Giá trị dòng tiền mặt là gì?
Giá trị hoàn lại tiền mặt là số tiền mà chủ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ sẽ nhận được nếu họ thực sự rút trước khi hoàn thành hợp đồng hoặc qua đời; giá trị này đôi khi thấp hơn giá trị đáo hạn, tùy thuộc vào thời gian trôi qua từ ngày bắt đầu hợp đồng cho đến ngày từ bỏ hợp đồng.
Giải trình
Đôi khi, chủ hợp đồng có thể yêu cầu số tiền mà họ đã dành cho hợp đồng bảo hiểm, vì một số nhu cầu cấp bách hiện tại. Anh ta có thể vay ngược lại hợp đồng hoặc anh ta có thể từ bỏ hợp đồng và rút số tiền tiết kiệm tích lũy được sau khi trừ đi các khoản phí và lệ phí theo các điều khoản và điều kiện của hợp đồng.
Chúng tôi cần hiểu rằng giá trị hoàn lại là giá trị sau tất cả các lần rút tiền trước đó và các khoản thanh toán khoản vay, nếu có, trái với chính sách này cộng với tiền lãi tích lũy tương tự. Có thể có các biến thể đầu hàng một phần hoặc toàn bộ trong chính sách và các hình phạt hiện hành tùy thuộc vào các tiêu chí đặt ra trong chính sách.
Giá trị hiện tại của tiền mặt trong bảo hiểm nhân thọ hoạt động như thế nào?
- Về cơ bản, một chính sách yêu cầu các khoản thanh toán phí bảo hiểm định kỳ được tích lũy trong tài khoản của chủ hợp đồng. Bị ràng buộc bởi chính sách này, người mua bảo hiểm sẽ nhận được lợi ích khi qua đời hoặc vào thời điểm đáo hạn hợp đồng. Quyền lợi này được gọi là bảo hiểm tử kỳ .
- Giờ đây, khi số lần thanh toán phí bảo hiểm định kỳ tăng lên trong thời hạn hợp đồng, số tiền tích lũy theo quyền lợi khi chết hoặc đáo hạn sẽ tăng lên. Điều này xảy ra do lãi tích lũy trên tổng số tiền trong tài khoản và các điều khoản và điều kiện thưởng. Khi kết thúc thời hạn hợp đồng hoặc trong trường hợp qua đời, số tiền tích lũy này được trả lại cho chủ hợp đồng hoặc những người thừa kế của họ.
- Bây giờ, giả sử chủ sở hữu chính sách yêu cầu điều này sử dụng tập tin, thì anh ta có thể từ bỏ chính sách. Nếu anh ta đầu hàng quá sớm trong đời, thì số tiền tích lũy được sẽ rất thấp, và do đó phí đầu hàng ăn hết phần lớn số tiền tích lũy và giá trị đầu hàng thấp. Do đó, hầu hết các chính sách đều có thời hạn trả lại, trong đó phí trả lại được áp dụng và khi thời hạn này kết thúc và số tiền được yêu cầu sau đó, thì sẽ không có phí trả lại do lãi tích lũy đã bao gồm hết. Trong trường hợp như vậy, giá trị đầu hàng cao hơn.
- Bây giờ, hãy xem lý do tại sao khoản phí đầu hàng này được áp dụng . Tại thời điểm bán hợp đồng bảo hiểm, có một số chi phí nhất định do công ty bảo hiểm phát sinh liên quan đến việc bán và đưa hợp đồng bảo hiểm vào thực hiện bằng cách hoàn thành công việc giấy tờ cần thiết. Những chi phí này là một phần của phí đầu hàng. Khi phí bảo hiểm bắt đầu chảy vào, các công ty bảo hiểm bắt đầu đầu tư tương tự vào các khoản đầu tư có lợi tức cao hơn sau khi dự trữ một số tiền mà họ có thể cần ngay lập tức trong trường hợp yêu cầu thanh toán đột ngột một hợp đồng bảo hiểm.
- Một số khoản lãi thu được từ các khoản đầu tư được giữ bởi công ty bảo hiểm và một số sẽ được chuyển cho bên mua bảo hiểm tùy theo điều kiện hợp đồng. Thông qua khoản đầu tư này, công ty bảo hiểm thu hồi được chi phí và tạo ra lợi nhuận.
- Khi chính sách cũ đi, các chi phí ban đầu của nó sẽ được phục hồi. Vì vậy, một khi họ đã hồi phục hoàn toàn và thời gian đầu hàng kết thúc, không có phí đầu hàng đối với việc đầu hàng quá sớm.
Giá trị Dòng tiền được Tính như thế nào?
Việc tính toán giá trị đầu hàng có thể thay đổi từ chính sách này sang chính sách khác và được quy định trong tài liệu chính sách. Tuy nhiên, một phương trình đơn giản có thể như sau:
Giá trị đầu hàng = Giá trị tích lũy nâng cao - Phí đầu hàng.- Giá trị nâng cao có thể là tổng số tiền đã đầu tư tích lũy, bao gồm cả tiền lãi định kỳ.
- Phí đầu hàng có thể được biểu thị theo phần trăm và có thể thay đổi tùy theo độ tuổi của chính sách.
Thí dụ
Hãy để chúng tôi hiểu ví dụ dưới đây.
Giả sử Chủ hợp đồng ông X có hợp đồng bảo hiểm trong 30 năm với phí bảo hiểm hàng năm là $ 10000 và khoản tiền bảo hiểm là $ 1 triệu nếu ông ấy chết sớm; nếu không, sau 30 năm, tổng số tiền tích lũy + 10% tiền thưởng trên kho tài liệu sẽ được phân phối cho anh ta. Để thực hiện chính sách này, công ty bảo hiểm đã phải chịu $ 5000 chi phí. Thời hạn trả hàng tiếp theo được quy định bởi chính sách là mười năm, trong đó khoản phí đầu hàng là 1% trên phí bảo hiểm chưa thanh toán sẽ bị tính phí và sẽ không bị tính phí nếu trả hàng sau mười năm. Lợi nhuận nhận được trên số tiền phí bảo hiểm là 5%.
Giải pháp:
Về cơ bản, bây giờ chúng ta hiểu các con số đã cho:
Chúng ta cần giải phương trình sau để đạt được FV yêu cầu:
FV = PMT * ((1 + r) n -1) / r
- = 10000 * (1 + 5%) 30-1) / 5%
- = 664388,48
Vì vậy, nếu anh ta vẫn đầu tư, anh ta sẽ nhận được FV + 10% FV = $ 730.827,32
Trường hợp 1:
Nếu anh ta rút lui sau mười năm, anh ta sẽ nhận được
Chúng ta cần giải phương trình sau để đạt được FV yêu cầu:
Vì không có phí chuyển hàng nên giá trị chuyển tiền mặt là $ 125.778,93
Trường hợp 2:
Nếu anh ta rút lui trước mười năm, giả sử trong thời gian 6 năm
Chúng ta cần giải phương trình sau để đạt được FV yêu cầu:
Trong số này, 1% trên phí bảo hiểm chưa thanh toán được khấu trừ như một khoản phí đầu hàng.
Phí bảo hiểm chưa đóng là 24 năm x 10000 = 240000
Bây giờ chúng ta sẽ tính Giá trị hoàn trả tiền mặt:
- = 68019,13- (0,01 x (240000))
- = $ 65.619,13
Như chúng ta có thể thấy, phí hoàn trả thấp hơn chi phí ban đầu mà công ty bảo hiểm phải chịu vì công ty bảo hiểm điều chỉnh một số khoản do lãi suất thu được trên số phí bảo hiểm mà công ty đã đầu tư. Do đó, phí giảm khi số phí bảo hiểm còn lại chưa thanh toán giảm và sau năm thứ 10, công ty bảo hiểm giả định rằng họ sẽ thu hồi được ít nhất tất cả chi phí của mình và do đó không tính phí hoàn trả.
Thuế giá trị đầu ra tiền mặt
Theo Sở Thuế vụ (IRS), cơ quan thuế ở Hoa Kỳ, cơ sở chi phí của một hợp đồng bảo hiểm là tổng số phí bảo hiểm đã trả. Vì vậy, bất kỳ số tiền giá trị đầu hàng nào lớn hơn tổng phí bảo hiểm đã trả được coi là lãi.
- Số tiền tích lũy trong hợp đồng không bị đánh thuế.
- Các khoản thanh toán các khoản vay trái với chính sách cũng không bị đánh thuế.
- Việc rút tiền lên đến số tiền trên cơ sở chi phí sẽ không phải chịu thuế. Phần vượt quá sẽ bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập thông thường thay vì thuế suất lợi tức vốn nếu chính sách “không phải là tài sản được mô tả”.
Một ví dụ có thể giải thích cách tính thuế:
Giả sử bên mua bảo hiểm X nhận được giá trị hoàn trả bằng tiền mặt là 80.000 đô la sau khi trừ đi 5000 phí chuyển hàng. Tổng phí bảo hiểm mà anh ta đã trả cho đến thời điểm đó là 70.000 đô la, do đó, số thu nhập bị đánh thuế là giá trị hoàn lại bằng tiền mặt - tổng phí bảo hiểm đã trả, 80000-70000 = 10.000 đô la
Giá trị tiền mặt so với giá trị tiền mặt
Giá trị tiền mặt là số tiền tích lũy trong tài khoản chính sách, trong ví dụ trên, chúng tôi gọi là giá trị nâng cao. Trong khi đó Giá trị hoàn lại tiền mặt là số tiền mà người mua bảo hiểm sẽ nhận được nếu người đó thực sự rút tiền trước khi hoàn tất hợp đồng hoặc qua đời.
Trong ví dụ trên, phí đầu hàng là sự khác biệt giữa hai khoản phí này và khi thời hạn đầu hàng kết thúc, giá trị tiền mặt và giá trị đầu hàng là như nhau.
Phần kết luận
Tóm lại, việc tính toán giá trị hoàn lại thay đổi tùy theo các điều khoản và điều kiện của chính sách, và chủ hợp đồng nên đọc đúng các tài liệu chính sách trước khi tham gia để đánh giá liệu chính sách đã cho có phù hợp hay không khi xem xét hoàn cảnh tài chính của mình. Chủ hợp đồng cũng nên xem xét các hậu quả về thuế của việc từ bỏ chính sách của mình theo thẩm quyền của mình và sau đó quyết định xem tốt nhất là nên từ bỏ chính sách hay vay một khoản tương tự để đáp ứng nhu cầu trước mắt của mình.
