Eurex Exchange là gì?
Eurex Exchange là một sàn giao dịch ngoại hối cung cấp giao dịch các sản phẩm phái sinh có trụ sở tại Châu Âu, cung cấp nhiều loại sản phẩm chuẩn quốc tế, vận hành một trong những thị trường thu nhập cố định thanh khoản nhất trên thế giới và cung cấp quyền truy cập điện tử mở và chi phí thấp cho những người tham gia thị trường.
Giải trình
Eurex là một công ty đại chúng được kiểm soát hoàn toàn bởi Deutsche Börse AG. Eurex vận hành 3 nền tảng:
- Sở giao dịch Eurex,
- Eurex Clearing và
- Eurex Repo.
Eurex Exchange là công ty lớn nhất trong thị trường quyền chọn và tương lai châu Âu. Sàn giao dịch giao dịch với những người tham gia thị trường được kết nối từ 700 địa điểm trên toàn thế giới. Nó chứng kiến khối lượng giao dịch hơn 1,6 tỷ hợp đồng mỗi năm. Mạng lưới phân phối toàn cầu của họ kết nối hơn 400 tổ chức từ 32 quốc gia, với hơn 8.000 thương nhân được thừa nhận.
Kể từ khi thành lập vào năm 1998, Eurex đã liên tục đặt tên mình trong lĩnh vực giao dịch và thanh toán bù trừ tiền điện tử và đang cung cấp các nhóm thanh khoản hiệu quả cao, điều này đang giúp nó thành công trên thị trường.
Lịch sử
Deutsche Terminbörse GmbH (DTB GmbH) được thành lập vào năm 1988 và có trụ sở tại Frankfurt. DTB bắt đầu giao dịch vào ngày 26 tháng 1 năm 1990. Ban đầu chúng bắt đầu giao dịch các tùy chọn, sau đó các hợp đồng tương lai được giới thiệu.
Trong những năm 1990, châu Âu đã chứng kiến rất nhiều thay đổi trong lĩnh vực tài chính của mình. Sở giao dịch hợp đồng tương lai tài chính London (LIFFE) bắt đầu mất quyền thống trị vào tay Deutsche Terminbörse (DTB) trong giao dịch hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Đức (Bến Thượng Hải).
DTB GmbH được tích hợp vào Deutsche Börse AG mới thành lập vào năm 1993.
DTB, là một trong những người tiên phong trong trao đổi điện tử, đã truyền bá kiến trúc của nó trên khắp Châu Âu và sang Hoa Kỳ. Do DTB đang gặp khó khăn với đối thủ LIFFE để củng cố thị phần, nên nó bắt đầu xem xét việc hợp nhất với Sở giao dịch hợp đồng tương lai tài chính và quyền chọn Thụy Sĩ (SOFFEX).
Năm 1998, Deutsche Terminbörse GmbH hợp nhất với SOFFEX để tạo thành Eurex ngày nay.
Ban đầu, cả Deutsche Börse và SIX Swiss Exchange cùng sở hữu Eurex với DTB nắm giữ 50% quyền biểu quyết và 85% vốn cổ phần. Cho đến tháng 1 năm 2012, mối quan hệ đối tác chung kéo dài, sau đó Deutsche Börse mua cổ phần số dư trong Eurex từ SIX Group, mang lại cho Deutsche Börse sự độc quyền trên sàn giao dịch phái sinh.
Eurex có chín văn phòng đại diện trên toàn cầu.
Công nghệ giao dịch
Hệ thống giao dịch kịch liệt cởi mở đã tồn tại ở nhiều nơi trên khắp Vương quốc Anh và Hoa Kỳ khi Eurex được thành lập. Eurex Exchange là công ty tiên phong trong việc giao dịch điện tử hoàn toàn thay thế các hình thức truyền thống, chẳng hạn như phản đối cởi mở, giúp người mua và người bán giao dịch từ những nơi xa xôi. Nó mang những người tham gia lại với nhau thông qua một mạng và nền tảng giao dịch điện tử.
Nền tảng của sàn giao dịch phổ biến là kiến trúc giao dịch T7, được ra mắt vào năm 2013. Tập đoàn Deutsche Börse đã phát triển T7 đưa giao dịch điện tử tiên tiến trong các công cụ phái sinh đi đầu. Hệ thống giao dịch mạnh mẽ và đáng tin cậy này là cầu nối của 7.700 nhà giao dịch ở khoảng 35 quốc gia, chuyển thành giao dịch của hơn 7 triệu hợp đồng hàng ngày.
Eurex Exchange: Sản phẩm giao dịch
Eurex Exchange có nhiều loại sản phẩm đa dạng bắt đầu từ các công cụ nợ của Thụy Sĩ và Đức cho đến chứng khoán châu Âu và các chỉ số chứng khoán khác nhau. Danh mục sản phẩm bao gồm các loại tài sản khác nhau cũng như nhiều loại sản phẩm, bao gồm một số hợp đồng phái sinh được giao dịch nhiều nhất trên thế giới.
Giỏ sản phẩm của Exchange bao gồm 9 loại tài sản hoặc các sản phẩm tiêu chuẩn như:
- Lãi suất phái sinh
- Chứng khoán phái sinh
- Chỉ số chứng khoán phái sinh
- Công cụ phái sinh cổ tức
- Biến động phái sinh
- Các công cụ phái sinh của quỹ được giao dịch
- FX phái sinh
- Phái sinh hàng hóa
- Tài sản phái sinh
Eurex Clearing hoạt động như một nhà thanh toán bù trừ cho tất cả các giao dịch được thực hiện trên Eurex Exchange. Eurex Clearing hoạt động như một đối tác trung tâm để thanh toán nhiều loại tài sản của phạm vi sản phẩm giao dịch trao đổi được đề cập cũng như các sản phẩm giao dịch mua bán qua quầy.
Quy tắc của Eurex Exchange
Nó tuân theo các quy tắc điều chỉnh việc tổ chức các quyền chọn và trao đổi hợp đồng tương lai được chấp thuận theo luật của Đức.
Sàn giao dịch đã đặt ra các quy tắc và quy định liên quan đến những điều sau:
Những lợi ích
Dưới đây là những lợi ích sau đây.
Tính toàn vẹn của thị trường
- Tính liêm chính: Tính khách quan đối với thị trường, cơ cấu quản lý minh bạch và ràng buộc, và sự giám sát thông qua các cơ quan giám sát là quan trọng, chủ yếu trong thị trường đầy biến động.
Việc giám sát theo quy định đối với hoạt động giao dịch của các bên tham gia thị trường được tăng cường nhờ giao dịch điện tử. Việc giám sát đối với cả hai sàn giao dịch và những người tham gia của họ được cải thiện nhờ tính minh bạch của quá trình xử lý trong thời gian thực. - Khám phá về Giá hợp lý: Các sản phẩm thanh khoản và những người tham gia giao dịch đa dạng của họ đảm bảo giá cả minh bạch, cạnh tranh và công bằng. Bất cứ khi nào những người tham gia thị trường đặt lệnh và báo giá của họ trong sổ lệnh, những lệnh đó sẽ được khớp với nhau, giúp khám phá giá trong suốt ngày giao dịch.
Hiệu quả thị trường
- Hiệu quả thị trường chưa từng có: Những người tham gia thị trường được hưởng khả năng tiếp cận thanh khoản hiệu quả, mạng lưới phân phối toàn cầu mạnh mẽ và hiệu suất hệ thống vô song, giúp họ tiếp cận trực tiếp với thế giới đáng tin cậy về hiệu suất, tốc độ và sự gần gũi.
- Tiếp cận hiệu quả với tính thanh khoản: Thị trường hoàn toàn tự động của họ cung cấp cho người tham gia khả năng tiếp cận nhanh chóng với nhiều lựa chọn sản phẩm quốc tế đa dạng, với khả năng phục hồi đã được chứng minh và tính thanh khoản cao, chủ yếu trên các thị trường biến động. Họ có Nhà tạo lập thị trường trong tất cả các thị trường quyền chọn của họ. Việc giới thiệu sản phẩm mới được hỗ trợ bởi Nhà tạo lập thị trường được chỉ định để đảm bảo tính thanh khoản ngay từ khi bắt đầu giao dịch.
- Hiệu suất hệ thống: Sàn giao dịch dự đoán những phát triển về công nghệ có thể xảy ra trong tương lai bằng cách liên tục nâng cấp hệ thống T7 để cải thiện tốc độ và hiệu suất trong khi giao dịch. Họ liên tục nâng cấp năng lực hệ thống, tăng cường phân phối thông tin theo thời gian thực và cải tiến giao diện để đảm bảo giao dịch suôn sẻ.
Phần kết luận
Eurex Exchange là một trong những sàn giao dịch được đánh giá cao về các sản phẩm phái sinh trên toàn cầu. Giỏ hàng phong phú của nó cùng với công nghệ giao dịch hiện đại và nền tảng điện tử đã giúp sàn giao dịch được công nhận như ngày nay.
