Tái cân bằng danh mục đầu tư (Định nghĩa, Ví dụ) - Tái cân bằng hoạt động như thế nào?

Mục lục

Tái cân bằng danh mục đầu tư là gì?

Tái cân bằng danh mục đầu tư là gì?

Tái cân bằng danh mục đầu tư là việc phân bổ lại trọng lượng của các tài sản trong danh mục đầu tư và bao gồm việc mua và bán các tài sản hiện có theo thời gian hoặc toàn bộ hoặc một phần để duy trì mức sinh lời mong muốn. Tái cân bằng có thể là ngành hoặc lĩnh vực cụ thể hoặc kết hợp. Các tài sản trong danh mục đầu tư có thể là sự kết hợp của trái phiếu, vốn chủ sở hữu và các cổ phiếu khác tùy thuộc vào khẩu vị của nhà đầu tư đối với rủi ro và lợi nhuận cũng như chuyển động và giá trị của cổ phiếu.

Tại sao nên cân bằng lại danh mục đầu tư?

Danh mục đầu tư được cân đối lại theo thời gian để nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận tối đa từ khoản đầu tư. Nhà đầu tư hoặc nhà quản lý quỹ xáo trộn các cổ phiếu trong danh mục đầu tư để duy trì mức lợi nhuận và rủi ro mong muốn. Việc xáo trộn này được thực hiện sau khi phân tích cẩn thận các cổ phiếu, đồng thời cần có nhiều kinh nghiệm và quyết định. Các nhà quản lý tài sản, quỹ tương hỗ, chủ ngân hàng đầu tư, những người xử lý (các) danh mục đầu tư liên quan đến số tiền lớn đều cân nhắc kỹ lưỡng trong việc tái cân bằng để họ có thể mang lại mức lợi nhuận kỳ vọng trong thời gian nắm giữ các khoản đầu tư.

Tái cân bằng danh mục đầu tư hoạt động như thế nào?

Giống như chúng ta đã thảo luận trước đó, danh mục đầu tư dựa trên khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Một nhà đầu tư không thích rủi ro (chấp nhận rủi ro thấp) sẽ đầu tư nhiều hơn vào trái phiếu và ít hơn vào vốn cổ phần. Lý do là trái phiếu mang lại lãi suất cố định và định kỳ, và vốn chủ sở hữu về bản chất là không ổn định. Trong trường hợp như vậy, nhà đầu tư có thể kết thúc đầu tư khoảng 70% -80% vào trái phiếu và cân bằng 30% -20% trong vốn chủ sở hữu.

Tương tự, một nhà đầu tư muốn lợi nhuận cao và có khẩu vị rủi ro tốt sẽ đầu tư ít hơn vào trái phiếu và nhiều bất công hơn. Trong trường hợp như vậy, kịch bản bị đảo ngược, và anh ta đầu tư 70% -80% vào vốn chủ sở hữu và cân bằng 30% -20% vào trái phiếu. Một lần nữa, nếu một nhà đầu tư muốn có lợi tức trung bình thì cuối cùng sẽ đầu tư 50% vào trái phiếu và cổ phiếu.

Hãy hiểu điều này với ví dụ về Tái cân bằng danh mục đầu tư.

Ví dụ 1

Erica là một nhà đầu tư nhỏ đã tiết kiệm được một số tiền (1.000 đô la) từ công việc thường xuyên của mình để đầu tư vào thị trường chứng khoán và là một nhà đầu tư ham thích rủi ro thấp và lợi tức trung bình. Trong trường hợp này, cô ấy quyết định đầu tư 80% vào trái phiếu và cân bằng 20% vào cổ phiếu vốn chủ sở hữu.

Trái phiếu - 80% * 1.000 đô la = 800 đô la.
Vốn chủ sở hữu - 20% * 1.000 đô la = 200 đô la.

Vốn chủ sở hữu về bản chất là dễ thay đổi và sẽ được hưởng lợi từ việc tăng giá trị.

Sau một năm, Erica kiểm tra danh mục đầu tư của mình và thấy rằng giá trị trái phiếu tăng 5% và vốn chủ sở hữu tăng 10%. Giá trị danh mục đầu tư mới của cô ấy là-

Trái phiếu - 800 đô la * 1,05 = 840 đô la
Vốn chủ sở hữu - $ 200 * 1,10 = $ 220
Tổng giá trị = $ 1,060

Tỷ trọng của trái phiếu và vốn chủ sở hữu đã thay đổi.

Tình huống 1: Erica vẫn không thích rủi ro và cô ấy muốn duy trì tỷ lệ trái phiếu và vốn chủ sở hữu một lần nữa là 80:20. Trong trường hợp này, để cân bằng lại danh mục đầu tư, cô ấy sẽ bán một số vốn cổ phần và mua một trái phiếu để tỷ lệ mong muốn được duy trì.

Tình huống 2: Nhận thấy cổ phiếu đang hoạt động tốt hơn và dự kiến sẽ tăng giá trị trong tương lai, Erica đã thay đổi khẩu vị rủi ro và quyết định đầu tư 80% vào vốn chủ sở hữu và 20% trái phiếu. Cô ấy bán phần lớn trái phiếu và đầu tư số tiền đó để mua cổ phần.

Ví dụ số 2

Người quản lý quỹ tương hỗ thu được 10 triệu đô la từ các nhà đầu tư cá nhân. Ông đa dạng hóa rủi ro trong danh mục đầu tư bằng cách đầu tư 50% vào vốn chủ sở hữu và 50% vào trái phiếu. Ông cũng quyết định đa dạng hóa rủi ro hơn nữa trên các lĩnh vực khác nhau theo tỷ lệ phần trăm đưa ra dưới đây.

Viễn thông	10%
Địa ốc	10%
FMCG	15%
Lòng hiếu khách	5%
Ngân hàng	10%
Chế tạo	5%
Dầu khí	15%
Dược phẩm	20%
công nghệ thông tin	10%

Người quản lý quỹ sẽ xem xét tình hình hoạt động một cách thường xuyên nhưng có thể quyết định cân đối lại danh mục đầu tư hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm.

Ưu điểm của tái cân bằng danh mục đầu tư

Nó giúp chúng tôi cân bằng rủi ro và lợi nhuận từ cổ phiếu theo chiến lược đầu tư của chúng tôi.
Nó giúp chúng tôi theo dõi và duy trì lợi nhuận và kỳ vọng tài chính của mình. Thói quen tái cân bằng sẽ giúp đạt được mức lợi nhuận mong muốn.
Tái cân bằng sẽ giảm thiểu rủi ro không mong muốn.

Nhược điểm

Tái cân bằng thường xuyên dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn. Trong nhiều trường hợp, thu nhập ròng bị giảm do bù đắp chi phí cao hơn. Cần có kinh nghiệm và kiến thức để hiểu mức độ thường xuyên của danh mục đầu tư cần được cân bằng lại và nếu nó thực sự cần thiết để có thể tránh được các chi phí giao dịch không cần thiết.
Tái cân bằng dẫn đến cắt đứt chân hiệu suất của cổ phiếu. Các cổ phiếu có thể bị loại khỏi danh mục đầu tư trước khi chúng hoàn toàn bước vào giai đoạn tăng giá.
Quyết định sai lầm có thể dẫn đến rủi ro cao hơn.

Phần kết luận

Như chúng ta đã hiểu, việc tái cân bằng danh mục đầu tư có thể được thực hiện đối với các quỹ nhỏ nhất cho đến các quỹ lớn nhất do các nhà đầu tư cá nhân hoặc các nhà quản lý danh mục chuyên nghiệp thực hiện. Một nhà đầu tư có thể duy trì bất kỳ số lượng danh mục đầu tư nào với các kết hợp cổ phiếu khác nhau và rủi ro và lợi nhuận khác nhau.

Tái cân bằng là một phần của việc quản lý danh mục đầu tư và một phần chính của quyết định phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Có một số công cụ và phần mềm nhất định có sẵn để các nhà đầu tư theo dõi và giám sát hoạt động của cổ phiếu của họ trong danh mục đầu tư và hướng dẫn họ đưa ra quyết định tốt hơn như tái cân bằng, mua và bán.

Các bài báo được đề xuất

Đây là một hướng dẫn về Tái cân bằng danh mục đầu tư là gì và Định nghĩa của nó. Ở đây chúng ta thảo luận về cách cân bằng lại danh mục đầu tư cùng với ví dụ, ưu điểm và nhược điểm. Bạn có thể tìm hiểu thêm về Quản lý tài sản từ các bài viết sau: