hơn vào việc ra quyết định chiến lược của tổ chức được đầu tư.
Bảng so sánh vốn đầu tư mạo hiểm và đầu tư thiên thần
| Tiêu chí | Đầu tư thiên thần | Đầu tư mạo hiểm | ||
| Ý nghĩa | Trong đầu tư Thiên thần, các nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào một doanh nghiệp trước doanh thu. | Đầu tư thường được thực hiện trong lĩnh vực kinh doanh thu lợi nhuận trước bởi một công ty gom tiền từ các cá nhân và tổ chức. | ||
| Mức độ rủi ro | Khoản đầu tư này có độ rủi ro cao vì nguồn thu nhập không chắc chắn. | Khoản đầu tư này tương đối ít rủi ro hơn vì dòng doanh thu đã được chứng minh, nhưng lợi nhuận của công ty được đầu tư chưa nổi bật. | ||
| Quy mô đầu tư | Quy mô đầu tư được giới hạn ở một vài triệu. | Do việc gộp chung các quỹ, quy mô đầu tư có thể từ vài triệu đến hàng chục triệu vì số lượng quỹ được xử lý với một nhà đầu tư mạo hiểm cao hơn nhiều. | ||
| Loại hình đầu tư | Loại đầu tư thông qua Equity và / hoặc SAFE (thỏa thuận đơn giản cho vốn chủ sở hữu trong tương lai), trong đó doanh nghiệp được đầu tư cung cấp cho nhà đầu tư thiên thần quyền mua cổ phần trong các đợt chào bán cổ phần trong tương lai. | Hình thức đầu tư thông qua vốn chủ sở hữu và / hoặc nợ chuyển đổi. | ||
| Thời gian để quyết định đầu tư và chào bán | Khoản đầu tư này mất thời gian ngắn hơn để đưa ra quyết định vì nó liên quan đến một nhà đầu tư cá nhân. | Các nhà đầu tư mạo hiểm mất nhiều thời gian hơn để đưa ra quyết định đầu tư vì họ phải giải quyết một số bên liên quan có lợi ích khác nhau. Do đó, việc thuyết phục nhà đầu tư mạo hiểm quyết định đầu tư sẽ khó hơn. | ||
| Tỷ lệ lợi nhuận tiềm năng | Khoản đầu tư này có tiềm năng sinh lời cao, thậm chí có khi gấp 100 lần khoản đầu tư. | Đầu tư mạo hiểm bao gồm nhiều rủi ro được tính toán hơn, trong đó lợi nhuận đầu tư giai đoạn sau có thể thấp hơn nhiều so với đầu tư Angel. |
Phần kết luận
Cả đầu tư thiên thần và đầu tư mạo hiểm đều là những động lực quan trọng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế vì họ chấp nhận rủi ro cao để hỗ trợ các tổ chức mới. Các công ty thành lập như Google, PayPal, v.v. đã bắt đầu với sự trợ giúp của các loại hình đầu tư này.
Vì vậy, câu hỏi đặt ra là nên tìm kiếm nhà đầu tư nào khi bắt đầu kinh doanh mới.
- Các nhà đầu tư thiên thần có thể bỏ ra tiền mặt hạn chế, dễ thuyết phục hơn trong các cuộc chào hàng và quan tâm hơn đến vai trò cố vấn, điều này ít liên quan đến sự xâm nhập hơn vào công ty đầu tư. Do đó, các khoản đầu tư của Angel là lý tưởng cho việc tài trợ hạt giống nơi mà tổ chức được đầu tư hầu như không có bất kỳ dữ liệu chứng minh nào như dòng doanh thu để thuyết phục nhà đầu tư.
- Ngược lại, trong khi các nhà đầu tư mạo hiểm có thể đầu tư số tiền cao hơn vào công việc kinh doanh, họ lại yêu cầu một vị trí trong ban giám đốc. Trong trường hợp yêu cầu về vốn cao, cũng như trong trường hợp các công ty đang phát triển, công ty đó sẽ phải cố gắng đưa ra các quyết định phù hợp với một nhà đầu tư mạo hiểm.
