EPS cơ bản là gì?
EPS cơ bản là một phép tính lợi nhuận đơn giản để tìm ra thu nhập của một công ty trên mỗi cổ phiếu phổ thông và cho các cổ đông phổ thông biết mức thu nhập khả dụng có liên quan đến cổ phiếu mà họ sở hữu.
Công thức EPS cơ bản
Công thức được đưa ra dưới đây:
Cổ tức ưu đãi của năm hiện tại được trừ vào thu nhập ròng vì EPS đề cập đến thu nhập có sẵn cho cổ đông phổ thông. Cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông không được trừ vào thu nhập ròng.
Chúng tôi lưu ý từ biểu đồ trên rằng EPS của Starbucks đã tăng đáng kể trong 5 năm qua. Điều này có nghĩa là gì, và điều này hữu ích như thế nào đối với các nhà đầu tư? Trong bài viết này, chúng tôi thảo luận chi tiết về khái niệm này.
Cách tính EPS cơ bản của Starbucks
Hãy để chúng tôi lấy ví dụ về Starbucks.
2017
- Thu nhập ròng của Starbucks năm 2017 = 2.884,7 triệu đô la
- Cổ phiếu phổ thông bình quân gia quyền 2017 = 1.449,5 triệu
- EPS cơ bản = $ 2,884,7 / 1.449,5 = $ 1,99
2016
- Thu nhập ròng của Starbucks năm 2017 = 2.817,7 triệu đô la
- Cổ phiếu phổ thông bình quân gia quyền 2017 = 1.471,6 triệu
- EPS cơ bản = $ 2.817,7 / 1.471,6 = $ 1,91
nguồn - 10K hồ sơ Starbucks
Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu hữu ích như thế nào đối với các nhà đầu tư?
- EPS là một trong những thước đo lợi nhuận tốt nhất. Kết quả là, mọi nhà đầu tư đều xem xét EPS trước khi họ quyết định đầu tư vào công ty. Và nó cung cấp cho họ một ý tưởng rõ ràng về những gì mong đợi từ công ty trong tương lai gần. Tuy nhiên, nếu chỉ nhìn vào EPS cơ bản sẽ không cung cấp cho họ những hiểu biết đúng đắn. Họ cũng nên xem xét tất cả các báo cáo tài chính và tìm ra các tỷ lệ từ các điểm dữ liệu mà họ có thể thu thập được.
- Nó là khá dễ dàng để chuẩn bị. Bạn cần lấy báo cáo thu nhập của công ty và bảng cân đối kế toán. Lấy thu nhập ròng từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, trừ cổ tức ưu đãi (nếu có) và sau đó chia số này cho số cổ phiếu vốn chủ sở hữu đang lưu hành. Và bạn sẽ có được một con số để tra cứu.
- Nếu bạn đã nghĩ đến việc đầu tư vào bất kỳ công ty nào, bạn có thể xem xét EPS của từng công ty và sau đó quyết định công ty nào cung cấp nhiều giá trị hơn trên mỗi cổ phiếu. Bạn có thể so sánh và hiểu, điều này giúp quá trình ra quyết định dễ dàng hơn.
- Nó cũng được sử dụng trong phương pháp định giá tương đối. Nó giúp tìm ra tỷ lệ giá trên thu nhập của một công ty tương đương.
- Vì nó là chỉ số cho biết thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng, nếu một công ty có lãi cơ bản trên cổ phiếu cao hơn thì được coi là lợi nhuận ròng của công ty đó cũng cao hơn.
Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu - Xem xét kỹ hơn
Khi bạn so sánh EPS của hai công ty, bạn cần phải nhìn vào một khía cạnh quan trọng.
- Giả sử bạn đang xem xét Công ty A và Công ty B. Bạn thấy rằng EPS của cả hai công ty này là 5 đô la trên mỗi cổ phiếu.
- Nếu bạn kết luận rằng cả hai công ty này đều hoạt động tương tự nhau, đó sẽ không phải là cách giải thích đúng.
- Giả sử Công ty A có 10.000 cổ phiếu đang lưu hành và lợi nhuận ròng (không có cổ tức ưu đãi được đưa ra) là 50.000 USD.
- Và cũng giả sử rằng Công ty B có 2000 cổ phiếu đang lưu hành và lợi nhuận ròng (không trả cổ tức ưu đãi) là $ 10.000.
- Cả hai trường hợp này sẽ mô tả rằng chúng có cùng một EPS cơ bản, nhưng chúng có giống nhau về lợi nhuận ròng không? Không. Công ty A kiếm được nhiều lợi nhuận hơn Công ty B. Vì Công ty B có ít cổ phiếu đang lưu hành hơn nên có vẻ như công ty đã hoạt động khá tốt.
Trong khi xem xét một công ty và EPS của nó, bạn nên xem xét riêng lợi nhuận ròng và cổ phiếu vốn chủ sở hữu đang lưu hành.
Hạn chế
EPS cơ bản là một thước đo lợi nhuận tuyệt vời. Không có nghi ngờ gì về điều đó. Nhưng có một điều bạn nên biết rằng chỉ riêng EPS không thể mô tả được nhiều điều về sức khỏe tài chính của một công ty.
Đúng vậy, nó có thể nói về lợi nhuận ròng mà một công ty đã thu được, liệu một công ty có đang tạo ra lợi nhuận cao hơn hay không và liệu một công ty có đang hoạt động tốt hơn công ty khác về thu nhập trên mỗi cổ phiếu hay không.
Nhưng vì công ty đã chuẩn bị báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán, nên có khả năng công ty đã thao túng dữ liệu để thể hiện danh tiếng tốt với các nhà đầu tư tiềm năng.
Đó là lý do tại sao bạn nên xem xét Tỷ lệ P / E (Tỷ lệ Giá / Thu nhập) cùng với EPS cơ bản. Ngoài ra, bạn cũng nên xem xét các tỷ số tài chính khác như Tỷ suất sinh lợi trên Tổng tài sản, ROCE, EPS pha loãng và báo cáo như báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo lưu chuyển quỹ.
Video EPS cơ bản
Bài đọc được đề xuất
Đây là hướng dẫn về EPS cơ bản là gì và ý nghĩa của nó. Ở đây chúng tôi thảo luận về công thức tính thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu cùng với các ví dụ thực tế và tính hữu ích của nó đối với các nhà đầu tư. Bạn cũng có thể xem các bài viết này bên dưới để nâng cao hiểu biết của mình về Khả năng sinh lời
- EPS - Mẫu đầy đủ
- Công thức Excel cơ bản
- 10 cuốn sách kế toán cơ bản hàng đầu
- So sánh - EPS cơ bản so với EPS pha loãng
