Cổ phiếu theo chu kỳ là gì?
Cổ phiếu theo chu kỳ đề cập đến chứng khoán hoặc chứng khoán công ty bắt chước môi trường kinh tế vĩ mô của đất nước và mang lại lợi nhuận cao hơn khi nền kinh tế đang bùng nổ và dẫn đến thua lỗ khi nền kinh tế đang ở tình trạng tồi tệ. Ví dụ về cổ phiếu theo chu kỳ bao gồm nhà sản xuất ô tô, hãng hàng không, khách sạn, sòng bạc và nhà hàng, v.v.
| Sr Không | Khu vực | Công ty |
| 1 | Các nhà sản xuất ô tô | Ford, General Motors, Honda |
| 2 | Các nhà sản xuất thiết bị | Whirlpool, Samsung |
| 3 | Thợ làm đồ nội thất | Ethan Allen, IKEA |
| 4 | Khách sạn, sòng bạc và nhà hàng | Wynn Resorts, JW Mariott |
| 5 | Các hãng hàng không | American Airlines |
Ưu điểm của Cổ phiếu theo chu kỳ
Dưới đây là cách nắm giữ cổ phiếu theo chu kỳ có xu hướng mang lại lợi ích cho nhà đầu tư.
- Tăng trưởng ồ ạt - Cổ phiếu theo chu kỳ có xu hướng cung cấp sự tăng trưởng lớn cho nhà đầu tư khi nền kinh tế đang bùng nổ. Giá trị và giá cả của những cổ phiếu như vậy tăng vọt vì chúng phản ánh niềm tin ngày càng tăng của người tiêu dùng đối với những công ty như vậy khi nền kinh tế đang phát triển.
- Mua ngay trước khi bắt đầu bùng nổ tạo ra lợi nhuận lớn. Nếu một nhà đầu tư có thể xác định được khoảng thời gian ngay trước khi nền kinh tế bắt đầu bùng nổ, anh ta rất có thể có xu hướng thu được những khoản lợi nhuận khổng lồ. Thời điểm quan trọng trong khi chọn các cổ phiếu theo chu kỳ và nếu một người quản lý để thực hiện đúng trước khi nền kinh tế bắt đầu đi lên và do đó quản lý để mua các cổ phiếu như vậy ở cuối chu kỳ, điều này sẽ tiếp tục chứng kiến một sự trỗi dậy, họ sẽ chắc chắn để đạt được lợi nhuận đáng kể.
- Kích thích khi lãi suất giảm - Khi lãi suất trong nền kinh tế đang giảm, các cổ phiếu này có xu hướng được định giá tốt hơn. Chi phí lãi vay sẽ thấp và thu nhập do đó có xu hướng tăng đến mức đó. Nó được phản ánh nhiều hơn trong giá cổ phiếu. Do đó, trong môi trường mà lãi suất giảm như vậy, các cổ phiếu theo chu kỳ sẽ có một sự thúc đẩy lớn, và do đó các nhà đầu tư có xu hướng kiếm được nhiều tiền trong những trường hợp như vậy.
- Biến động hơn điểm chuẩn - Đôi khi, những cổ phiếu có tính chu kỳ này sẽ có xu hướng biến động nhiều hơn so với chỉ số chuẩn. Nó sẽ tiếp tục gợi ý rằng một nhà đầu tư có thể sắp xếp thời gian mua hàng và đầu tư của mình vào một ngành phụ thuộc nhiều vào sức mạnh kinh tế của đất nước, chẳng hạn như lĩnh vực công nghệ, đôi khi sẽ có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn điểm chuẩn. chỉ số của quốc gia cụ thể.
- Phản ánh tâm lý kinh doanh - Người ta có thể coi cổ phiếu chu kỳ là phản ánh tâm lý kinh doanh trong nền kinh tế. Do đó, người ta có thể đánh giá được vị trí của nền kinh tế bằng cách hiểu rất rõ về sự chuyển động của các cổ phiếu mang tính chu kỳ như vậy. Chúng có xu hướng tăng trong thời kỳ mở rộng và giảm dần trong các giai đoạn suy thoái. Do đó, chúng phục vụ để phản ánh chu kỳ kinh doanh và các tình cảm phổ biến trong nền kinh tế.
Nhược điểm của Cổ phiếu theo chu kỳ
Dưới đây là một số nhược điểm của cổ phiếu chu kỳ.
- Sự sụt giảm lớn trong thời kỳ suy thoái - Vì các cổ phiếu theo chu kỳ có xu hướng phản ánh các chu kỳ kinh doanh trong nước, nên trong thời kỳ suy thoái, chúng đã chứng kiến sự sụt giảm giá trị đáng kể. Các nhà đầu tư không quản lý để bán bớt cổ phiếu của họ trước khi bắt đầu suy giảm kinh tế sẽ phải chịu những thiệt hại to lớn do giá cổ phiếu của những cổ phiếu đó giảm.
- Các vấn đề về thời gian - Đối với cổ phiếu chu kỳ, thời điểm bạn mua chúng rất quan trọng và người ta có nên mắc sai lầm khi phải mua ngay khi nền kinh tế bắt đầu trượt xuống từ đỉnh và do đó sau đó bán ở đáy với giá xấu giá cả, nó thực sự là một công thức cho thảm họa. Cần phải phân tích kỹ lưỡng trước khi phải mua những cổ phiếu đó.
- Biến động cao - Một bất lợi lớn khác liên quan đến cổ phiếu chu kỳ là chúng thực sự dễ bay hơi. Chúng có xu hướng dao động nhiều với các kịch bản và điều kiện hiện tại phổ biến trong nền kinh tế. Đôi khi, chúng có thể đi quá xa so với các mức hiện tại và các điểm chuẩn thậm chí còn đi xuống phía nam nhiều hơn các mức mà điểm chuẩn hiện tại có xu hướng ở đó.
- Yêu cầu phân tích cẩn thận - Đối với các cổ phiếu chu kỳ, do tính chất dễ bay hơi của chúng, cần phải phân tích và hiểu biết cẩn thận. Điều bắt buộc là phải luôn theo dõi thị trường và nhận thức rất rõ các dấu hiệu sắp tới. Chỉ khi người ta có thể dành đủ thời gian để theo dõi thị trường thì người đó mới biết và hiểu được xu hướng hiện tại và từ đó đưa ra quyết định đúng đắn khi nào nên tham gia và khi nào nên thoát khỏi thị trường để tận dụng sự chuyển động của thị trường và kinh doanh các chu kỳ.
- Không áp dụng cho các nhà đầu tư dài hạn và thụ động - Nhìn chung, các nhà đầu tư dài hạn có xu hướng thụ động và không tham gia vào việc mua bán chủ động thường xuyên. Họ không bận tâm thường xuyên theo dõi thị trường. Họ tin vào nguyên lý phải 'Mua đúng, bán đắt'. Do đó, khi nền kinh tế suy thoái và nếu nhà đầu tư dài hạn nắm giữ các cổ phiếu có tính chu kỳ, chúng sẽ gây xói mòn đáng kể giá trị tài sản của họ do tính chất biến động của chứng khoán theo chu kỳ.
Do đó, nó không được khuyến khích cho các nhà đầu tư dài hạn và thụ động vì họ có thể phải đợi 7-10 năm trước khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi từ suy thoái. Tuy nhiên, nếu chúng được đa dạng hóa một cách hợp lý thì không cần phải vậy.
Phần kết luận
Cổ phiếu chu kỳ do bản chất dao động của chúng, có xu hướng rất dễ biến động và sẽ phản ánh tâm lý kinh doanh phổ biến trong nước. Do đó, do phản chiếu tấm gương mà họ có xu hướng áp dụng nền kinh tế, họ có xu hướng trở thành những người tạo ra của cải khi đất nước đang trên đà phát triển. Chúng có xu hướng tăng giá trị, qua đó phản ánh tâm lý đầu tư và kinh doanh tích cực trong nước.
Tuy nhiên, vào thời điểm suy thoái, chúng thường có xu hướng mất đi giá trị to lớn do giá giảm và sự hoảng loạn sẽ tồn tại trên thị trường. Thời gian thực sự quan trọng khi phải mua những chứng khoán như vậy, và do đó cần phải phân tích cẩn thận trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào. Không phù hợp với các nhà đầu tư thụ động, nó chỉ phù hợp với những nhà đầu tư theo dõi thị trường cẩn thận và cũng thực hiện các nghiên cứu và phân tích cần thiết.
