Ý nghĩa tài trợ hóa đơn
Tài trợ hóa đơn là một quá trình tài trợ cho nhu cầu thanh khoản ngắn hạn của một công ty bằng cách sử dụng các khoản phí hóa đơn chưa thanh toán của họ, còn được gọi là các khoản phải thu, và các khoản phải thu này được sử dụng để vay các khoản tiền ngắn hạn từ ngân hàng hoặc tổ chức tài chính.
Các loại tài trợ hóa đơn
Sau đây là các loại Tài trợ Hóa đơn.
- Bao thanh toán hóa đơn
- Không đếm
Sự khác biệt chính giữa hai hình thức tài trợ này là ai (Người cho vay hoặc công ty nhận tiền) chịu trách nhiệm thu các khoản thanh toán từ khách hàng.
# 1 - Bao thanh toán hóa đơn
Phương pháp này được sử dụng để lấy tiền ngắn hạn bằng cách cầm cố các khoản phải thu cho người cho vay. Người cho vay có trách nhiệm thu các khoản thanh toán từ khách hàng của doanh nghiệp.
Vì người cho vay chịu trách nhiệm thu các khoản thanh toán, các khoản phí được tính cho loại hình tài trợ này cao hơn một chút so với bao thanh toán hóa đơn. Các khoản phí cũng bao gồm phí thẩm định mà người cho vay thực hiện để đánh giá mức độ tín nhiệm của khách hàng. Hơn nữa, điều quan trọng là khách hàng phải biết rằng các khoản thanh toán của họ sẽ được thu bởi bên cho vay bên thứ ba chứ không phải công ty thực sự cho khách hàng vay sản phẩm / dịch vụ của mình.
Ví dụ về Bao thanh toán hóa đơn
Bao thanh toán hóa đơn là hình thức cấp vốn đơn giản nhất. Nó diễn ra trong hai giai đoạn. Trong giai đoạn đầu, công ty nhận được khoảng 80% tổng số phí hóa đơn của mình, và sau đó khi toàn bộ khoản thanh toán mà khách hàng của họ thanh toán cho người cho vay, người cho vay sẽ trả lại 20% còn lại trừ phí của họ.
Ví dụ, hãy xem xét công ty A có khoản phải thu $ 5000, khoản phải thu này sẽ đến hạn trong 90 ngày. Vì vậy, công ty A đến một ngân hàng / tổ chức tài chính B yêu cầu cung cấp hóa đơn cho các khoản phải thu của mình và yêu cầu nhận tiền ngay lập tức thay vì đợi 90 ngày để nhận tiền từ khách hàng. B sẽ kiểm tra mức độ tín nhiệm đối với khách hàng của A, và với việc kiểm tra thẩm định, B quyết định cho vay 85%, là 4250 đô la cho A. Khi B thu được toàn bộ 5000 đô la từ khách hàng của A, B sẽ trả lại 15% còn lại bằng cách trừ đi lệ phí. Vì vậy, B sẽ trả lại $ 550 cho A và nhận được $ 200 làm phí. Vì vậy, về tổng thể, A đã nhanh chóng cấp vốn cho nhu cầu vốn lưu động của mình mà không cần đợi khách hàng trả lại tiền và nó bị tính phí 200 đô la.
# 2 - Chiết khấu hóa đơn
Ở đây, công ty cần tiền sẽ giữ lại việc thu phí và nhận tiền bằng cách xuất hóa đơn của họ. Do công ty vẫn thu tiền nên phí được tính để tài trợ cho nhu cầu thanh khoản ngắn hạn của công ty thấp hơn một chút so với bao thanh toán hóa đơn. Ở đây không tính phí thẩm định vì quá trình thu tiền vẫn nằm ở công ty. Mặc dù người cho vay có kiểm tra mức độ tín nhiệm của khách hàng, giao dịch diễn ra chủ yếu dựa trên uy tín và sức mạnh tài chính của công ty.
Ví dụ về chiết khấu hóa đơn
Ở đây công ty yêu cầu tiền có trách nhiệm thu các khoản thanh toán từ khách hàng của mình.
Ví dụ, hãy xem xét công ty A có khoản phải thu $ 5000 với thời hạn thanh toán là 45 ngày và đang cần tiền gấp để trả lương cho nhân viên của mình. Công ty A đến ngân hàng B yêu cầu chuyển tiền nhanh và xuất trình hóa đơn các khoản phải thu và đồng ý trả mức phí là 3%. Ngân hàng B cho vay 80% tổng số phải thu, là $ 4000. Vì vậy, công ty A nhận được 4.000 đô la này để tài trợ mà không cần chờ đợi trong 45 ngày. Sau đó khách hàng của A trả lại số tiền 5.000 đô la cho A. Sau đó A gửi 4.150 đô la cho B và giữ số còn lại bên mình. Vì vậy, tổng thể B nhận lại tiền của chính mình và 3% phí trên $ 5.000, tức là $ 150.
Ưu điểm và Nhược điểm của Tài trợ Hóa đơn
Ưu điểm của Bao thanh toán hóa đơn
- Nguồn vốn nhanh chóng và an toàn để thực hiện các nhu cầu vốn lưu động
- Nó có thể làm giảm thời gian quản lý và thu tiền thanh toán vì người cho vay kiểm soát việc thu các khoản phải thu.
- Cách huy động tiền rẻ hơn so với tài trợ bằng vốn cổ phần và hơn nữa, các nhu cầu ngắn hạn không thể được thực hiện bằng nguồn vốn cổ phần.
- Dễ dàng kiếm tiền hơn trong điều kiện thị trường tín dụng khó khăn.
Nhược điểm của Bao thanh toán hóa đơn
- Nó có thể ảnh hưởng đến mối quan hệ với khách hàng của bạn vì bây giờ bên cho vay bên thứ ba đã nắm quyền kiểm soát việc thu các khoản thanh toán.
- Chi phí cao hơn so với các khoản vay ngân hàng khác và nó cũng sẽ phụ thuộc vào chất lượng các khoản phải thu và khách hàng của bạn.
- Nó có thể làm giảm cơ hội nhận được các loại khoản vay khác của bạn.
- Mất quyền kiểm soát do người khác chịu trách nhiệm thu các khoản thanh toán.
Ưu điểm của chiết khấu hóa đơn
- Đẩy nhanh dòng tiền vì bạn không cần đợi khách hàng thanh toán.
- Không cần có tài sản thế chấp giá trị cao khác;
- Nó được thực hiện một cách bí mật, vì vậy nó không cản trở mối quan hệ với khách hàng của bạn.
- Dễ dàng nhận được tiền mặc dù bạn có thể đã bị từ chối cho các hình thức vay khác.
Nhược điểm của chiết khấu hóa đơn
- Bạn vẫn có trách nhiệm thu các khoản thanh toán.
- Nếu trong trường hợp khách hàng không thanh toán đúng hạn, phí có thể tăng lên đối với các khoản thanh toán chậm cho người cho vay của bạn.
Các yếu tố chịu trách nhiệm nhận tài trợ hóa đơn
- Quy mô công ty.
- Hồ sơ theo dõi (Lịch sử quá khứ).
- Chất lượng của khách hàng đến hạn phải thu.
- Sức mạnh tài chính trong trường hợp khách hàng không hoàn vốn đúng hạn;
- Thực hành hóa đơn.
Phần kết luận
Không có công thức cụ thể nào để quyết định loại hình tài trợ hóa đơn mà một công ty nên sử dụng. Tất cả phụ thuộc vào loại nhu cầu và vị trí của công ty để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động của mình. Nếu một công ty không muốn lãng phí thời gian trong việc thu thập các khoản thanh toán, nó có thể đi bao thanh toán hóa đơn bằng cách trả thêm một số phí để tiết kiệm thời gian. Nếu công ty muốn giữ quyền kiểm soát thu tiền thanh toán và chỉ cần tiền cho hoạt động của mình, công ty có thể thực hiện chiết khấu hóa đơn.
