Định nghĩa tài trợ của chủ sở hữu
Tài trợ của chủ sở hữu có thể được định nghĩa là một tình huống mà chủ sở hữu tài trợ cho giao dịch đang được xem xét, tức là người mua thay vì đăng ký và vay vốn từ một tổ chức ngân hàng, nhận khoản vay từ chủ sở hữu và trả lại cho họ số tiền gốc cùng với số tiền lãi. khoảng thời gian xác định trước.
Giải trình
Nó chỉ đơn thuần là một cơ chế tài trợ diễn ra giữa người mua và người bán tài sản. Đó là một tình huống trong đó người bán một tài sản cụ thể thay mặt người mua tài sản được đề cập chịu trách nhiệm cấp vốn cho giao dịch. Nói cách khác, người mua trong cơ chế tài trợ của chủ sở hữu sẽ nhận khoản vay từ chính người bán tài sản với một mức lãi suất cụ thể thay vì ngân hàng. Người mua sẽ phải trả lại số tiền gốc cùng với tiền lãi cho nhà cung cấp trong một khoảng thời gian nhất định.
Tài trợ của Chủ đầu tư hoạt động như thế nào?
Trong cơ chế tài trợ của chủ sở hữu, người mua bất động sản được đề cập phải thanh toán trước và sau đó giao dịch thường được thực hiện và ghi lại bằng kỳ phiếu. Khoản tiền đặt trước mà người mua bất động sản yêu cầu phải trả thường được tính theo tỷ lệ phần trăm cụ thể của giá bán bất động sản đó. Kỳ phiếu được sử dụng thường được gọi là hợp đồng tài trợ của chủ sở hữu có tất cả các điều khoản và điều kiện của giao dịch mua bao gồm khấu hao, lãi suất, v.v. Về cơ bản, quá trình này được thực hiện theo hướng dẫn của pháp luật.
Thí dụ
Sau đây là hai lựa chọn có sẵn với Mike để mua một tài sản cụ thể. Đánh giá hai phương án và xác định phương án nào sinh ra ít hơn trong tất cả các tổng và hóa ra lại là phương án có lợi hơn cho Mike.
Giải pháp
lựa chọn 1
Khoản thanh toán hàng tháng, khoản thanh toán bong bóng đến hạn và tổng số khoản thanh toán phải trả cho người bán trong trường hợp của tùy chọn 1 được tính như sau:
Tính toán thanh toán hàng tháng
- Lãi suất hàng tháng (r) = 8/12 = 0,67%
Số lần thanh toán hàng tháng = Số năm * số tháng trong năm
- = 30 * 12
- Số lần thanh toán hàng tháng (t) = 360
Hệ số chiết khấu tích lũy = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,0067) -360 ) / 0,0067
- Hệ số chiết khấu tích lũy = 136,28
Thanh toán hàng tháng = Số tiền tài trợ / Hệ số chiết khấu tích lũy
- = $ 17,000 / 136,2834
- Thanh toán hàng tháng = $ 124,74
Tính toán thanh toán bằng bong bóng
- Số tháng trong 10 năm = 10 * 12 = 120
Số dư bóng bay của một khoản vay = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 17.000 đô la (1 + 0,0067) 120 - 124,74 đô la (((1 + 0,0067) 120 -1) / 0,0067)
- Balloon Balance of a Loan = $ 14,913,1996
Lựa chọn 2
Khoản thanh toán hàng tháng, khoản thanh toán bong bóng đến hạn và tổng số khoản thanh toán phải trả cho người bán trong trường hợp của tùy chọn 1 được tính như sau:
Tính toán thanh toán hàng tháng
- Lãi suất hàng tháng (r) = 6,5 / 12 = 0,542%
Số lần thanh toán hàng tháng = Số năm * số tháng trong năm
- = 30 * 12
- Số lần thanh toán hàng tháng (t) = 360
Hệ số chiết khấu tích lũy = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,00542) -360 ) / 0,00542
- Hệ số chiết khấu tích lũy = 158,21
Thanh toán hàng tháng = Số tiền tài trợ / Hệ số chiết khấu tích lũy
- = 15.000 đô la / 158,21
- Thanh toán hàng tháng = $ 94,81
Tính toán thanh toán bằng bong bóng
- Số tháng = 15 * 12 = 180
Số dư bóng bay của một khoản vay = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 15.000 đô la (1 + 0,00542) 180 - 94,81 đô la (((1 + 0,00542) n -1) /0,00542)
- Số dư Balloon của một khoản vay = $ 10.883,87
Từ các giá trị được xác định ở trên cho cả hai tùy chọn, có thể thấy rằng Mike có thể tiết kiệm nhiều hơn cho khoản thanh toán hàng tháng của khoản vay nếu anh ta chọn tùy chọn thứ hai. Nhưng khi anh ta kéo dài thời gian trả nợ thêm 5 năm ở phương án thứ hai, do đó, tiền lãi tăng lên và anh ta có thể sẽ chi tiêu cao hơn phương án đầu tiên. Mike nên đi với lựa chọn đầu tiên.
Rủi ro
- Người mua có thể không trả được số tiền vay - Một trong những rủi ro đáng kể nhất là thực tế là người mua có thể không hoàn trả số tiền vay như những gì họ có thể đã thỏa thuận trong khi thực hiện giao dịch. Chắc chắn không có cách nào được xác nhận đầy đủ về ý định của người mua và khả năng thanh toán khoản vay và lãi suất trong tương lai.
- Lưu trữ hồ sơ - Một rủi ro đáng kể khác mà người mua có thể phải đối mặt là quy trình của người bán đối với việc lưu trữ hồ sơ. Quá trình lưu trữ hồ sơ là khác nhau đối với mỗi người bán. Một số có thể tự ghi lại và một số có thể nhờ bên thứ ba thực hiện. Người mua phải đảm bảo rằng họ cũng đang duy trì hồ sơ của từng khoản thanh toán được thực hiện cho người bán để có thể xác minh điều đó trong trường hợp có bất kỳ sự khác biệt nào.
Tài trợ của chủ sở hữu so với người bán
Tài trợ của chủ sở hữu và tài trợ của người bán rất có thể giống nhau. Tài trợ của người bán có thể được định nghĩa là một thỏa thuận trong đó người bán tài trợ cho khoản thế chấp bất động sản thay vì ngân hàng hoặc một tổ chức tài chính. Nó có nghĩa giống nhau và không có sự khác biệt giữa hai thuật ngữ. Cả hai thuật ngữ đều được sử dụng thay thế cho nhau.
Những lợi ích
- Lợi ích đầu tiên và quan trọng nhất của cơ chế tài trợ của chủ sở hữu có thể là loại bỏ sự can thiệp của bên thứ ba, điều này cuối cùng cho phép người tham gia tiết kiệm rất nhiều thời gian, tiền bạc và cả sự quấy rối.
- Nó cho phép những người tham gia tạo ra các điều khoản của riêng họ mà họ cũng chấp nhận được và có lợi cho cả hai bên.
- Người bán có thể chọn thu các khoản thanh toán hàng tháng từ người mua cũng như khoản thanh toán bằng bong bóng hoặc thậm chí có thể bán hợp đồng tài trợ của chủ sở hữu cho các nhà đầu tư và kiếm một khoản tiền một lần.
Hạn chế
- Một trong những nhược điểm đáng kể nhất có thể là thực tế là nó có thể thực sự đắt hơn so với các lựa chọn khác có sẵn cho người mua bất động sản.
- Một bất lợi khác của việc tài trợ của chủ sở hữu là thực tế là nếu người bán bất động sản nhận lại tài sản của mình từ chủ sở hữu thì anh ta có thể phải trả tiền sửa chữa và chi phí bảo trì trong trường hợp người mua không chăm sóc tốt tài sản được đề cập. .
Phần kết luận
Tài trợ của chủ sở hữu còn được gọi là tài trợ của người bán hoặc tài trợ của chủ sở hữu hoặc người bán mang về. Nó là một thuật ngữ dùng để chỉ giao dịch giữa người mua và người bán tài sản. Trong hình thức tài trợ này, người bán thực hiện tài trợ, tức là người mua vay người bán tài sản thay vì đến ngân hàng và trả cho người bán số tiền gốc cùng với tiền lãi trong một khoảng thời gian nhất định. .
