Vị trí Dài và Ngắn hạn là gì?
Vị thế mua và bán là hai mặt của giao dịch được thực hiện bởi hai hoặc nhiều bên tham gia hợp đồng giữa họ, trong đó vị thế dài chỉ đơn giản là mua chứng khoán hoặc cổ phiếu hoặc tiền tệ hoặc hàng hóa với kỳ vọng thu được lợi nhuận và bán vị trí biểu thị tình huống nhà giao dịch bán chứng khoán hoặc hàng hóa với ý định mua lại sau đó với tỷ giá thấp hơn.
Thí dụ
Một vị trí được xác định trong tài sản tài chính đề cập đến số lượng tài sản mà người đó sở hữu. Một người được coi là có vị thế lâu dài khi anh ta sở hữu tài sản hoặc vật bảo đảm, có nghĩa là anh ta đã trả số tiền để mua tài sản đó. Ví dụ, khi một người mua một tài sản hoặc cổ phiếu, anh ta sẽ khao khát một cổ phiếu. Người nắm giữ vị thế dài có nhiều lợi ích khi sở hữu quyền mua cổ phiếu này khi giá tài sản tăng; anh ta có thể bán nó với số tiền cao hơn. Nó mang lại tiềm năng sinh lời không giới hạn cho các nhà đầu tư. Khi một người bán tài sản mà anh ta không sở hữu, nó được cho là có một vị thế khống. Anh ta sẽ thu được lợi nhuận khi giá của tài sản giảm xuống. Tuy nhiên, người bán sẽ bán với giá cao hơn và đợi cho đến khi giá giảm và sau đó mua lại tài sản từ thị trường với giá thấp hơn để đóng vị thế. Ví dụ:một nhà sản xuất nắm giữ một lượng nhôm tồn kho, Rủi ro là giá có thể giảm, Anh ta sẽ tự bảo vệ mình bằng cách bán khống hợp đồng tương lai, và nếu giá giảm, anh ta sẽ mất tiền theo giá trị hàng tồn kho nhưng sẽ có lãi hoặc thu được từ việc bán khống Chức vụ.
Vị thế mua: Mua thấp, bán cao
Mua tài sản ở vị thế mua là hành động mua cổ phiếu của tài sản với kỳ vọng giá trị của tài sản sẽ tăng lên theo thời gian. Đó là một chiến lược mà người đó mua cổ phiếu với giá thấp và bán chúng với giá cao.
- Giả sử, ông X quyết định mua 1000 cổ phiếu của Adidas khi ông nghiên cứu về các nguyên tắc cơ bản và tăng trưởng mạnh mẽ của công ty.
- Ông X mua 1000 cổ phiếu với giá đóng cửa là 80 USD / cổ phiếu, nghĩa là 1000 * 80 = 80000.
- Một năm sau, giá cổ phiếu là 85 USD / cổ phiếu, tăng 5 USD / cổ phiếu. Giá trị khoản đầu tư của ông X sẽ là: 1000 * 85 = 85000 đô la
Khoản lợi nhuận $ 5000 sẽ được đặt trước bởi vị thế mua bằng cách sử dụng khái niệm Mua thấp Bán cao.
Vị thế bán: Bán cao, mua thấp
Đây là kỹ thuật mà nhà đầu tư kỳ vọng rằng giá trị của một tài sản sẽ giảm trong một thời gian ngắn, có thể là trong vài tuần tới. Trong quá trình này, nhà đầu tư vay cổ phần từ công ty đầu tư để bán cho nhà đầu tư khác. Các công ty có một số lượng lớn cổ phần trong tay hoặc vay từ công ty khác để cung cấp khoản vay cho một nhà đầu tư. Tuy nhiên, một nhà đầu tư trả lại cổ phần mà họ vay. Mục đích chính là bán cổ phiếu với giá cao hơn sau đó mua lại chúng với giá thấp hơn gần đây.
Vị thế Mua so với Vị thế Bán
Cả hai vị trí hoàn toàn trái ngược với nhau. Nếu một nhà đầu tư đã chọn một vị thế dài, điều đó có nghĩa là một nhà đầu tư đã sở hữu cổ phần của cổ phiếu. Ngược lại, nếu nhà đầu tư nợ cổ phiếu của ai đó nhưng không phải là chủ sở hữu của cổ phiếu, thì đó được coi là một vị thế bán khống. Trong trường hợp quyền chọn, nắm giữ hoặc mua quyền chọn bán là một vị thế mua, nhà đầu tư có quyền mua hoặc bán cho người được chỉ định ở một mức giá nhất định. Ngược lại, viết một lệnh gọi hoặc bán hoặc quyền chọn bán được coi là một vị thế bán mà người viết phải bán hoặc mua từ người nắm giữ dài hoặc người mua một quyền chọn nhất định. Các vị thế mua được coi là ít phức tạp hơn so với các vị thế bán.
Ưu điểm
- Nó là một công cụ bảo hiểm rủi ro giúp giảm mức độ tiếp xúc thị trường tổng thể của một danh mục đầu tư.
- Nhà đầu tư có được một quyền chọn chênh lệch giá thông qua vị thế này.
- Nó cung cấp thanh khoản cho các quỹ và điều chỉnh rủi ro của thị trường một cách thuận tiện.
- Việc tiếp xúc với các vị thế ngắn và dài có thể làm giảm sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư.
- Hai vị trí này cho phép người nắm giữ giảm thiểu rủi ro với giá trị sản xuất tổng thể.
